الدولار الأمريكي يتوقف عن الحركة مع انتظار الأسواق لخطاب باول

• يواجه الدولار الأمريكي لحظة الحقيقة مع خطر تعرضه لخسارة أخرى من جانب الثيران.
• تتجه كل الأنظار إلى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي من المتوقع أن يفي بتوقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة في جاكسون هول.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي أعلى بقليل من مستوى 101.00 ويواجه وضعًا فنيًا كبيرًا على الرسم البياني الأسبوعي.

تراجع الدولار الأمريكي يوم الجمعة، محاولًا الحفاظ على المكاسب التي حققها يوم الخميس بعد أن قدمت البيانات الاقتصادية وتصريحات المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي دفعة كبيرة للدولار. وقال جيفري شميد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي إنه حذر بشأن توقعات السوق الحالية بخفض أسعار الفائدة بشكل كبير، وأظهرت أرقام مؤشر مديري المشتريات الأمريكي المتفائلة قطاع خدمات مرن. سيقود نهاية الأسبوع خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول في جاكسون هول. لقد كُتب الكثير ونوقش حول ما سيقوله باول: تتوقع الأسواق أن يفتح الباب أمام خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، لكن باول قد لا يلتزم بتحديد متى وبأي قدر سيخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، سوف تتركز الاهتمامات كلها حول بنك الاحتياطي الفيدرالي. وسوف يتحدث ثلاثة أعضاء آخرون في بنك الاحتياطي الفيدرالي على منافذ الأخبار المالية مثل CNBC وBloomberg TV قبل وبعد خطاب باول من أجل توجيه الأسواق وتعديل الاتصالات في حالة ملاحظة أي تحركات في السوق قد تشير إلى سوء تفسير من جانب الأسواق.

ملخص يومي لمحركات السوق: بنك الاحتياطي الفيدرالي يسحب أسلحته

• جدول جاكسون هول من جاكسون هول:
  • في الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك على قناة سي إن بي سي. وبعد ساعة، في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش، سيتحدث مرة أخرى على قناة بلومبرج التلفزيونية.
  • في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول. وسيتم نشر خطابه في ذلك الوقت. لذا فإن أي تحركات في السوق قد حدثت بالفعل قبل أن يقول باول كلمة واحدة على المسرح.
  • سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش على تلفزيون بلومبرج لتوجيه الأسواق.
  • سيحاول رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي توجيه الأسواق نحو جرس الإغلاق بمزيد من التعليقات والتوجيهات في الساعة 16:30 بتوقيت جرينتش على قناة سي إن بي سي، تليها تعليقات حوالي الساعة 17:45 بتوقيت جرينتش على قناة فوكس ومرة ​​أخرى في الساعة 18:15 بتوقيت جرينتش على تلفزيون بلومبرج.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، ستصدر مبيعات المنازل الجديدة، ولكن من المتوقع أن يطغى على هذا الرقم خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول. فقد انخفضت المبيعات السابقة بنسبة 0.6% في يونيو/حزيران، ولا توجد توقعات متاحة لرقم يوليو/تموز.
• لا تخشى أسواق الأسهم بشكل عام الخطاب الحاسم الذي سيلقيه رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول، وتشهد المزيد من الارتفاع. ومن المتوقع أن تختتم آسيا هذا الأسبوع على نغمة إيجابية، كما تسجل أوروبا أرقامًا خضراء، وتبدو العقود الآجلة في الولايات المتحدة أكثر تفاؤلاً.
• تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمال بنسبة 75.5% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر مقابل احتمال بنسبة 24.5% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. ومن المتوقع خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس (إذا كان سبتمبر هو الخفض بمقدار 25 نقطة أساس) في نوفمبر بنسبة 51.1%، بينما هناك احتمال بنسبة 41.0% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 75 نقطة أساس عن المستويات الحالية واحتمال بنسبة 7.9% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 100 نقطة أساس.
• يتداول سعر الفائدة القياسي في الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات عند 3.85%، وهو أقل بقليل من أعلى مستوى له هذا الأسبوع عند حوالي 3.90%.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الإغلاق سيكون أكثر أهمية من أي وقت مضى

من المحتمل أن يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بشكل كبير بعد ظهر اليوم. التوقعات العالية جدًا بأن يؤكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول أن تخفيضات أسعار الفائدة جارية هي الحد الأدنى للتوقعات الأساسية في السوق. أي شيء أقل من ذلك قد يؤدي إلى بعض العطاءات الكبيرة للدولار، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي، في حين أن التأكيد الشفهي على خفض أسعار الفائدة في سبتمبر وبأي قدر من شأنه أن يجعل مؤشر الدولار الأمريكي يقترب من كسر مستوى 100.00.

من أجل التعافي، يواجه مؤشر الدولار الأمريكي طريقًا طويلًا. أولاً، 101.90 هو المستوى الذي يجب استعادته. ستكون هناك حاجة إلى ارتفاع حاد بنسبة 2% لرفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى 103.18 من حيث يتداول حاليًا، عند حوالي 101.00. إن مستوى المقاومة الثقيل للغاية بالقرب من 104.00 لا يحمل قيمة فنية محورية فحسب، بل إنه يحمل أيضًا المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) باعتباره ثاني أكبر وزن ثقيل للحد من حركة الأسعار.

على الجانب السلبي، سيكون مستوى 100.62 (أدنى مستوى منذ 28 ديسمبر) هو الدعم الحيوي التالي لتجنب انهيار آخر. وفي حالة كسره، سيكون أدنى مستوى سجله في 14 يوليو 2023 عند 99.58 هو المستوى النهائي الذي يجب الانتباه إليه.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي