الدولار الأمريكي يستقر بالقرب من أدنى مستوى سنوي في مؤشر DXY قبل مبيعات التجزئة الأمريكية

• يتداول الدولار الأمريكي في الغالب باللون الأحمر مرة أخرى يوم الثلاثاء، مواصلا انخفاضه الذي بدأه يوم الاثنين.
• من المتوقع أن يكون رد الفعل محدودا من بيانات مبيعات التجزئة القادمة.
• يظل مؤشر الدولار الأمريكي تحت ضغط البيع بالقرب من أدنى مستوى سنوي.

يتداول الدولار الأمريكي (USD) بشكل مستقر يوم الثلاثاء، حيث يجلس المتداولون في حالة ترقب قبل الحدث الرئيسي يوم الأربعاء. تجتمع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) يوم الثلاثاء لمناقشة قرار السياسة القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Federal) يوم الأربعاء ومدى حجم التخفيض الأولي لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. بعد ذلك، ستسمع الأسواق أخيرًا من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي.

على صعيد البيانات الاقتصادية، من المقرر صدور بيانات مبيعات التجزئة يوم الثلاثاء. ورغم أنها عادة ما تكون مؤثرة للغاية على السوق، فمن المتوقع أن يكون رد الفعل خافتًا إلى حد ما، حيث ينتظر المتداولون نتائج اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل الدخول في صفقات. السيناريو الوحيد الذي قد يحدث فيه تحرك كبير هو انكماش مبيعات التجزئة في أغسطس، وهو ما من شأنه أن يدعم الحجة القائلة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بنسبة أكبر بنسبة 0.50%.

ملخص يومي لمحركات السوق: هل سينكسر السوق تحت وطأة مبيعات التجزئة؟

• من المقرر صدور بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن ترتفع مبيعات التجزئة الشهرية بنسبة 0.2% بعد أن سجلت نموًا بنسبة 1.0% في يوليو. ومن المتوقع أن تتحرك المبيعات باستثناء السيارات والنقل بشكل طفيف بنسبة 0.3%، من 0.4% في الشهر السابق.
• في الساعة 13:15 بتوقيت جرينتش، من المتوقع أن تبقى بيانات الإنتاج الصناعي لشهر أغسطس مستقرة عند 0.0%، بعد انكماش بنسبة 0.6% في يوليو.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، ستلقي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان كلمة ترحيبية في مؤتمر البنوك الحادي عشر في دالاس. ومن غير المتوقع أن تتحدث لوجان عن السياسة النقدية لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فترة تعتيم قبل اجتماعه يوم الأربعاء.
• وفي نفس الوقت، عند الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، ستصدر الجمعية الوطنية لبناة المنازل (NAHB) مؤشر سوق الإسكان لشهر سبتمبر، مع توقع استقراره عند 40 مقابل القراءة السابقة البالغة 39.
• بدأت الأسهم اليابانية أسبوعها بعد عطلة البنوك يوم الاثنين. وانخفض مؤشرا توبكس ونيكي بأكثر من 0.50%. وتتجه الأسهم الأوروبية والأمريكية في اتجاه آخر وتتجه نحو اللون الأخضر.
• تظهر أداة CME Fedwatch Tool انخفاضًا إضافيًا في احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، بنسبة 33.0% فقط، وهو ما يقل عن نسبة 66% التي شوهدت قبل أسبوع. وفي الوقت نفسه، زادت الأسواق من احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 67.0%. وبالنسبة لاجتماع 7 نوفمبر، من المتوقع خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى (إذا كان سبتمبر هو خفض 25 نقطة أساس) بنسبة 18.0%، في حين أن هناك فرصة بنسبة 52.3% أن تكون الأسعار 75 نقطة أساس (25 نقطة أساس + 50 نقطة أساس) واحتمال بنسبة 29.7% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 100 (25 نقطة أساس + 75 نقطة أساس) مقارنة بالمستويات الحالية.
• يتداول سعر الفائدة القياسي في الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات عند 3.60%، وهو أدنى مستوى له في 15 شهرًا هذا الثلاثاء.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: ارتداد أم انهيار؟

يحترم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الحدود التي كان يتداول عندها خلال الشهر الماضي، والتي تقترب من أدنى مستوياته السنوية. ويمكن ملاحظة ارتفاع طفيف للغاية على الرسم البياني، رغم أنه لا يبتعد حقًا عن هذا النطاق الأدنى. والخطر هو أن ينخفض ​​مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما دونه عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة.

المستوى الأعلى للنطاق الأخير هو 101.90. وإذا ارتفع أكثر، فسوف تكون هناك حاجة إلى ارتفاع حاد بنسبة 1.2% لرفع المؤشر إلى 103.18، مع وجود المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 102.89 في الطريق. والشريحة التالية من الارتفاع ضبابية للغاية، مع وجود المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 103.81 والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 103.88، قبل المستوى الكبير 104.00.

على الجانب السلبي، يظل مستوى 100.62 (أدنى مستوى في 28 ديسمبر 2023) قويًا وقد ارتد مؤشر الدولار بالفعل مرتين في الأسابيع الأخيرة. وفي حالة كسره، سيكون أدنى مستوى في 14 يوليو 2023، عند 99.58، هو المستوى التالي الذي يجب الانتباه إليه. وإذا انهار هذا المستوى، فإن المستويات المبكرة من عام 2023 ستقترب من 97.73.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي