- يضعف الدولار الأمريكي يوم الجمعة بسبب عمليات جني الأرباح.
- ومن المقرر أن يعلق المتحدثون باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي على السياسة النقدية يوم الجمعة، الأمر الذي قد يحدد وتيرة الجلسة المتأخرة.
- تظهر بيانات الإسكان الأمريكية انخفاضًا في تصاريح البناء وبدء بناء المساكن.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات، يوم الجمعة مع بدء عمليات جني الأرباح بعد الارتفاع القوي في وقت سابق من الشهر. ويأتي تراجع الدولار الأمريكي قبل سلسلة من الخطابات التي يلقيها مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة، والتي يمكن أن توفر مزيدًا من التبصر حول موقف السياسة النقدية للبنك المركزي. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت بيانات الإسكان الأمريكية الصادرة صباح الجمعة انخفاضًا في تصاريح البناء وبدء بناء المساكن، مما يشير إلى تباطؤ محتمل في سوق الإسكان.
وعلى الرغم من فترة التباطؤ، أظهر الاقتصاد علامات القوة، وأشار بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) إلى أن نهجه في السياسة النقدية سوف يسترشد بالبيانات الاقتصادية المتطورة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الدولار الأمريكي يتراجع وسط عمليات جني الأرباح، والأنظار على المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي
- على صعيد البيانات، انخفضت تصاريح البناء في الولايات المتحدة إلى 1.428 مليون، بانخفاض من 1.47 مليون في أغسطس، في حين انخفض عدد المنازل التي بدأ بناؤها إلى 1.354 مليون مقارنة بـ 1.61 مليون سابقًا.
- ومن المقرر أن يلقي ثلاثة من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي، رافائيل بوستيك، ونيل كاشكاري، وكريستوفر والر، خطابات. وسيبحث المستثمرون عن أدلة حول السياسة النقدية المتطورة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من أن السوق تتوقع إلى حد كبير تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر وديسمبر.
- تشير عقود المبادلة الآجلة إلى أن الأسواق تشهد تخفيضين من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لبقية عام 2024. واستقر سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.10٪.
النظرة الفنية لمؤشر DXY: يتماسك مؤشر DXY، ويواجه مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم
واجه مؤشر DXY مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، مما أدى إلى فترة من التماسك. استقر مؤشر القوة النسبية (RSI) وتباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى زخم محايد. وكما هو متوقع، قد يدخل مؤشر DXY في فترة تصحيح بعد ارتفاع حاد، والذي أخذ المؤشر من 100.30 إلى ما يقرب من 104.00.
تقع مستويات الدعم عند 103.50 و103.30 و103.00، بينما تقع مستويات المقاومة عند 103.80 و104.00 و104.30.
الأسئلة الشائعة للبنوك المركزية
تتمتع البنوك المركزية بمهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات باستمرار التضخم أو الانكماش عندما تتقلب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، وانخفاض الأسعار المستمر لنفس السلع يعني الانكماش. وتقع على عاتق البنك المركزي مسؤولية الحفاظ على الطلب من خلال تعديل سعر الفائدة. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، أو البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك إنجلترا (BoE)، فإن التفويض هو إبقاء التضخم بالقرب من 2٪.
لدى البنك المركزي أداة واحدة مهمة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل سعر الفائدة القياسي، المعروف باسم سعر الفائدة. في اللحظات التي يتم الإعلان عنها مسبقًا، سيصدر البنك المركزي بيانًا بشأن سعر الفائدة الخاص به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب بقائه أو تغييره (خفضه أو رفعه). ستقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، الأمر الذي بدوره سيجعل من الصعب أو الأسهل على الأشخاص كسب مدخراتهم أو على الشركات الحصول على القروض والقيام بالاستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع أسعار الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يسمى التشديد النقدي. عندما يخفض سعر الفائدة القياسي، يطلق عليه التيسير النقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. ويمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. وكثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يريدون سياسة نقدية فضفاضة للغاية، مع أسعار فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى قليلاً من 2٪، يطلق عليهم “الحمائم”. يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية أسعار فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويريدون إبقاء التضخم في جميع الأوقات اسم “الصقور” ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك رئيس أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان التصويت الحالي أم لا. ينبغي تعديل السياسة. سيلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها مباشرة في كثير من الأحيان، حيث يتم توصيل الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سيحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية إلى الأمام دون إحداث تقلبات عنيفة في أسعار الفائدة أو الأسهم أو عملته. سيقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يُمنع الأعضاء من التحدث علنًا. وهذا ما يسمى فترة التعتيم.
