- استقرار الدولار الأمريكي وسط صدور بيانات اقتصادية قوية.
- جاءت مبيعات التجزئة في يوليو قوية بالإضافة إلى طلبات البطالة الأسبوعية.
- وتستمر الأسواق في التفاؤل بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
استقر الدولار الأمريكي (USD)، الذي يقيسه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وارتفع نحو مستوى 102.90 خلال جلسة التداول يوم الخميس. وقد تأثر هذا بالبيانات القوية التي أعلنتها الولايات المتحدة، لكن الرهانات الحمائمية الثابتة لا تزال تحد من ارتفاع الدولار الأمريكي.
يواصل الاقتصاد الأميركي التفوق على الاتجاه، مما يشير إلى أن السوق ربما تميل مرة أخرى بشكل كبير إلى التيسير الصارم.
ملخص يومي لمحركات السوق: استقرار الدولار الأمريكي مع تجاوز مبيعات التجزئة وطلبات البطالة للتوقعات
- ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 1% على أساس شهري إلى 709.7 مليار دولار في يوليو، وفقًا لمكتب الإحصاء الأمريكي. وتجاوز هذا الرقم الزيادة المتوقعة بنسبة 0.3% وعوض عن الانخفاض بنسبة 0.2% في يونيو.
- وارتفعت مبيعات التجزئة باستثناء السيارات بشكل ملحوظ بنسبة 0.4%، متجاوزة التوقعات البالغة 0.1%.
- بالإضافة إلى ذلك، جاءت طلبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 10 أغسطس عند 227 ألفًا، وهو أفضل من المتوقع عند 235 ألفًا وأقل من الرقم المعدل للأسبوع السابق عند 234 ألفًا.
- وبحسب أداة CME FedWatch، تشير الاحتمالات الآن إلى احتمالات بنسبة 80% لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، وتظل الأسواق واثقة بشكل مفرط من إمكانية خفض أسعار الفائدة بمقدار 200 نقطة أساس في الأشهر الـ12 المقبلة، رغم أن ذلك سيعتمد على البيانات الواردة.
التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الأمريكي: لا يزال التحيز هبوطيًا لكنه يظهر علامات الاستقرار
تظل التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الأمريكي هبوطية، على الرغم من بعض المؤشرات التي تشير إلى الاستقرار. يقع المؤشر أسفل المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 20 و100 و200 يوم، مما يؤكد التحيز الهبوطي الراسخ. تحوم المؤشرات القائمة على الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) الآن حول 40، مما يُظهر علامات الاستقرار على الرغم من استمرار ضغوط البيع.
كما يظهر مؤشر التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD) أيضًا أشرطة حمراء استقرت في عمق المنطقة السلبية. ورغم التحول الملحوظ في الزخم، فإن السرد الفني العام لا يتوقع انتعاشًا صعوديًا كبيرًا حتى الآن.
مستويات الدعم: 102.40، 102.20، 102.00 مستويات المقاومة: 103.00، 103.50، 104.00
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله جنبًا إلى جنب مع الأوراق النقدية المحلية. إنه العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول النقد الأجنبي العالمي، أو ما معدله 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، حل الدولار الأمريكي محل الجنيه الإسترليني كعملة احتياطية عالمية. طوال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي تشكلها بنك الاحتياطي الفيدرالي. لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل. وأداته الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، سيرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو يكون معدل البطالة مرتفعًا للغاية، فقد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يثقل كاهل الدولار الأمريكي.
في الحالات القصوى، يمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي. التيسير الكمي هو العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي متوقف. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (خوفًا من تخلف الطرف المقابل عن السداد). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. كان سلاح بنك الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت أثناء الأزمة المالية العظمى في عام 2008. يتضمن ذلك طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية بشكل أساسي من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادة إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي هو العملية العكسية التي يتوقف بموجبها بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها والتي تستحق في عمليات شراء جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيا بالنسبة للدولار الأمريكي.
