الدولار الأمريكي يواجه لحظة حاسمة قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

• تراجع الدولار الأمريكي قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يوليو في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
• أدى الإقبال الكبير على المخاطرة يوم الثلاثاء إلى سحق الدولار الأمريكي في جميع المجالات.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي في منتصف نطاق 102.00 وقد يتداول في نطاق آخر عند جرس الإغلاق.

انخفض الدولار الأمريكي مرة أخرى، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، في الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء بعد انخفاض بنسبة 0.50٪ في اليوم السابق. انخفض الدولار الأمريكي تحت الضغط بعد موجة هائلة من المخاطرة التي دفعت الأسهم الأمريكية إلى الارتفاع وأرسلت العائدات الأمريكية إلى الانخفاض يوم الثلاثاء. كان السبب الأكبر وراء هذه الخطوة هو ضعف بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) على جميع الجبهات والقطاعات في يوليو، مما يزيد من التوقعات برقم التضخم الاستهلاكي القادم مع ارتفاع التوقعات بأن يكون أقل من المتوقع.

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، سيكون مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يوليو/تموز مهمًا يوم الأربعاء. وإذا كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الصادرة يوم الثلاثاء ذات أهمية، فسوف يرغب المتداولون في الاستعداد لبعض التقلبات قبل صدور أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. وقبل صدور البيانات الأمريكية، ستصدر أوروبا الناتج المحلي الإجمالي الأولي للربع الثاني، والذي قد يحرك أيضًا مؤشر الدولار الأمريكي.

ملخص يومي لمحركات السوق: مؤشر أسعار المستهلك قبل جاكسون هول

• يتعين على اليابان البحث عن رئيس وزراء جديد لأن فوميو كيشيدا لا يريد الترشح لولاية ثانية.
• فاجأ بنك الاحتياطي النيوزيلندي الأسواق بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، وإعلانه عن بدء دورة التخفيض. حتى أن رئيس بنك الاحتياطي النيوزيلندي أدريان أور قال إن خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس مطروح على الطاولة خلال هذا الاجتماع. وهو التعليق الذي دفع الدولار النيوزيلندي إلى الانخفاض بنسبة 1% مقابل الدولار الأمريكي.
• في الساعة 11:00 بتوقيت جرينتش، ستصدر جمعية مصرفيي الرهن العقاري (MBA) مؤشر طلبات الرهن العقاري الأسبوعي للأسبوع المنتهي في 9 أغسطس. في الأسبوع السابق، ارتفع بنسبة 6.9٪
• في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار بيانات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة لشهر يوليو:
  • من المتوقع أن يرتفع معدل التضخم الشهري لأسعار المستهلك بنسبة 0.2% في يوليو/تموز بعد أن سجل -0.1% في الشهر السابق. ومن المتوقع أن يظل المؤشر السنوي عند مستوى 3.0%.
  • من المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي الشهري لأسعار المستهلك بنسبة 0.2% بعد أن سجل 0.1% في يونيو. ومن المتوقع أن يتراجع المؤشر السنوي إلى 3.2% من 3.3%.
• ارتفعت أسواق الأسهم في اليابان على خلفية الأنباء السياسية التي تفيد بضرورة إيجاد رئيس وزراء جديد. وارتفع مؤشر توبكس بأكثر من 1%، في حين تأخر مؤشر نيكاي بنسبة 0.4%. وارتفعت الأسهم الأوروبية بأقل من 0.5%، في حين استقرت العقود الآجلة في الولايات المتحدة، في انتظار صدور مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة.
• تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمالات بنسبة 47.5% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر مقابل احتمالات بنسبة 52.5% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. ومن المتوقع خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس (إذا كان سبتمبر هو الخفض بمقدار 25 نقطة أساس) في نوفمبر بنسبة 31.5%، بينما هناك احتمال بنسبة 50.8% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 75 نقطة أساس عن المستويات الحالية واحتمال بنسبة 17.7% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 100 نقطة أساس.
• يتداول سعر الفائدة القياسي في الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات عند 3.84% ويتراجع أكثر إلى مستويات منخفضة جديدة هذا الأسبوع.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: لن يتراجع بهدوء

ابتعد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عن المستوى المحوري الحاسم 103.18 بعد إصدار مؤشر أسعار المنتجين المفاجئ يوم الثلاثاء. ومن منظور فني، يشير الانخفاض إلى ما دون 103.00 إلى أن المزيد من الهبوط قد يكون وشيكًا. وسوف يحتاج مؤشر الدولار الأمريكي إلى الانخفاض أكثر، مما يدفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة ذروة البيع ليجد دعمًا كافيًا ويعيده إلى الارتفاع نحو 103.00.

يمكن أن نستبعد التعافي على مستويين من الرسوم البيانية، مع المقاومة الأولى (نعم، مرة أخرى، نفس المستوى الذي تحدثنا عنه منذ الأسبوع الماضي) عند 103.18، حيث لم يتمكن مؤشر الدولار من الصمود فوقه في الأيام الأخيرة. بمجرد أن يتمكن الثيران من الصمود عند هذا المستوى والابتعاد عنه، يدخل مستوى 104.00 حيز التنفيذ. ومع ذلك، فإن المزيد من الارتفاع محدود حيث أن المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 104.12 سيعيق العمل في الأمد القريب.

على الجانب السلبي، تراجعت حالة ذروة البيع في مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي، مما يتيح المجال لانخفاض طفيف. الدعم القريب هو أدنى مستوى في 5 أغسطس عند 102.17. بمجرد اختراقه، سيبدأ الضغط في التراكم على 102.00 كرقم نفسي كبير قبل اختبار 101.90، وهو مستوى محوري في ديسمبر 2023 ويناير 2024.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي

(تم تصحيح هذه القصة يوم 14 أغسطس الساعة 10:40 بتوقيت جرينتش لتقول بنك الاحتياطي النيوزيلندي، وليس البنك الملكي النيوزيلندي).