- يتداول الدولار الأمريكي في المنطقة الخضراء قليلاً مقابل كل العملات الرئيسية تقريبًا.
- تفتح الأسواق الأمريكية أبوابها بعد عطلة عيد العمال وتستعد لبيانات مؤشر مديري المشتريات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM).
- مؤشر الدولار الأمريكي لديه مستوى مقاومة مهم في متناول اليد للاختراق.
استقرت تداولات الدولار الأمريكي (USD) بشكل عام يوم الثلاثاء حيث بدأ رسميًا أسبوع التداول بعد إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عيد العمال. ارتفع الدولار الأمريكي قليلاً مقابل كل العملات الرئيسية تقريبًا في لوحة الأسعار، باستثناء الين الياباني (JPY). وفي الوقت نفسه، ارتجفت الأسواق قليلاً على خلفية الأخبار التي تفيد بأن شركة صناعة السيارات الألمانية فولكس فاجن تفكر في إغلاق مصانعها في بلدها الأصلي لأول مرة على الإطلاق، وهو ما يمثل ضربة قوية للحكومة الألمانية والاقتصاد الأوروبي.
يتضمن التقويم الاقتصادي يوم الثلاثاء مسح معهد إدارة التوريدات (ISM) للتصنيع لشهر أغسطس. وسيتمكن المتداولون من رؤية مدى صمود قطاع التصنيع في الولايات المتحدة. وبالنظر إلى العناوين الرئيسية الأخيرة الصادرة من ألمانيا، فإن الانقسام الواضح بين البلدين قد يدفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى الارتفاع.
ملخص يومي لحركة السوق: اللحاق بما حدث بعد العطلة
- في الساعة 13:45 بتوقيت جرينتش، ستصدر شركة ستاندرد آند بورز جلوبال الرقم النهائي لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر أغسطس. وبلغت القراءة الأولية 48 ولا يُتوقع تعديلها.
- في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، سيصدر معهد إدارة التوريد (ISM) أرقام التصنيع لشهر أغسطس:
- من المتوقع أن يتجه مؤشر مديري المشتريات الرئيسي إلى 47.5 من 46.8.
- من المتوقع أن يتجه مكون الأسعار المدفوعة إلى 52.5 من 52.9.
- بلغ مؤشر الطلبات الجديدة 47.4 في يوليو، وبلغ مؤشر التوظيف 43.4.
- بالإضافة إلى مؤشر ISM، سيصدر معهد تكنومتريكا للسياسة والسياسات (TIPP) استطلاعه للتفاؤل الاقتصادي لشهر سبتمبر. كانت القراءة السابقة عند 44.5 مع توقع 46.2.
- تواجه أسواق الأسهم صعوبات في جميع المجالات، مع تسجيل خسائر طفيفة لجميع المؤشرات الأوروبية وتراجع العقود الآجلة الأميركية أيضاً.
- تظهر أداة CME Fedwatch احتمالية بنسبة 69.0% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر مقابل احتمالية بنسبة 31.0% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. ومن المتوقع خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس (إذا كان سبتمبر هو خفض بمقدار 25 نقطة أساس) في نوفمبر بنسبة 49.9%، بينما هناك احتمال بنسبة 41.5% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 75 نقطة أساس (25 نقطة أساس + 50 نقطة أساس) عن المستويات الحالية واحتمال بنسبة 8.6% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 100 نقطة أساس (25 نقطة أساس + 75 نقطة أساس).
- يتداول سعر الفائدة القياسي في الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات عند 3.90%، بانخفاض طفيف عن اليوم التالي لافتتاحه عند 3.93%.
المؤشر الاقتصادي
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمعهد إدارة التوريد (ISM)، الذي يتم إصداره على أساس شهري، هو مؤشر رائد لقياس نشاط الأعمال في قطاع التصنيع في الولايات المتحدة. يتم الحصول على المؤشر من مسح للمديرين التنفيذيين لتوريد التصنيع بناءً على المعلومات التي جمعوها داخل منظماتهم المعنية. تعكس استجابات المسح التغيير، إن وجد، في الشهر الحالي مقارنة بالشهر السابق. تشير القراءة فوق 50 إلى أن اقتصاد التصنيع يتوسع بشكل عام، وهي علامة صعودية للدولار الأمريكي (USD). تشير القراءة أقل من 50 إلى أن نشاط المصانع يتراجع بشكل عام، وهو ما يُنظر إليه على أنه هبوطي للدولار الأمريكي.
اقرأ المزيد.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الخطوة التالية
يقف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عند مفترق طرق يوم الثلاثاء، حيث قد تؤدي أرقام ISM إلى تحريك مؤشر الدولار إما فوق مستوى مقاومة محوري أو إثارة رفض قوي وإعادته إلى الانخفاض. نتوقع أن نرى مؤشر الدولار الأمريكي متقلبًا للغاية على الرسوم البيانية هذا الأسبوع مع كل يوم تداول تقريبًا يحمل نقاط بيانات اقتصادية مهمة.
بالنظر إلى الأعلى، فإن مستوى 101.90 قريب جدًا ويمكن اختراقه بسهولة إذا جاءت بيانات ISM أقوى. وستكون هناك حاجة إلى ارتفاع حاد بنسبة 2% لرفع المؤشر إلى 103.18. إن مستوى المقاومة الثقيل للغاية بالقرب من 104.00 لا يحمل قيمة فنية محورية فحسب، بل إنه يحمل أيضًا المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) باعتباره ثاني أكبر وزن للحد من حركة الأسعار.
على الجانب السلبي، يظل مستوى 100.62 (أدنى مستوى سجله في 28 ديسمبر) بمثابة دعم، رغم أنه يبدو ضعيفًا إلى حد ما. وفي حالة كسره، سيكون أدنى مستوى سجله في 14 يوليو 2023 عند 99.58 هو المستوى النهائي الذي يجب الانتباه إليه. وبمجرد أن يتراجع هذا المستوى، فإن المستويات المبكرة من عام 2023 ستقترب من 97.73.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله جنبًا إلى جنب مع الأوراق النقدية المحلية. إنه العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول النقد الأجنبي العالمي، أو ما معدله 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، حل الدولار الأمريكي محل الجنيه الإسترليني كعملة احتياطية عالمية. طوال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي تشكلها بنك الاحتياطي الفيدرالي. لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل. وأداته الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، سيرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو يكون معدل البطالة مرتفعًا للغاية، فقد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يثقل كاهل الدولار الأمريكي.
في الحالات القصوى، يمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي. التيسير الكمي هو العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي متوقف. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (خوفًا من تخلف الطرف المقابل عن السداد). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. كان سلاح بنك الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت أثناء الأزمة المالية العظمى في عام 2008. يتضمن ذلك طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية بشكل أساسي من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادة إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي هو العملية العكسية التي يتوقف بموجبها بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها والتي تستحق في عمليات شراء جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيا بالنسبة للدولار الأمريكي.
