- يتراجع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD وسط تجدد ضغوط البيع، ويختبر مستوى الدعم عند 0.6700.
- تشير معنويات السوق إلى احتمال بنسبة 55٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي هذا العام.
- ويلقي الوضع الاقتصادي الهش في الصين بثقله أيضًا على الدولار الأسترالي.
انخفض زوج دولار استرالي/دولار أمريكي بنسبة 0.40% ليصل إلى 0.6705 في جلسة الثلاثاء حيث واجه الدولار الأسترالي ضغوط بيع متجددة. استعاد الدولار الأمريكي قوته، متحركًا نحو أعلى مستوياته خلال شهرين بسبب زيادة معدلات العزوف عن المخاطرة والمخاوف المستمرة بشأن الصين.
المحرك الرئيسي للدولار الأسترالي مؤخرًا هو الوضع الاقتصادي في الصين، والذي يبدو أنه يثير قلق المستثمرين وبالتالي يدفعهم إلى البحث عن ملجأ في الدولار الأمريكي. في هذه الأثناء، يبدو أن الأسواق واثقة من قيام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام.
الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض الدولار الأسترالي بسبب قوة الدولار الأمريكي والمشاكل الاقتصادية الصينية
- كان السبب في الزخم الهبوطي للدولار الأسترالي هو عدم حسم الدولار الأمريكي والشكوك حول إجراءات التحفيز الصينية.
- كما ساهم انخفاض أسعار النحاس في الضغط الهبوطي على الدولار الأسترالي، في حين ظلت أسعار خام الحديد دون تغيير في الغالب.
- وتعمقت المخاوف الانكماشية في الصين استنادا إلى بيانات شهر سبتمبر، الأمر الذي أثار الشكوك حول فعالية جهود التحفيز.
- تعكس معنويات السوق احتمالًا بنسبة 55٪ بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي بحلول نهاية العام.
النظرة الفنية لزوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD: يتكثف الزخم الهبوطي، ويجب على المشترين الدفاع عن منطقة 0.6700
انخفض زوج العملات AUD/USD في الجلسات الأخيرة بانخفاض بنسبة 0.42٪ يوم الثلاثاء. ويتماشى هذا الانخفاض مع العديد من المؤشرات الفنية. مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يقيس قوة ضغوط البيع والشراء، يقع حاليا عند 36، مما يدل على أن ضغوط البيع أقوى. كما ينخفض مؤشر القوة النسبية بشكل حاد، مما يشير إلى أن ضغط البيع يتزايد. ويعد مؤشر تقارب وتقارب المتوسط المتحرك (MACD) مؤشرًا آخر يشير إلى أن الضغط الهبوطي آخذ في الارتفاع. وبشكل عام، فإن النظرة الفنية للزوج AUD/USD هبوطية، مما يدل على أن الزوج قد يستمر في الانخفاض على المدى القريب. تشمل مستويات الدعم الرئيسية التي يجب مراقبتها 0.6700 و0.6680 و0.6650، بينما تشمل مستويات المقاومة التي يجب مراقبتها 0.6750 و0.6760 و0.6780.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) بالنسبة للدولار الأسترالي.
