- تحرك الدولار الكندي في مكانه يوم الثلاثاء.
- نداء بنك كندا بشأن سعر الفائدة يلوح في الأفق يوم الأربعاء.
- انخفض الدولار الكندي بنسبة 3% تقريبًا مقابل الدولار الأمريكي منذ أواخر سبتمبر.
تحرك الدولار الكندي (CAD) في الرسم البياني يوم الثلاثاء مع تحرك المتداولين في الدولار الكندي قبل التخفيض الوشيك لسعر الفائدة من قبل بنك كندا (BoC) المقرر خلال جلسة السوق في منتصف الأسبوع. ويتوقع المستثمرون على نطاق واسع أن يقوم بنك كندا بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى يوم الأربعاء، الأمر الذي قد يؤدي إلى مزيد من التراجع عن متداولي الدولار الكندي.
شهدت كندا انخفاضًا آخر في أسعار المواد الخام والصناعية مع استمرار التضخم في استنزاف الاقتصاد الكندي المتباطئ. على الرغم من التغلب بسهولة على معظم جوانب التضخم في عام 2024، فإن بنك كندا يتجه نحو رقعة صعبة حيث يتجه الاقتصاد الكندي نحو التباطؤ الاقتصادي بوتيرة أسرع مما توقعه الكثيرون في بداية العام.
الملخص اليومي لمحركات السوق
- وجد الدولار الكندي استراحة من الضعف الأخير مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء، حيث تم تداوله ضمن نطاق ضيق يبلغ عُشر النسبة المئوية.
- ومن المتوقع على نطاق واسع أن يقوم بنك كندا بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الأربعاء لمواجهة المشهد الاقتصادي المتخلف.
- وصل المعدل المرجعي الرئيسي لبنك كندا إلى أعلى مستوى له منذ 23 عامًا عند 5.0٪ في منتصف عام 2023.
- قام بنك كندا بالفعل بخفض أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس منذ يونيو 2024، مما أدى إلى انخفاض سعر الفائدة الحالي إلى 4.25٪.
- انخفض مؤشر أسعار المواد الخام الكندي بنسبة 3.1% أخرى في سبتمبر، مخالفًا التوقعات بنسبة -1.7% ومطابقًا لنسبة -3.1% في الشهر السابق.
- انخفضت أسعار المنتجات الصناعية الكندية بنسبة 0.6% أخرى على أساس شهري في سبتمبر، وهو أسوأ من التوقعات بنسبة -0.5% ولكنها تعافت قليلاً من انكماش أغسطس بنسبة -0.8%.
توقعات سعر الدولار الكندي
أظهر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي مؤخرًا انتعاشًا قويًا بعد الارتداد من المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم (EMA) بالقرب من 1.3619، مع تماسك السعر حاليًا حول علامة 1.3820. كان الزخم الصعودي مدفوعًا بسلسلة من أدنى المستويات المرتفعة التي أعقبت قاع أواخر سبتمبر. كما تحول المتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند 1.3651 إلى الأعلى، مما يوفر دعمًا إضافيًا للاتجاه الصعودي. في حين أن حركة السعر الأخيرة تظهر علامات التوحيد، إلا أن الاتجاه الأساسي يظل إيجابيًا طالما ظل الزوج فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا.
وتؤكد مؤشرات الزخم، وخاصة مؤشر الماكد، هذه المشاعر الصعودية. يظل خط MACD فوق خط الإشارة، على الرغم من أن الرسم البياني بدأ يظهر انخفاضًا طفيفًا، مما يشير إلى تباطؤ محتمل في الزخم الصعودي. إن الاختراق فوق المستوى النفسي 1.3850 قد يفتح الباب لمزيد من الارتفاع، مستهدفًا المنطقة 1.3900. ومع ذلك، إذا اخترق الزوج ما دون المتوسط المتحرك الأسي على مدى 50 يومًا، فقد يشير ذلك إلى ارتداد أعمق، حيث يعمل المستوى 1.3650 كخط دفاع أول للمشترين. يجب على المتداولين مراقبة الاختراق المحتمل أو التراجع لتأكيد حركة الاتجاه التالية.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الكندي
العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الكندي (CAD) هي مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك كندا (BoC)، وسعر النفط، أكبر صادرات كندا، وصحة اقتصادها، والتضخم والميزان التجاري، وهو العامل الرئيسي الذي يدفع الدولار الكندي (CAD). الفرق بين قيمة صادرات كندا مقابل وارداتها. وتشمل العوامل الأخرى معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يتجهون إلى أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) – مع كون المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الكندي. وباعتباره أكبر شريك تجاري له، فإن صحة الاقتصاد الأمريكي تعد أيضًا عاملاً رئيسيًا يؤثر على الدولار الكندي.
يتمتع بنك كندا (BoC) بتأثير كبير على الدولار الكندي من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك إقراضها لبعضها البعض. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة للجميع. الهدف الرئيسي لبنك كندا هو الحفاظ على معدل التضخم عند 1-3% عن طريق تعديل أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل. تميل أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى أن تكون إيجابية بالنسبة للدولار الكندي. يمكن لبنك كندا أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الدولار الكندي السابق سلبيًا والأخير إيجابيًا.
يعد سعر النفط عاملاً رئيسيًا يؤثر على قيمة الدولار الكندي. يعتبر البترول أكبر صادرات كندا، لذا فإن أسعار النفط تميل إلى أن يكون لها تأثير فوري على قيمة الدولار الكندي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر النفط، يرتفع أيضًا الدولار الكندي، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر النفط. تميل أسعار النفط المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية وجود ميزان تجاري إيجابي، وهو ما يدعم أيضًا الدولار الكندي.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملة لأنه يقلل من قيمة المال، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل ارتفاع التضخم إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، مما يجذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يبحثون عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة كندا هي الدولار الكندي.
تقيس إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على الدولار الكندي. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه الدولار الكندي. الاقتصاد القوي مفيد للدولار الكندي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك كندا على رفع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى عملة أقوى. إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الدولار الكندي.
