- يطيل الذهب في اتجاه الصعود ويتسلق أقرب إلى ذروة على الإطلاق يوم الاثنين.
- رهانات خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي تبقي الدولار الاكتئاب والاستفادة من السلعة غير العليا.
- تتصاعد التوترات الجيوسياسية أيضًا من الدعم لزوج XAU/USD المسلح.
تحافظ الذهب (XAU/USD) على نغمة عرضها القوية خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الاثنين ولا تزال قريبة من الذروة على الإطلاق وسط مجموعة من العوامل الداعمة. على الرغم من علامات التضخم العنيدة ، يبدو أن التجار مقتنعين بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED) سيخفض أسعار الفائدة هذا الشهر. علاوة على ذلك ، فإن المخاوف المتزايدة بشأن استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي تساهم بشكل أكبر في المشاعر الهبوطي المحيطة بالدولار الأمريكي (USD) وتفيد المعدن الأصفر غير العائد.
بصرف النظر عن هذا ، فإن المخاطر الجيوسياسية الطازجة الناجمة عن هجوم روسيا على أوكرانيا وتصعيد تقدم الصراع في إسرائيل هاماس للذهب المسلح. ومع ذلك ، فإن الظروف المفرطة في ذروتها على المخططات قصيرة الأجل قد تمنع الثيران XAU/USD من وضع الرهانات الطازجة و CAP أي اتجاه آخر قبل الإصدارات الكلية الأمريكية المهمة لهذا الأسبوع. ومع ذلك ، تشير الخلفية الأساسية إلى أن أي تراجع تصحيحية قد يُنظر إليه على أنه فرصة شراء ويبقى محدودًا.
محرك سوق Daily Digest: فوائد ذهبية من رهانات خفض أسعار مجلس الاحتياطي الفيدر
- أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي السنوي (PCE) ثابت بنسبة 2.6 ٪ في يوليو. علاوة على ذلك ، ارتفع مؤشر أسعار PCE الأساسي ، الذي يستبعد أسعار الأغذية والطاقة المتقلبة ، إلى 2.9 ٪ خلال الشهر المبلغ عنه من ارتفاع يونيو بنسبة 2.8 ٪ ، مما يتطابق مع تقديرات المحللين.
- أكدت البيانات من جديد أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة هذا الشهر. وفقًا لأداة CME FedWatch ، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير فرصة بنسبة 87 ٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نهاية اجتماع لمدة يومين في سبتمبر 174 ويقدمون تخفيضات في أسعار الفائدة على الأقل بحلول نهاية العام.
- رفض الرئيس الأمريكي ترامب حاكم الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك بسبب الاحتيال المزعوم على الرهن العقاري. رفع كوك دعوى قضائية ورفض التنحي ، مما أثار مخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي. سيمنح رحيل كوك ترامب موعدًا آخر لمجلس مجلس الاحتياطي الفيدرالي السبعة أعضاء ويأمر الأغلبية لأول مرة منذ عقود.
- على الجبهة الجيوسياسية ، نفذت روسيا ضربات مميتة على المدن الأوكرانية الأسبوع الماضي وأطلقت 598 طائرة بدون طيار ، إلى جانب 31 صواريخ. تعهد الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلنسكي بالانتقام من خلال أمر الإضرابات بعمق داخل روسيا. قال الأخير يوم الأحد إنه أسقط 112 طائرة بدون طيار الأوكرانية على مدار الـ 24 ساعة الماضية.
- وفي الوقت نفسه ، قصفت القوات الإسرائيلية ضواحي مدينة غزة من الهواء والأرض. وقال وزير الدفاع الإسرائيلي إسرائيل كاتز إن المتحدث باسم جناح حماس المسلح ، أبو أوبيدا ، قُتل. هذا يحافظ على المخاطر الجيوسياسية في اللعب ، والتي تبين أنها عاملة أخرى تستفيد من الذهب المآمن والمساهمة في هذا الزخم.
- سيتم إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين في الاحتفال بيوم العمال. قد يمتنع المتداولون أيضًا عن وضع الرهانات الاتجاهية العدوانية قبل الإصدارات الكلية الأمريكية المهمة لهذا الأسبوع المقرر في بداية شهر جديد ، بما في ذلك تقرير رواتب الولايات المتحدة غير المزروعة عن كثب (NFP) يوم الجمعة.
قد يمتنع الثيران الذهبية عن وضع الرهانات الطازجة وسط RSI المفرط قليلاً ؛ 3500 دولار يحمل المفتاح
من منظور تقني ، كان ينظر إلى اندلاع يوم الجمعة من خلال منطقة الإمداد البالغة 3440 دولارًا ، أو الحدود الأعلى لأكثر من ثلاثة أشهر من التداول ، على أنها مشغل جديد لثيران XAU/USD. علاوة على ذلك ، اكتسبت المذبذبات على الرسم البياني اليومي جرًا إيجابيًا وتدعم القضية لمزيد من التحرك. ومع ذلك ، انتقل مؤشر القوة النسبية اليومية (RSI) إلى حافة اقتحام منطقة ذروة الشراء ، مما يشير إلى أن الذهب يمكن أن يتوقف عن الاستراحة بالقرب من العلامة النفسية التي تبلغ قيمتها 3500 دولار ، أو تم لمس الذروة على الإطلاق في أبريل.
على الجانب الآخر ، قد يجد أي انسحاب تصحيحي الآن دعمًا لائقًا بالقرب من نقطة توقف المقاومة البالغة 3440 دولارًا. يمكن اعتبار أي شريحة أخرى بمثابة فرصة شراء ومن المرجح أن تظل محدودة بالقرب من الرقم المستدير البالغ 3400 دولار. يجب أن يكون هذا الأخير بمثابة قاعدة قوية على المدى القريب للذهب ، والتي ، إذا تم كسرها بشكل حاسم ، قد تدفع بعض البيع الفني وتمهيد الطريق لخسائر أعمق. قد يرفض XAU/USD بعد ذلك نحو الدعم الوسيط البالغ 3،372 دولارًا في طريقه إلى منطقة 3،350 دولار.
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88 ٪ من دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة من الجنيه البريطاني عملة احتياطي العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
