الذهب مدعوم بتوقعات بخفض إضافي للفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط

• يواصل الذهب اتجاهه الصعودي مع تسعير الأسواق لمزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• ومن شأن مثل هذه التخفيضات أن تجعل الذهب، وهو أصل غير مدر للعائد، أكثر جاذبية.
• التوترات المتزايدة بين إسرائيل ولبنان تدفع الطلب على المعدن النفيس كملاذ آمن.

الذهب (XAU/USD) يتراجع قليلا يوم الاثنين بعد أن ارتفع إلى أعلى مستوى له على الإطلاق (ATH) عند 2,631 دولار في وقت سابق من اليوم، حيث تستمر الأسواق في تسعير تخفيضات أسعار الفائدة الأكثر عدوانية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي بينما تزيد التوترات الجيوسياسية المتزايدة الناجمة عن الشرق الأوسط من الطلب على الملاذ الآمن للمعدن الثمين.

وفيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن انخفاض أسعار الفائدة أمر إيجابي بالنسبة للذهب، لأنه يقلل من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تدفع فائدة، مما يجعله أكثر جاذبية للمستثمرين.

وبناء على ذلك، فإن قرار بنك الشعب الصيني بخفض سعر إعادة الشراء العكسي لمدة 14 يوما بمقدار 10 نقاط أساس إلى 1.85% في وقت مبكر من يوم الاثنين، فضلا عن ضخ سيولة إضافية في النظام المالي، ربما أضاف المزيد من الجاذبية إلى الذهب.

الذهب يسجل مستويات مرتفعة جديدة مع توقع السوق المزيد من التخفيضات

ارتفع الذهب إلى مستويات قياسية جديدة يوم الاثنين مع تسعير الأسواق لاحتمال خفض أسعار الفائدة مرتين أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل عيد الميلاد. تبلغ احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (0.50%) مرة أخرى في الاجتماع القادم في نوفمبر/تشرين الثاني 51.6% مقابل 48.4% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لأداة CME FedWatch.

أشارت التعليقات الأخيرة الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر (عضو التصويت) في وقت متأخر من يوم الجمعة إلى أنه في حين قد يكون سوق العمل في حالة ضعف، إلا أن هناك خطر “توقف انحدار التضخم”. سجلت تعليقاته 5.8 على أداة FedTracker التابعة لشركة FXStreet، والتي تقيس نبرة خطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي على مقياس من الحمائم إلى التشدد من 0 إلى 10 باستخدام نموذج ذكاء اصطناعي مخصص.

سيشهد الأسبوع المقبل المزيد من التعليقات من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي قد تؤثر على التوقعات بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وسعر الذهب:

• في يوم الاثنين، سيفتتح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك (ناخب – متساهل) الإجراءات، يليه رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي (غير ناخب – متساهل)، والذي “قد يعطي مؤشرات على أنه يبحث عن استمرار التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة” وفقًا لجيم ريد، رئيس أبحاث الاقتصاد الكلي في دويتشه بنك. وفي وقت لاحق من اليوم، من المقرر أيضًا أن يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري.
• في يوم الثلاثاء، ستلقي ميشيل بومان، محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي (الناخبة – المتشددة) خطابًا حول التوقعات الاقتصادية والسياسة النقدية في الولايات المتحدة في المؤتمر السنوي لجمعية مصرفيي كنتاكي.
• تتحدث عضوة مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر (ناخبة – محايدة) يوم الأربعاء ثم تشارك في دردشة ودية مع رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز (غير ناخبة – متساهلة) يوم الخميس.
• كما ستتحدث عضوة مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان يوم الخميس، وهي أول محافظة تعترض على قرار في اجتماع للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية منذ عام 2005. وفي نفس اليوم، سيعقد المؤتمر السنوي العاشر لسوق الخزانة الأمريكية. وسيفتتحه محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بتصريحات مسجلة مسبقًا.
• وفي المؤتمر نفسه، سيتحدث أيضًا رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز (ناخب – متساهل) ونائب رئيس هيئة الإشراف في بنك الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار (ناخب – متساهل).

الأمم المتحدة تحذر من كارثة في الشرق الأوسط

حذرت الأمم المتحدة من أن الشرق الأوسط على شفا كارثة مع اقتراب إسرائيل ولبنان من حرب شاملة.

خلال عطلة نهاية الأسبوع، ضربت إسرائيل أهدافاً في لبنان، ورد حزب الله بهجمات صاروخية على شمال إسرائيل. ومن الممكن أن تشن إسرائيل غزواً برياً على لبنان، الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى تصعيد الحرب إلى حد أكبر. ومن المرجح أن يؤدي مثل هذا الحدث إلى ارتفاع أسعار الذهب.

يقول جيريمي بوان، محرر الشؤون الدولية في هيئة الإذاعة البريطانية: “إذا لم يستسلم حزب الله، وهو ما لا أعتقد أنه سيفعله لأن محاربة إسرائيل جزء أصيل من جيناته، فإن إسرائيل قالت إنها “ستفعل المزيد”. وقد يكون ذلك في شكل عملية برية تتضمن إرسال دبابات وقوات إلى لبنان. وأعتقد أن هذا من شأنه أن يؤدي إلى وضع تصعيدي وخطير للغاية”.

التحليل الفني: الذهب يواصل اتجاهه الصعودي

الذهب يواصل اتجاهه الصعودي، ويتجه نحو مستويات قياسية جديدة يوم الاثنين. ونظراً للمبدأ في التحليل الفني القائل بأن “الاتجاه صديقك”، فإن الاحتمالات ترجح المزيد من الصعود للمعدن الأصفر بما يتماشى مع الاتجاهات الصعودية السائدة على المدى الطويل والمتوسط ​​والقصير.

الرسم البياني اليومي لزوج XAU/USD

الأهداف التالية للصعود هي الأرقام الدائرية: 2650 دولار أولاً ثم 2700 دولار.

سجل الذهب مستويات ذروة الشراء، وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI)، يوم الجمعة. وهذا ينصح المتداولين بعدم إضافة المزيد إلى مراكزهم الطويلة. وإذا خرج الذهب من ذروة الشراء، فسيكون ذلك بمثابة إشارة لهم لإغلاق مراكزهم الطويلة وبيع مراكزهم القصيرة، حيث يشير ذلك إلى أن تصحيحًا أعمق في طريقه إلى الظهور.

في حالة حدوث تصحيح، فإن الدعم القوي يقع عند 2600 دولار (أعلى مستوى في 18 سبتمبر)، و2550 دولار، و2544 دولار (تصحيح فيبوناتشي 0.382 من مسيرة سبتمبر).