الذهب يتأرجح بشكل جانبي قبل صدور تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي

• يتبنى الذهب وضعًا جانبيًا حيث ينتظر المتداولون تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بحثًا عن أدلة جديدة حول مسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• ومن شأن الرقم الضعيف أن يشعل من جديد التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر – مما يؤدي إلى ارتفاع الذهب.
• من الناحية الفنية، يتماسك زوج XAU/USD في اتجاه صعودي متوسط ​​وطويل المدى.

يواصل الذهب (XAU/USD) تداوله بشكل جانبي عند منطقة 2660 دولارًا يوم الجمعة، حيث يستعد المتداولون لإصدار ما من المرجح أن يكون تقرير بيانات الاقتصاد الكلي الأكثر أهمية لهذا الأسبوع، وهو تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي (NFP) لشهر سبتمبر والذي نشرته الولايات المتحدة. مكتب إحصاءات العمل (BLS).

وسيساعد التقرير في توضيح حالة سوق العمل في الولايات المتحدة، التي حلت محل التضخم باعتبارها الشغل الشاغل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في أغسطس بعد خطاب محوري ألقاه رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، والذي قال فيه: “إننا نفعل ذلك”. ولا تسعى أو ترحب بمزيد من التبريد في ظروف سوق العمل”.

إذا أظهر التقرير أن سوق العمل في الولايات المتحدة قد ساءت – وخاصة ارتفاع البطالة – فقد يعيد ذلك إلى الطاولة احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بإجراء جرعة مزدوجة أخرى من التخفيض بمقدار 50 نقطة أساس (0.50٪) في اجتماعه في نوفمبر. . وهذا بدوره من المرجح أن يحفز الذهب على الارتفاع نظرًا لأن انخفاض أسعار الفائدة يزيد من جاذبيته كأصل لا يدر فائدة.

الذهب: من المحتمل أن تعتمد الخطوة التالية على تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكي

ومع ذلك، قد يتم تقييد الاتجاه الصعودي للذهب، إذا كشفت بيانات الوظائف غير الزراعية عن سوق عمل صحي، حيث من المرجح أن يؤدي ذلك إلى تقليل فرص خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه المقبل. أدت البيانات الكلية الأمريكية القوية نسبيًا إلى تقليص احتمالات السوق لخفض سعر الفائدة “الضخم” من 60٪ في وقت ما الأسبوع الماضي إلى ما يزيد قليلاً عن 30٪ في وقت النشر يوم الجمعة، وفقًا لأداة CME Fedwatch.

وفي يوم الخميس، أظهر الإصدار الأخير – مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM الأمريكي، وهو مسح لمديري المشتريات في القطاع – توسعًا أعلى من المتوقع في النشاط في سبتمبر. ومع ذلك، فإن الانخفاض المطرد في التضخم، فضلاً عن بعض التباطؤ في سوق العمل، يجعل التخفيض أقل بمقدار 25 نقطة أساس (0.25٪) شبه مؤكد ويحد من أي جانب سلبي للمعدن الثمين.

إن التوقعات المجمعة لرقم NFP الرئيسي البالغ 140 ألفًا تتناقض مع تباين واسع في التقديرات – من 70 ألفًا لسيتي بنك، إلى 220 ألفًا عند الحد الأعلى، وفقًا لما ذكرته بلومبرج نيوز. يشير هذا إلى أن السوق سيظل في حالة تأهب حتى صدور هذا التقرير، وقد يتسبب الرقم النهائي في حدوث تقلبات.

يحافظ الذهب على الاتجاه الصعودي بفضل الطلب على الملاذ الآمن

ويشهد الذهب المزيد من الدعم من تدفقات الملاذ الآمن بسبب المخاوف بشأن تصعيد الصراع في الشرق الأوسط. ومن المتوقع على نطاق واسع أن تشن إسرائيل هجوما انتقاميا وشيكا على إيران بسبب قصفها مساء الثلاثاء. وأطلقت إيران نحو 200 صاروخ، كثير منها باليستي، انتقاما لمقتل حسن نصر الله، زعيم جماعة حزب الله المدعومة من إيران.

ويحظى المعدن الأصفر بدعم إضافي من الاتجاه العام نحو الانخفاض في أسعار الفائدة العالمية، مما يمكّن الذهب من الاحتفاظ بجاذبيته كأصول محفظة للمستثمرين.

التحليل الفني: يمتد الذهب في الوضع الجانبي

يمتد الذهب ويضيق وضع السوق الجانبي بشكل أكبر، وهو ما يظهر بوضوح على الرسم البياني لمدة 4 ساعات أدناه. لقد اخترق بشكل حاسم ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 فترة (SMA)، مما يشير إلى ميل هبوطي هامشي للتوقعات على المدى القصير.

تم تضييق النطاق المباشر إلى سقف جديد قدره 2673 دولارًا (ارتفاع 1 أكتوبر) وحد أدنى قدره 2.638 دولارًا (أدنى مستوى في 3 أكتوبر).

الاتجاه قصير المدى هو اتجاه جانبي، وبالنظر إلى مبدأ التحليل الفني القائل بأن “الاتجاه هو صديقك”، فمن المرجح أن يستمر مع تذبذب السعر بين القطبين.

وسوف يتطلب الأمر اختراقًا إما فوق قمة النطاق أو أسفل القاع لتأكيد تحيز اتجاهي جديد. وهذا أمر ممكن، في ظل خطورة الحدث الذي يلوح في الأفق.

XAU/USD الرسم البياني للأربع ساعات

سيؤدي الاختراق فوق مستوى 2673 دولارًا إلى زيادة احتمالات استئناف الاتجاه الصعودي القديم، مما قد يؤدي على الأرجح إلى استمرار الارتفاع إلى الهدف الكامل عند 2700 دولار.

سيؤدي الاختراق إلى ما دون 2.638 دولارًا إلى التحرك نزولاً على الأقل إلى أدنى مستوى للتأرجح عند 2625 دولارًا (أدنى مستوى في 30 سبتمبر). ومن المرجح أن يؤدي الاختراق دون ذلك إلى إفساح المجال للأسعار للدعم عند 2600 دولار (أعلى سعر ليوم 20 أغسطس، وهو رقم كامل).

على المدى المتوسط ​​والطويل، لا يزال الذهب في اتجاه صعودي، مع احتمالات الاستئناف النهائي للأعلى بمجرد انتهاء الفترة الحالية من التماسك.