- يتداول الذهب في نطاق ضيق أسفل مستوياته القياسية المرتفعة.
- قد يؤثر تضخم أسعار “بوابة المصنع” في الولايات المتحدة واجتماع البنك المركزي الأوروبي على المعدن النفيس يوم الخميس.
- لكن معنويات المخاطرة تتحول إلى التفاؤل، وهو ما يحد من الحماس للملاذ الآمن.
يواصل الذهب (XAU/USD) التداول في نطاقه الثابت عند مستوى أقل بقليل من أعلى مستوياته على الإطلاق يوم الخميس، حيث ينتظر المتداولون المزيد من بيانات التضخم في الولايات المتحدة، وهذه المرة في شكل تضخم أسعار “بوابة المصنع”، أو مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر أغسطس. وقد تؤثر البيانات بشكل أكبر على التوقعات بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية، وهو ما من شأنه أن يؤثر بدوره على سعر الذهب والدولار الأمريكي (USD).
وبالإضافة إلى ذلك، فإن اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس قد يؤثر بشكل أكبر على أسعار الذهب، وذلك اعتمادًا على مدى التيسير الذي يقرر البنك المركزي الأوروبي تطبيقه. كما سيعيد البنك نشر توقعاته الاقتصادية، وسط مخاوف من أنه قد يراجع بشكل جذري توقعات النمو الاقتصادي والتضخم في المنطقة في ضوء البيانات السلبية الأخيرة من ألمانيا، أكبر عضو في الكتلة.
وفي الوقت نفسه، تحولت معنويات السوق إلى إيجابية، بعد ارتفاع الأسهم الآسيوية خلال الليل، وانتعاش السلع الأساسية، وتحقيق البورصات الأوروبية مكاسب. ومن المرجح أن يؤثر المزاج المتفائل على الذهب كملاذ آمن.
الذهب ينخفض بعد أن أظهرت بيانات التضخم الأميركية ارتفاع المكون الأساسي
تراجعت أسعار الذهب يوم الأربعاء، حيث هبطت من أعلى مستوياتها إلى أدنى مستوى عند حوالي 2500 دولار بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أغسطس والتي أظهرت ارتفاعا أعلى من المتوقع في مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% مقابل توقعات 0.2% و0.2% سابقا.
دفعت قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأساسية التي جاءت أكثر من المتوقع المتداولين إلى خفض احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة بنسبة أكبر قدرها 0.50% في اجتماعه الأسبوع المقبل، مع ارتفاع التوقعات لخفض أكثر حذرا بنسبة 0.25% بدلا من ذلك.
ساهمت البيانات في رفع قيمة الدولار الأمريكي ولكنها أثرت على الذهب حيث أن التوقعات بأن أسعار الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة أطول تقلل من جاذبية الأصول التي لا تدفع فائدة مثل الذهب.
إن إصدار بيانات مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس، فضلاً عن اختتام اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، قد يعمل على تعزيز التوقعات بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة على مستوى العالم – وهو المحرك الرئيسي للذهب.
قد تؤثر بيانات طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة أيضًا على مسار المعدن الأصفر نظرًا لتركيز بنك الاحتياطي الفيدرالي على ضعف سوق العمل.
التحليل الفني: الذهب يلمس عدة نقاط نحو قمة النطاق
الذهب (XAU/USD) يتداول مرة أخرى في منتصف نطاقه الجانبي الذي استمر لعدة أسابيع بعد إعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق عند 2,531 دولارًا لفترة وجيزة يوم الأربعاء.
كما هو واضح من الرسم البياني أدناه، فقد اختبر سعر الذهب سقف النطاق في مناسبات متعددة (الدوائر المظللة باللون البرتقالي)، ووفقًا لنظرية التحليل الفني، يشير هذا إلى أنه إذا تمكن من الاختراق في النهاية، فإن الحركة ستكون متقلبة.
الرسم البياني لزوج XAU/USD على مدار 4 ساعات
إن الاتجاه الأطول أمدًا للذهب هو صعودي، وبما أن “الاتجاه هو صديقك”، فإن هذا يزيد من احتمالات حدوث ارتفاع في النهاية.
الذهب لديه هدف صعودي لم يصل إليه بعد عند 2,550 دولار، والذي تم تحقيقه بعد الاختراق الأصلي من نطاق يوليو/تموز وأغسطس/آب في 14 أغسطس/آب. إذا اخترق الذهب أعلى مستويات النطاق، فمن المحتمل أن يصل إلى هدفه بسرعة.
إن الاختراق فوق أعلى مستوى تاريخي مسجل في 20 أغسطس عند 2,531 دولار من شأنه أن يوفر المزيد من التأكيد على استمرار الارتفاع نحو هدف 2,550 دولار.
ومع ذلك، فإن الاتجاه قصير الأمد هو الآن جانبي، لذا فمن الممكن أيضًا أن يستمر المعدن الأصفر في التداول صعودًا وهبوطًا ضمن نطاقه المتعدد الأسابيع بين 2480 دولارًا وأعلى مستوى قياسي عند 2531 دولارًا.
إذا أغلق الذهب دون مستوى 2,460 دولارا، فسوف تتغير الصورة ويثير التحيز الصعودي تساؤلات حوله.
المؤشر الاقتصادي
مؤشر أسعار المنتجين باستثناء الغذاء والطاقة (سنويًا)
يقيس مؤشر أسعار المنتجين باستثناء الغذاء والطاقة الصادر عن مكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل متوسط التغيرات في الأسعار في الأسواق الأولية في الولايات المتحدة من قبل منتجي السلع الأساسية في جميع ولايات المعالجة. يتم استبعاد المنتجات المتقلبة مثل الغذاء والطاقة من أجل الحصول على حساب دقيق. بشكل عام، يُنظر إلى القراءة المرتفعة على أنها إيجابية (أو صعودية) للدولار الأمريكي، في حين يُنظر إلى القراءة المنخفضة على أنها سلبية (أو هبوطية).
اقرأ المزيد.