الذهب يتراجع إلى مستوى 2580 دولارا قبل بيانات أمريكية وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي

• يستقر الذهب عند أعلى مستوياته على الإطلاق مع ترقب المتداولين لبيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وقرار السياسة الرئيسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
• وترجح الاحتمالات الآن خفض أسعار الفائدة الأساسية لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة أكبر بنحو 0.50%، وهو ما من شأنه أن يعزز جاذبية الذهب.
• يتوقع المحللون بدء اتجاه صاعد طويل الأمد لمدة عشر سنوات للسلع الأساسية، بما في ذلك الذهب.

استقر الذهب (XAU/USD) عند مستوى 2,580 دولارا يوم الثلاثاء، قبل صدور بيانات أمريكية قد تكون محركة للسوق في وقت لاحق من اليوم واجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

الذهب يرتفع مع تزايد الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة مرتين

قفزت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق (ATH) عند 2589 دولارًا يوم الاثنين بعد أن ارتفعت رهانات السوق على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيجري خفضًا مزدوجًا بنسبة 0.50٪ لأسعار الفائدة في اجتماعه يوم الأربعاء بشكل حاد، وفقًا لمقاييس السوق.

إن التوقع بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة أمر إيجابي بالنسبة للذهب لأنه يخفض التكلفة البديلة لحيازة المعدن الأصفر، وهو أصل لا يدفع فائدة، مما يجعله أكثر جاذبية للمستثمرين.

قد تؤثر بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية، التي صدرت في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، على قرار أسعار الفائدة الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي. إذا جاءت البيانات أعلى من المتوقع عند 0.2% (0.3% باستثناء السيارات)، فسوف يشير ذلك إلى أن الاقتصاد الأمريكي صامد بشكل أفضل من المتوقع وقد لا يحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار كبير للمساعدة في تحفيز النمو والتوظيف. هذا السيناريو سيكون سلبيا بالنسبة للذهب.

من ناحية أخرى، إذا جاءت مبيعات التجزئة أقل من التوقعات، فسوف يزيد ذلك من التكهنات بخفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية يوم الأربعاء، وهو ما يؤثر بشكل إيجابي على الذهب، الذي قد يرتفع إلى مستويات مرتفعة جديدة.

يقول المحللون إن الذهب يدخل في دورة صعودية فائقة

وتظل التوقعات طويلة الأجل للمعدن السابق إيجابية، وفقا للعديد من المحللين البارزين، الذين يزعمون أن هناك أدلة على أن السلع الأساسية – بما في ذلك الذهب – تدخل دورة صعودية فائقة جديدة.

“آخر (مرتين) رأينا فيها هذه التقييمات للسلع الأساسية كانت في عامي 1971 و2000″، هكذا غرد مايكل فان دي بوب، مؤسس شركة إم إن كونسالتانسي. “السلع الأساسية والعملات المشفرة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير ومن المرجح أن تدخل السلع الأساسية سوقًا صاعدة تستمر لمدة 10 سنوات”.

ولكن فان دي بوب ليس المعلق الوحيد الذي يقول إن السلع الأساسية تدخل سوقًا صاعدة طويلة الأجل. فوفقًا لمذكرة حديثة من “Flow Show” من استراتيجي الاستثمار في بنك أوف أميركا جاريد وودارد، فإن “سوق السلع الأساسية الصاعدة طويلة الأجل في عشرينيات القرن الحادي والعشرين بدأت للتو حيث أن الديون والعجز والديموغرافيا والعولمة العكسية والذكاء الاصطناعي وسياسات صافي الانبعاثات الصفرية كلها عوامل تضخمية”، وفقًا لما ذكرته كيتكو نيوز.

التحليل الفني: الذهب يستقر في اتجاه صاعد

لقد بلغ سعر الذهب ذروته واستقر عند مستوى 2580 دولارا. والاتجاه صاعد على المدى القصير والمتوسط ​​والطويل. ونظرا لأن مبدأ التحليل الفني يقول “الاتجاه صديقك”، فإن الاحتمالات ترجح المزيد من الصعود. وبالتالي، إذا حدث تصحيح، فمن المرجح أن يكون قصير الأجل قبل أن يستأنف الذهب اتجاهه الصعودي الأوسع.

الرسم البياني اليومي لزوج XAU/USD

الذهب لم يصل بعد إلى ذروة الشراء وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI)، لكنه قريب من ذروة الشراء. إذا دخل إلى هذه المنطقة عند الإغلاق، فسوف ينصح المتداولين بعدم إضافة المزيد إلى مراكزهم الطويلة، على الرغم من أن الارتفاع قد يستمر. إذا دخل إلى ذروة الشراء ثم خرج مرة أخرى إلى الحياد، فسوف يكون ذلك علامة على تصحيح أعمق.

في حالة التصحيح، يقع الدعم القوي عند 2,550 دولار، و2,544 دولار (تصحيح فيبوناتشي 0.382 من مسيرة سبتمبر)، و2,530 دولار (أعلى مستوى سابق للنطاق).