الذهب يتراجع مع ارتفاع الأسعار إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين وسط تكهنات بخفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي

• وتقدم الذهب بشكل حاد، مرتفعًا بما يزيد عن 1% وسط ضعف المؤشرات الاقتصادية الأمريكية.
• تؤدي بيانات الوظائف والإسكان الأمريكية الضعيفة إلى زيادة التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024.
• التوترات الجيوسياسية المتزايدة في الشرق الأوسط والاتفاق بين كوريا الشمالية وروسيا تعزز جاذبية الذهب كملاذ آمن.

ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد بأكثر من 1٪ يوم الخميس خلال جلسة أمريكا الشمالية حيث تقدمت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لدعم الدولار. كانت البيانات الصادرة من الولايات المتحدة أضعف من المتوقع، مما عزز ثقة المتداولين في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيخفف السياسة مرتين على الأقل في عام 2024. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 2,356 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.

استمرت أحدث البيانات الاقتصادية الصادرة من الولايات المتحدة في إظهار تباطؤ الاقتصاد، مما دفع المستثمرين إلى تسعير تخفيضين في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. كشف تقرير الوظائف الأمريكي الذي جاء أسوأ من المتوقع أن عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانة البطالة ارتفع فوق التقديرات.

بيانات الإسكان الأمريكية مخيبة للآمال في الأسواق مع تراجع تصاريح البناء وبدء الإسكان.

في غضون ذلك، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري أنه من المرجح أن يستغرق الأمر عامًا أو عامين لخفض التضخم الأساسي إلى 2٪. وأضاف أن مسار أسعار الفائدة سيعتمد على الظروف الاقتصادية، مؤكدا: “إننا نحقق تراجع التضخم على الرغم من النمو الاقتصادي الملحوظ”.

ساعد ارتفاع المخاطر الجيوسياسية في الاتجاه الصعودي للمعدن الذهبي. تتصاعد التوترات في الشرق الأوسط مع تهديد إسرائيل بشن هجوم على حزب الله في لبنان. وهذا، إلى جانب الاتفاقية الموقعة مؤخرًا بين روسيا وكوريا الشمالية، يمكن أن يزيد من جاذبية المعدن الأصفر، الذي يتم تداوله بالقرب من مستوى مقاومة حاسم.

تظهر أداة CME FedWatch أن احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لشهر سبتمبر تبلغ 58٪، بانخفاض من 62٪ في اليوم السابق. في غضون ذلك، يشير العقد الآجل للأموال الفيدرالية في ديسمبر 2024 إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض 36 نقطة أساس في نهاية العام.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع سعر الذهب وسط ارتفاع عوائد الولايات المتحدة وقوة الدولار الأمريكي

• سجل مؤشر الدولار الأمريكي مكاسب قدرها 0.405، مرتفعًا إلى 105.64، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة لأسعار الذهب.
• وقفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من أربع نقاط أساس إلى 4.257%.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 15 يونيو إلى 238 ألفًا، متجاوزة التقديرات البالغة 235 ألفًا ولكنها أقل من القراءة السابقة البالغة 243 ألفًا.
• انخفضت تصاريح البناء في الولايات المتحدة بنسبة 3.6% في مايو، حيث انخفضت من 1.44 مليون إلى 1.386 مليون. وانخفض عدد المنازل التي بدأ بناؤها لنفس الفترة بنسبة 5.5%، من 1.352 مليون إلى 1.277 مليون.
• ونصح مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بالصبر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة وأكدوا أنها ستظل تعتمد على البيانات. على الرغم من أن تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأسبوع الماضي كان إيجابيا، إلا أن صناع السياسة أكدوا مجددا أنهم بحاجة لرؤية المزيد من التقارير مثل بيانات مايو.
• على الرغم من أن تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يظهر أن عملية تباطؤ التضخم مستمرة، إلا أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول علق قائلاً إنهم ما زالوا “أقل ثقة” بشأن التقدم المحرز في التضخم.

التحليل الفني: يتحدى سعر الذهب نمط الرأس والكتفين، ويتجاوز مستوى 2350 دولارًا

يختبر مشترو الذهب نموذج الرأس والكتفين، ويسحبون المعدن الذهبي فوق خط العنق الخاص بالنموذج. الإغلاق اليومي فوق منطقة التقاء الأخير والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند حوالي 2343 دولارًا يمكن أن ينفي نمط الرسم البياني الهبوطي ويفتح الباب لمزيد من المكاسب.

في هذه الحالة، يمكن أن يمتد الذهب في مكاسبه فوق 2350 دولارًا، مما يكشف عن مستويات مقاومة رئيسية إضافية. سيكون التالي هو أعلى مستوى في دورة 7 يونيو عند 2387 دولارًا، قبل تحدي الرقم 2400 دولار.

على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون 2,343 دولارًا أمريكيًا، فإن ذلك من شأنه أن يبقي نمط الرسم البياني للرأس والكتفين سليمًا، وقد يتجه الذهب إلى الاتجاه الهبوطي. إذا انخفضت شرائح XAU/USD إلى ما دون 2300 دولار، فسيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى في 3 مايو عند 2277 دولارًا، يليه أعلى مستوى في 21 مارس عند 2222 دولارًا. توجد المزيد من الخسائر في الأسفل، حيث يتطلع البائعون إلى هدف نمط مخطط الرأس والكتفين من 2170 دولارًا إلى 2160 دولارًا.