الذهب يتراجع وسط ارتفاع العائدات الأميركية والمخاوف الجيوسياسية

• انخفض سعر الذهب إلى ما دون 2400 دولار، ليتداول عند 2389 دولارا، مواصلا الخسائر لليوم الثاني على التوالي.
• ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأميركية وقوة الدولار الأميركي تؤثران على أسعار الذهب.
• قد تدعم التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، مع هجمات حزب الله على شمال إسرائيل، الذهب باعتباره ملاذاً آمناً.

انخفض سعر الذهب إلى ما دون 2400 دولار يوم الثلاثاء، مواصلا خسائره لليوم الثاني على التوالي مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية وسط تحسن في مزاج السوق. وتسببت التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط في الحد من خسائر المعدن الذهبي. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار الأميركي عند 2389 دولارا، بانخفاض 0.82%.

استؤنفت عملية التعافي في الأسواق المالية يوم الثلاثاء، حيث تعافى مؤشر نيكاي وأغلق مرتفعا بنسبة 10% عن سعر الافتتاح، بعد هبوطه بنسبة 12% يوم الاثنين. وبالتالي، سجلت مؤشرات الأسهم الأوروبية والأمريكية مكاسب قوية.

وبعيدًا عن هذا، لا يزال الدولار الأمريكي يحظى بالاهتمام، وهو ما يشكل عائقًا أمام أسعار السبائك. فقد ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.30% إلى 102.97.

ومن بين الأسباب الأخرى لانخفاض المعدن غير المدر للعائدات ارتفاع العائدات الأميركية. فقد ارتفعت قسيمة سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل عشر سنوات بمقدار عشر نقاط أساس إلى 3.892%، على الرغم من أن المتداولين يستعدون لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه المقبل في سبتمبر/أيلول.

ومع ذلك، تلوح في الأفق بوادر توتر جيوسياسي بعد أن شن حزب الله هجمات على شمال إسرائيل. ومن الممكن أن يؤدي تصعيد الصراع إلى تعزيز آفاق الذهب بل وربما يمهد الطريق لاستعادة 2400 دولار.

وفيما يتعلق ببنوك المركزية، قال صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي بقيادة ماري دالي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو إن مخاطر التفويض المزدوج أصبحت متوازنة وأنهم منفتحون على خفض تكاليف الاقتراض في الاجتماعات المقبلة.

ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب في موقف دفاعي وسط مزاج المخاطرة

• وقد تلاشت المخاوف من ركود الاقتصاد الأميركي، وهو ما أظهرته حالة السوق. ورغم ذلك، يتوقع المتعاملون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه في سبتمبر/أيلول.
• وجد المشاركون في السوق بعض الراحة بعد إصدار مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات من معهد إدارة التوريدات، والذي كشف عن استمرار الاقتصاد في التوسع بوتيرة أكثر صحة بعد تقرير مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع من معهد إدارة التوريدات الكئيب وتقرير الوظائف في الولايات المتحدة الكئيب.
• من المتوقع أن يستمر تدهور مزاج السوق في التأثير على المتداولين حيث أشعلت المخاوف من ركود اقتصادي في الولايات المتحدة موجة بيع بين أكبر مؤشرات سوق الأسهم.
• قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير الأسبوع الماضي، لكنه أشار إلى أن البيانات الإيجابية بشأن التضخم والمزيد من الضعف في سوق العمل قد تدفع إلى التحرك.
• تظهر أداة CME FedWatch أن احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر انخفضت من 85% يوم الاثنين إلى 69.5%.

التحليل الفني: سعر الذهب يتراجع ويحوم حول 2360 دولارا

قد يؤدي انخفاض سعر الذهب إلى ما دون 2400 دولار إلى تمهيد الطريق لكسر مستويات الدعم الرئيسية، مما يجر الأسعار نحو أدنى مستوى لها في 3 مايو عند 2277 دولارًا. تحول الزخم بشكل حاد إلى الانخفاض، كما يتضح من مؤشر القوة النسبية (RSI).

إذا انخفض زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) عند 2,366 دولارًا، فسيؤدي هذا إلى تفاقم الانخفاض إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 2342 دولارًا، يليه خط اتجاه دعم حول 2,316 دولارًا. بمجرد تجاوزه، سيكون الدعم التالي عند 2,300 دولارًا

وعلى العكس من ذلك، إذا استرد المشترون 2400 دولار، فإن المقاومة التالية ستكون المستوى النفسي 2450 دولار. وسوف يؤدي اختراق هذا المستوى إلى الكشف عن ذروة 2 أغسطس عند 2477 دولار. يليه أعلى مستوى على الإطلاق عند 2483 دولار قبل 2500 دولار.