الذهب يتعافى بعد تراجعه قبل إعلان اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي

• تعافى الذهب بعد تراجعه قبل إعلان اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
• تسببت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية التي جاءت أفضل من المتوقع والتي صدرت يوم الثلاثاء في تراجع مؤقت للمعدن النفيس.
• يرى راي داليو، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Bridgewater Associates، أن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هو الخيار الأكثر ملاءمة في السياق الحالي.

يتداول الذهب (XAU/USD) حول مستوى 2,570 دولارا يوم الأربعاء، قبل الحدث الرئيسي في الأسواق المالية هذا الأسبوع: إعلان اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.

الذهب يرتفع مع زيادة الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة مرتين

سجل الذهب أعلى مستوى قياسي عند 2589 دولارا في بداية الأسبوع بعد أن ارتفعت رهانات السوق على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بمقدار جرعتين بنسبة 0.50% في اجتماعه في وقت لاحق اليوم بشكل حاد.

إن خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون إيجابيا للذهب لأنه يخفض التكلفة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الأصفر، وهو أصل لا يدر فائدة. وهذا يجعله أكثر جاذبية للمستثمرين.

الذهب يتراجع بعد بيانات مبيعات التجزئة

تراجع الذهب يوم الثلاثاء بعد ارتفاع مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 0.1% في أغسطس/آب، مقارنة بالارتفاع بنسبة 1.0% المسجل في يوليو/تموز. ومع ذلك، كان هذا أفضل من توقعات الإجماع (التي تم تعديلها في اللحظة الأخيرة من ارتفاع بنسبة 0.2% إلى انخفاض بنسبة 0.2%).

خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أمر محتمل للغاية، وفقًا لأسواق العقود الآجلة

وبحسب أداة CME FedWatch، التي تستند حساباتها إلى سعر العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي لمدة 30 يومًا، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.50% أكبر يبلغ 61%. وفي الوقت نفسه، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% أصغر يبلغ 39%. وبالتالي فإن احتمال خفض أسعار الفائدة بأي حجم هو 100%.

في مقابلة مع بلومبرج نيوز يوم الأربعاء، قال راي داليو، مدير تكنولوجيا المعلومات في شركة بريدج ووتر أسوشيتس، إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتطلع إلى تحقيق التوازن بين احتياجات الدائنين لكسب عائد حقيقي (المكسب من فائدة الديون بعد التضخم) مع الرغبة في خفض سداد الفائدة للمدينين.

وقال داليو “إن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس سيكون هو القرار الصحيح إذا نظرنا إلى الصورة الكاملة. وإذا نظرنا إلى وضع الرهن العقاري، وهو أسوأ ــ ويؤثر على عدد أكبر من الناس ــ فإن الخفض ربما يكون بمقدار 50 نقطة أساس”.

وقال داليو إنه استنادا إلى البيانات الاقتصادية وحدها فإن “الاقتصاد الأميركي قريب للغاية من مستوى التوازن باستثناء وضع الديون”. وأضاف أن العوامل الاجتماعية والاقتصادية والسياسية المهمة، بما في ذلك الاستقطاب السياسي، تشكل متغيرات أخرى يجب أخذها في الاعتبار.

هناك عامل آخر يمكن أن يؤثر على الأسواق المالية وسعر الذهب وهو ملخص التوقعات الاقتصادية الذي يصدره بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مع بيان السياسة المصاحب له.

يوضح تقرير أسعار الفائدة الأمريكية المسار المتوقع لأسعار الفائدة في المستقبل استنادًا إلى آراء المسؤولين، فضلاً عن توقعات النمو والتضخم للاقتصاد الأمريكي. قد تتسبب أي تعديلات على توقعات تقرير أسعار الفائدة الأمريكية السابقة في حدوث تقلبات.

التحليل الفني: الذهب يشهد تراجعا متواضعا

الذهب يتراجع إلى مستوى 2570-2560 دولار بعد ارتفاعه. وفي الوقت نفسه، يظل الاتجاه صعوديًا على المدى القصير والمتوسط ​​والطويل.

وبناءً على مقولة التحليل الفني القائلة بأن “الاتجاه صديقك”، فإن هذا يعني أن الاحتمالات ترجح المزيد من الصعود بما يتماشى مع الاتجاه. وبالتالي، إذا حدث تصحيح، فمن المرجح أن يكون قصير الأجل قبل أن يستأنف الذهب اتجاهه الصعودي الأوسع.

الرسم البياني اليومي لزوج XAU/USD

الذهب ليس في ذروة الشراء، وفقا لمؤشر القوة النسبية (RSI)، مما يترك مجالا لمزيد من الارتفاع.

ومع ذلك، إذا دخل الذهب منطقة ذروة الشراء عند الإغلاق، فإنه سينصح المتداولين بعدم إضافة المزيد إلى مراكزهم الطويلة.

إذا دخل السهم ثم خرج عند ذروة الشراء، فسيكون ذلك بمثابة إشارة لإغلاق الصفقات الطويلة والبيع، حيث يشير ذلك إلى أن تصحيحًا أعمق في طور الظهور.

في حالة التصحيح، يقع الدعم القوي عند 2,550 دولار، و2,544 دولار (تصحيح فيبوناتشي 0.382 من مسيرة سبتمبر)، و2,530 دولار (ارتفاع النطاق السابق).

ونظراً لأن الأسعار أصبحت في منطقة مجهولة عندما يتعلق الأمر بمزيد من الارتفاع، فقد يستهدف المتداولون أرقاماً كاملة، مع اعتبار مستوى 2600 دولار هدفاً أولياً واضحاً لجني الأرباح إذا استمر الارتفاع.