- ارتفع زوج الذهب/الدولار الأمريكي بنسبة 0.05% إلى 2,493 دولار، مع انتعاش الأسعار بعد أن وصلت إلى أدنى مستوى يومي لها عند 2,471 دولار.
- تقرير JOLTS الأمريكي الذي جاء أضعف من المتوقع يغذي التكهنات بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول.
- انخفاض عوائد سندات الخزانة الأميركية وضعف الدولار الأميركي يدعمان الذهب على الرغم من جني الأرباح المتقلب طوال الجلسة.
ارتفع سعر الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية بعد بيانات الوظائف الأضعف من المتوقع في الولايات المتحدة والتي زادت من احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية وقوضت الدولار الأمريكي، والذي يرتبط عكسيا بالمعدن الذهبي. وبالتالي، يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي عند 2493 دولارًا، بارتفاع طفيف بنسبة 0.05%.
كانت أسعار السبائك تتأرجح طوال اليوم، مدفوعة بشكل أساسي بقيام المتداولين بجني الأرباح، مما دفع المعدن الذهبي نحو أدنى مستوى يومي عند 2471 دولارًا. في الآونة الأخيرة، استعاد الذهب بعض الأرض حيث كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) عن أحدث مسح للوظائف ودوران العمالة (JOLTS)، والذي أظهر انخفاض الوظائف الشاغرة إلى أدنى مستوى لها منذ يناير 2021.
وفي أعقاب البيانات، انخفضت عائدات سندات الخزانة الأميركية، وهو ما يتضح من انخفاض العائد على سندات الخزانة القياسية لأجل عشر سنوات بنحو ست نقاط أساس إلى 3.776%. وزاد المتعاملون من رهاناتهم على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة بقوة وسط مخاوف من تأخره عن الركب.
وبحسب بيانات أداة CME FedWatch، ارتفعت احتمالات رفع الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر/أيلول إلى 43%، وهو ما يشبه رمي العملة. ومن المقرر أن يعقد اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المقبل يومي 17 و18 سبتمبر/أيلول.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء ست عملات مقابل الدولار الأمريكي، بنسبة 0.37% إلى 101.38 بعد التعافي من أدنى مستوى له منذ بداية العام، وارتفع بنحو 1.30% خلال الأيام الستة الماضية.
تظل معنويات السوق سلبية، ويرجع ذلك إلى دوران الأسهم وسط مخاوف من حدوث ركود في الولايات المتحدة.
في غضون ذلك، يستعد تجار الذهب لجولة أخرى من بيانات الوظائف في الولايات المتحدة. ومن المقرر صدور تقرير التغير في التوظيف الوطني من ADP، وطلبات البطالة الأولية، وتقرير الوظائف غير الزراعية في وقت لاحق من الأسبوع.
ملخص يومي لمحركات السوق: تجار أسعار الذهب ينتظرون التقويم الاقتصادي الأمريكي المزدحم
- كشفت هيئة إحصاءات العمل الأمريكية أن عدد الوظائف الشاغرة في يوليو انخفض مقارنة ببيانات يونيو المعدلة نزولاً عبر تقرير JOLTS. وانخفض عدد الوظائف الشاغرة من 7.910 مليون إلى 7.673 مليون.
- وفي بيانات أخرى، تجاوزت طلبيات المصانع لشهر يوليو التوقعات عند 4.7%، لترتفع بشكل حاد إلى 5% وتسحق انكماش يونيو الذي بلغ -3.3%.
- تحسن نشاط الأعمال في قطاع التصنيع في الولايات المتحدة لكنه ظل في منطقة الانكماش.
- من المتوقع أن يرتفع التوظيف الخاص، الذي كشف عنه تقرير ADP للتغير الوطني في التوظيف، من 122 ألف وظيفة في يوليو/تموز إلى 150 ألف وظيفة في أغسطس/آب.
- من المتوقع أن ترتفع أرقام الوظائف غير الزراعية في أغسطس/آب من 114 ألف وظيفة إلى 163 ألف وظيفة، في حين قد ينخفض معدل البطالة، وفقاً للإجماع، من 4.3% إلى 4.2%.
- تشير عقود أسعار الفائدة المستقبلية على الأموال الفيدرالية في بورصة شيكاغو للتجارة (CBOT) لشهر ديسمبر 2024 إلى أن المستثمرين يتطلعون إلى 106 نقاط أساس من تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
التوقعات الفنية: سعر الذهب يحوم حول 2500 دولار
استأنفت أسعار الذهب اتجاهها الصعودي يوم الأربعاء مع ظهور نمط “قاع الملقط” على الرسم البياني، إلا أن المشترين بحاجة إلى تجاوز مستوى مقاومة رئيسي قد يؤدي إلى إعادة اختبار أعلى مستوى سجله الذهب حتى الآن. يشير الزخم، كما يتم قياسه بواسطة مؤشر القوة النسبية (RSI)، إلى أن المشترين هم المسيطرون ولكنه أصبح ثابتًا في الأمد القريب.
إذا حقق المشترون إغلاقًا يوميًا فوق 2500 دولار، فإن المقاومة التالية ستكون أعلى مستوى على الإطلاق (ATH) عند 2531 دولارًا، يليه مستوى 2550 دولارًا. سيؤدي اختراق الأخير إلى الكشف عن مستوى 2600 دولار.
وعلى العكس من ذلك، إذا ظل زوج الذهب/الدولار الأمريكي أقل من 2500 دولار، فإن الدعم التالي سيكون عند أدنى مستوى سجله الزوج في 22 أغسطس/آب عند 2470 دولار. وبمجرد اختراقه، فإن منطقة الطلب التالية ستكون عند التقاء أعلى مستوى سجله الزوج في 12 أبريل/نيسان والذي تحول إلى دعم ومتوسط الحركة البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا بالقرب من 2431 دولار.
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. حاليًا، وبصرف النظر عن لمعانه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع باعتباره أصلًا آمنًا، مما يعني أنه يُعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع باعتباره تحوطًا ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي جهة أو حكومة محددة.
تعد البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. وفي إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة في قدرة الدولة على الوفاء بالتزاماتها. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. وهذا هو أعلى شراء سنوي منذ بدء التسجيل. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الاحتياطية الرئيسية والملاذ الآمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. الذهب يرتبط عكسيا أيضا بالأصول الخطرة. يميل ارتفاع سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن النفيس.
قد يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل بدون عائد، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادة ما يثقل كاهل المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار إلى دفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
