الذهب يختتم الأسبوع قويا مع ترقب المتعاملين لبيانات التضخم الأميركية

• ارتفع الذهب لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة، بدعم من توقعات تخفيف السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
• تشير البيانات الاقتصادية الأميركية إلى تباطؤ النمو، لكن ليس بدرجة كافية لإثارة المخاوف بشأن الركود.
• إن استمرار التوترات في الشرق الأوسط بين إسرائيل ولبنان وإيران يحافظ على الطلب على الذهب قوياً.

ارتفعت أسعار الذهب بشكل متواضع لليوم الثاني على التوالي مع بقاء المشاركين في السوق على قناعة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في تخفيف السياسة النقدية في اجتماعه القادم في سبتمبر/أيلول. وهذا بالإضافة إلى التوترات المتزايدة بين إسرائيل ولبنان وإيران، يبقي الطلب على الذهب مرتفعاً قبل نهاية الأسبوع. ويتداول زوج الذهب/الدولار الأميركي عند مستوى 2,432 دولار، بارتفاع بنسبة 0.22%.

أظهرت أحدث شريحة من البيانات الاقتصادية الصادرة عن الولايات المتحدة أن الاقتصاد يتباطأ بالفعل، ولكن ليس إلى الحد الذي يثير المخاوف من الركود. فقد بدأت المخاوف بعد صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الضعيف الصادر عن معهد إدارة التوريدات وبيانات الوظائف غير الزراعية في يوليو/تموز تتبدد، كما انعكس ذلك في تحقيق الأسهم الأميركية مكاسب لائقة في أواخر جلسة نيويورك.

جاءت طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 3 أغسطس أقل من المتوقع يوم الخميس، مما يشير إلى أن سوق العمل لا تزال قوية على الرغم من التباطؤ المعتدل.

تظل أسعار الذهب ثابتة بسبب انخفاض عائدات سندات الخزانة الأميركية والعملة الأميركية. وانخفض سعر الفائدة القياسي للسندات الأميركية لأجل عشر سنوات بنحو خمس نقاط أساس إلى 3.944%، في حين انخفض مؤشر الدولار الأميركي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل العملات الأخرى، بنسبة 0.10% إلى 103.13.

ويشير المحللون في بنك ING إلى أن الذهب سيظل متفائلاً في الأمد القريب. وكتبوا: “بالنظر إلى المستقبل، نعتقد أن الذهب سيستعيد موطئ قدمه مرة أخرى، وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي المستمرة وتوقعات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي”.

من المتوقع أن يستمر ارتفاع سعر الذهب/الدولار الأمريكي في ظل التوترات في الشرق الأوسط، مع تلميحات في عناوين الأخبار إلى تصعيد الصراع. وتشير التقارير إلى أن مسؤولين دفاعيين إسرائيليين قالوا إن الجيش ينسق مع البنتاجون لإعداد سيناريوهات للرد على إيران وحزب الله.

وفي الوقت نفسه، يستعد المتداولون لبيانات الأسبوع المقبل. وسوف يكون جدول الأعمال الاقتصادي في الولايات المتحدة مزدحما، حيث يركز المتداولون على بيانات التضخم على جانب المنتجين والمستهلكين، ومبيعات التجزئة، وتصاريح البناء، ومعنويات المستهلكين.

ملخص يومي لمحركات السوق: الذهب يرتفع رغم قلة الشراء من الصين

• من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر أسعار المنتجين في يوليو من 0.2% إلى 0.1% على أساس شهري.
• من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر أسعار المستهلك من 3% على أساس سنوي إلى 2.9%، كما من المتوقع أن يواصل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي اتجاهه الهبوطي من 3.3% إلى 3.2% على أساس سنوي.
• ويتوقع خبراء الاقتصاد ارتفاع مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة من 0% إلى 0.3% على أساس شهري.
• اكتسب سعر المعدن الذهبي زخما رغم التقارير التي تفيد بأن البنك المركزي الصيني امتنع عن شراء الذهب للشهر الثالث على التوالي.
• تظهر أداة CME FedWatch احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر بنسبة 52.5%، انخفاضًا من 57.5% قبل يوم.

التحليل الفني: سعر الذهب يستقر حول مستوى 2430 دولاراً

يستمر اتجاه الذهب الصاعد، رغم أنه يواجه مقاومة قوية بالقرب من 2430 دولارا، حيث لا يتمكن المشترون من تجاوز تلك المنطقة قبل المستوى النفسي 2450 دولارا. ويُظهِر مؤشر القوة النسبية أن المشترين يكتسبون زخما، مما يعني أن الأسعار في طريقها إلى الارتفاع.

إذا تمكن المشترون من دفع الأسعار فوق 2450 دولارًا، فإن المحطة التالية ستكون أعلى مستوى سجله الذهب في الثاني من أغسطس عند 2477 دولارًا، قبل اختبار أعلى مستوى على الإطلاق عند 2483 دولارًا. ومع المزيد من القوة، فإن مستوى 2500 دولار متاح للراغبين.

على العكس من ذلك، قد يؤدي انخفاض زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 2,370 دولارًا إلى تكثيف الانخفاض، مما يؤدي إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 2,349 دولارًا، يليه خط اتجاه دعم حول 2,320 دولارًا. إذا تم اختراق هذا المستوى، فسيأتي الدعم التالي عند 2,300 دولارًا.