الذهب يرتفع إلى مستويات قياسية جديدة الخميس

• الذهب يكسر أعلى مستوياته التاريخية يوم الخميس.
• إن انخفاض أسعار الفائدة عالميا، وتكثيف الصراعات الجيوسياسية، وزيادة رهانات تخفيف السياسة النقدية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي هي العوامل الرئيسية.
• يعتبر زوج XAU/USD في منطقة ذروة الشراء ولكنه يشهد ارتفاعًا ويسير في اتجاه تصاعدي على جميع الأطر الزمنية.

الذهب (XAU/USD) يتداول على ارتفاع، متجاوزًا أعلى مستوياته القياسية السابقة وبلغ أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2680 دولارًا للأوقية (الأونصة) يوم الخميس. انخفاض أسعار الفائدة العالمية، وتصعيد الصراع في الشرق الأوسط، وضعف الدولار الأمريكي (USD) بسبب زيادة احتمالات استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في استراتيجيته العدوانية للتيسير النقدي، كلها عوامل تدفعه إلى الارتفاع.

الذهب يكسر مستويات قياسية مرتفعة

ارتفع الذهب إلى مستوى قياسي جديد عند 2680 دولارا للأوقية يوم الخميس. وكانت القرارات التي اتخذها بنك الشعب الصيني والبنك المركزي السويدي والبنك المركزي التشيكي بخفض أسعار الفائدة خلال الأيام الأخيرة مفيدة للذهب حيث تعمل على خفض التكلفة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للفائدة، مما يجعله أكثر جاذبية للمستثمرين.

وهناك عامل إيجابي آخر يتمثل في تصعيد الصراع بين إسرائيل وحزب الله. ففي يوم الأربعاء، وفي خضم تبادل إطلاق الصواريخ المستمر بين العدوين، أخبر رئيس قوات الدفاع الإسرائيلية هيرتسي هاليفي قواته في شمال إسرائيل بضرورة الاستعداد لشن هجوم بري على لبنان. وإذا ما حدث مثل هذا الغزو، فسوف يؤدي ذلك إلى زيادة النفور من المخاطرة وزيادة تدفقات الملاذ الآمن إلى المعدن الأصفر.

الذهب يرتفع وسط توقعات متزايدة بخفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

ورغم أن بيانات مبيعات المساكن الجديدة في الولايات المتحدة التي جاءت أعلى من المتوقع في أغسطس/آب وطلبات الرهن العقاري القوية يوم الأربعاء لم تضيف أي دليل على أن الاقتصاد الأميركي يتجه نحو هبوط حاد، فإن الأسواق لا تزال تتوقع خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (0.50%) من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في نوفمبر/تشرين الثاني. وقد تكون بيانات سوق العمل أكثر أهمية في هذا الصدد، وقد تؤثر بيانات طلبات إعانة البطالة التي ستصدر يوم الخميس على كل من الدولار الأميركي والذهب.

تظل احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وفقًا لأداة CME FedWatch، أعلى من 60%، وهو ما يزيد عن البديل – خفض متواضع بمقدار 25 نقطة أساس. وهذا يبقي الضغط على الدولار الأمريكي ويضيف المزيد من الدعم للذهب، والذي يتم تسعيره وتداوله بشكل أساسي بالدولار الأمريكي.

أكدت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أسوأ مخاوف المستثمرين بعد أن هبط مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المؤتمرات إلى 98.7 نقطة في سبتمبر/أيلول من 105.6 نقطة في أغسطس/آب بعد تعديله صعودياً. وكانت النتيجة أقل كثيراً من تقديرات الإجماع. وكانت المخاوف بشأن سوق العمل التي عبر عنها المشاركون في الاستطلاع عاملاً رئيسياً.

قد يحتفظ الذهب أيضًا بمستوياته المرتفعة بعد أن ألقت أدريانا كوجلر، عضوة التصويت في بنك الاحتياطي الفيدرالي، خطابًا متساهلًا نسبيًا يوم الأربعاء. سجلت تعليقات كوجلر 3.2 على أداة FedTracker التابعة لشركة FXStreet، والتي تقيس نبرة خطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي على مقياس من حمائمي إلى متشدد من 0 إلى 10، باستخدام نموذج ذكاء اصطناعي مخصص.

من المقرر أن يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كلمة يوم الخميس وقد يؤثر ذلك على توقعات السوق بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي مع تداعيات ذلك على سعر الذهب.

التحليل الفني: الذهب يتماسك عند مستويات أقل من أعلى مستوياته التاريخية

سجل الذهب أعلى مستوى قياسي عند 2680 دولارا يوم الخميس. وبشكل عام، يتجه الذهب نحو الصعود على المدى القصير والمتوسط ​​والطويل. وبما أن المبدأ الأساسي للتحليل الفني هو أن “الاتجاه هو صديقك”، فإن الاحتمالات ترجح المزيد من الصعود للمعدن الأصفر.

الرسم البياني اليومي لزوج XAU/USD

ولكن الذهب الآن في ذروة الشراء أيضًا، وفقًا لمؤشر الزخم لمؤشر القوة النسبية (RSI)، وهذا يزيد من فرص التراجع. كما ينصح المتداولين بعدم إضافة المزيد إلى مراكزهم الطويلة. إذا خرج الذهب من ذروة الشراء، فسيكون ذلك إشارة لإغلاق المراكز الطويلة وبيع المراكز القصيرة، حيث يشير ذلك إلى أن التصحيح في طور الظهور.

مع ذلك، يمكن أن يظل مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة الشراء لفترات طويلة إلى حد ما في سوق ذات اتجاه قوي، وإذا اخترق الذهب أعلى مستوياته القياسية، فسوف يؤكد ذلك تأسيس مستوى مرتفع أعلى وامتداد الاتجاه الصعودي. والأهداف التالية في الاتجاه الصعودي هي الأرقام الدائرية 2700 دولار ثم 2750 دولار.

في حالة حدوث تصحيح، فإن الدعم القوي يقع عند 2600 دولار (أعلى مستوى في 18 سبتمبر)، و2550 دولار، و2544 دولار (تصحيح فيبوناتشي 0.382 من مسيرة سبتمبر).