الذهب يرتفع غير متأثر ببيانات الوظائف الأمريكية القوية قبل مؤشر أسعار المستهلك

• انتعش الذهب بنسبة 0.69% على الرغم من الإضافات الكبيرة للوظائف في الولايات المتحدة، مما يشكل تحديًا لمسار خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• يتعافى الذهب من انخفاض ما بعد تقرير العمل حيث يدرس المستثمرون موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن التضخم.
• من المتوقع أن تؤثر بيانات التضخم ومبيعات التجزئة الأمريكية القادمة على مسار الذهب وسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.

انتعشت أسعار الذهب من أدنى مستوياتها اليومية يوم الجمعة، لتواصل ارتفاعها لليوم الرابع على التوالي حيث تجاهل المتداولون تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي القوي. وقد خفف هذا من مخاوف بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سوق العمل، ولكن ليس بالقدر الذي اعترف به بعض المسؤولين بشأن التضخم. يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,687 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 0.69%.

انخفضت السبائك بشكل حاد بعد أن كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن الاقتصاد أضاف عددًا رائعًا من الأشخاص إلى القوى العاملة، تجاوز 200 ألف. ونتيجة لذلك، انخفض معدل البطالة، في حين قام المستثمرون بتسعير تخفيضات أقل في أسعار الفائدة بناءً على حقيقة أن الاقتصاد مستمر في خلق فرص عمل كافية، في حين “توقفت” عملية تباطؤ التضخم، وفقًا لآخر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، تعافى زوج XAU/USD بمجرد استيعاب المشاركين في السوق للبيانات. وطمأنت البيانات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى أن سوق العمل لا يزال يتمتع بصحة جيدة أثناء معالجة التضخم، الذي ارتفع مؤخرًا بعد أن خفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس في عام 2024.

ارتفع الدولار الأمريكي بشكل حاد إلى أعلى مستوياته منذ عدة أشهر وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). وصل مؤشر DXY إلى 109.96 قبل أن يقلص مكاسبه ويتواجد عند 109.68 مرتفعًا بنسبة 0.49%. ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلى عنان السماء، لكنها استقرت، وخاصة في الجزء السفلي من المنحنى.

وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، إنهم لا يشكون لأن الاقتصاد خلق أكثر من 250 ألف وظيفة. وأضاف أن سوق الوظائف يبدو مستقرًا “عند التوظيف الكامل”، مضيفًا أنه إذا كانت الظروف مستقرة ولم يكن هناك ارتفاع في التضخم، “فإن الأسعار يجب أن تنخفض”.

ونظرًا لهذه الخلفية، سيتحول تركيز المستثمرين إلى بيانات الأسبوع المقبل. سيحتوي الجدول الأمريكي على أرقام التضخم على جانب المنتج والمستهلك، إلى جانب مبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة للأسبوع المنتهي في 11 يناير.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع أسعار الذهب مصحوبًا بالدولار الأمريكي

• يتجاهل سعر الذهب ارتفاع العائدات الحقيقية للولايات المتحدة، والتي ارتفعت بمقدار نقطتي أساس إلى 2.30%. وفي الوقت نفسه، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار سبع نقاط أساس ونصف ليصل إلى 4.767%.
• كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن الاقتصاد خلق 256 ألف وظيفة الشهر الماضي، على الرغم من تعديل شهر نوفمبر نزوليًا من 227 ألفًا إلى 212 ألفًا. وتوقع الإجماع إضافة 160 ألف شخص إلى القوى العاملة، مع إجمالي توظيف خاص يبلغ 223 ألفًا.
• وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%، في حين انخفض متوسط ​​الأجر في الساعة من 4% إلى 3.9%. بعد صدور البيانات، يتوقع التجار أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط في عام 2025.
• استمرت توقعات التخفيف من بنك الاحتياطي الفيدرالي في الانخفاض. يتم تسعير العقود الآجلة لأموال بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر بـ 30 نقطة أساس من التيسير.
• لقد تجاوزت ثقة المستهلك الأمريكي في شهر يناير والتي أعلنتها جامعة ميشيغان (UoM) التقديرات البالغة 73.8 وانخفضت إلى 73.2. وارتفعت توقعات التضخم لعام واحد بنسبة 3.3% من 2.8% ولفترة خمس سنوات من 3% إلى 3.3%.
• يوم الخميس، حافظت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان على موقف متشدد، قائلة إن البنك المركزي يجب أن يكون حذرًا في تعديل أسعار الفائدة، في حين أضاف بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد أن أسعار الفائدة محايدة “قريبًا”.
• وفي وقت سابق، كشف باتريك هاركر، بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، أن البنك المركزي الأمريكي قد يتوقف مؤقتًا وسط حالة من عدم اليقين، في حين قالت سوزان كولينز، بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، إن التوقعات الحالية تشير إلى نهج تدريجي لخفض أسعار الفائدة.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: يرتفع سعر الذهب فوق 2650 دولارًا مع دخول المضاربين على الصعود

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب قائمًا، حيث سجل المعدن الأصفر سلسلة متتالية من الارتفاعات الأعلى والقيعان الأعلى، مع تطلع المتداولين إلى مستوى 2700 دولار. يميل الزخم بقوة نحو الأعلى كما يظهر على مؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي يظهر أن المضاربين على الصعود هم المسيطرون.

إذا تجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD منطقة 2,700 دولار أمريكي، فستكون المقاومة التالية هي أعلى مستوى تم تسجيله في 12 ديسمبر عند 2,726 دولارًا أمريكيًا وأعلى مستوى على الإطلاق (ATH) عند 2,790 دولارًا أمريكيًا.

على العكس من ذلك، فإن الانخفاض إلى ما دون 2,650 دولارًا أمريكيًا سيشكل تحديًا للمتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 50 و100 يوم عند 2,645 دولارًا و2,632 دولارًا على التوالي. ومع المزيد من الضعف، يرتفع سعر 2,600 دولار بعد ذلك، قبل المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 2,503 دولار.