الذهب يرتفع فوق 2500 دولار قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي مع اقتراب خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

• حقق الذهب مكاسب رغم قوة الدولار الأمريكي، ويركز المتداولون على صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) القادم.
• تظهر أداة CME FedWatch احتمالات بنسبة 73% لخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما يتحول من التكهنات السابقة بخفضها بمقدار 50 نقطة أساس.
• تظل عوائد سندات الخزانة الأميركية مستقرة، في حين ينتظر المتداولون المزيد من الأدلة بشأن اتجاهات التضخم ومسار أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفع سعر الذهب يوم الاثنين مع استعداد المتداولين لصدور تقرير التضخم في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب وترقبهم لتلميحات تفيد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي قد يخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 أو 25 نقطة أساس. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار الأميركي عند مستوى 2,502 دولار، بارتفاع بنسبة 0.23%.

تحسنت معنويات السوق خلال جلسة التداول الليلية للمتداولين في أميركا الشمالية، كما يتضح من المكاسب القوية التي حققتها الأسهم الأميركية. وتراجعت عائدات سندات الخزانة الأميركية إلى حد ما على طول الطرف القصير والطويل من المنحنى، حيث ظل العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 3.706% دون تغيير مقارنة بإغلاق الجمعة الماضي.

تجاهل تجار السبائك قوة الدولار الأمريكي الواسعة النطاق حيث سجل الدولار مكاسب تزيد عن 0.30٪، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات.

وفي الوقت نفسه، قلص المتداولون احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة الماضي، والتي أظهرت على الرغم من عدم دقتها انخفاض معدل البطالة من 4.3% إلى 4.2%. والآن، تتجه الأنظار إلى صدور مؤشر أسعار المستهلك، والذي من المتوقع أن ينخفض ​​أكثر نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

تُظهر أداة CME FedWatch أن احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس ارتفعت إلى 73%، في حين بلغت احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس 27%.

وأشارت مصادر نقلت عنها رويترز إلى أن “السوق يبدو أنها تتوصل إلى توافق حول أن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يقوم بخفض أصغر بمقدار 25 نقطة أساس، وهذا كان موقفي طوال الوقت”.

وفي وقت سابق، تضمن جدول الأعمال الاقتصادي الأميركي تقرير توقعات التضخم الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، والذي أظهر أن الأسعار تظل ثابتة عند عتبة 3%، دون تغيير عن المسح السابق رغم أنها أعلى قليلا من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ملخص يومي لتحركات السوق: ارتفاع أسعار الذهب مع ترقب المتداولين لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

• من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة من 2.9% إلى 2.6% على أساس سنوي في أغسطس، في حين من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند 3.2%.
• كشف تقرير الوظائف غير الزراعية الصادر الأسبوع الماضي عن إضافة الاقتصاد أكثر من 142 ألف وظيفة إلى القوى العاملة، لكنه جاء أقل من التوقعات التي كانت تشير إلى إضافة 160 ألف وظيفة. ومع ذلك، فقد أعطى انخفاض معدل البطالة طوق نجاة للدولار.
• في يوم الجمعة الماضي، كان مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي متسامحين. فقد قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إن خفض أسعار الفائدة من شأنه أن يساعد في الحفاظ على توازن سوق العمل، في حين قال محافظ البنك كريستوفر والر إن “الوقت قد حان” لتخفيف السياسة.
• كان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي متشائما، قائلا إن صناع السياسات لديهم إجماع “ساحق” على خفض تكاليف الاقتراض.
• ومن الجدير بالذكر أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي دخلوا فترة تعتيمهم قبل اجتماع السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).
• تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) إلى أنه من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 104.5 نقطة أساس على الأقل هذا العام، بناءً على عقود آجلة لأسعار الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024.
• أوقف البنك المركزي الصيني عمليات شراء الذهب للشهر الرابع على التوالي في أغسطس.

التوقعات الفنية: مشتري الذهب يستعيدون 2500 دولار

استأنفت أسعار الذهب اتجاهها الصعودي فوق مستوى 2500 دولار، على الرغم من أن المشترين يبدو أنهم فشلوا في جمع الزخم مع انخفاض الأسعار إلى ما دون 2510 دولار.

لا يزال الزخم صعوديًا، لكن المعدن الأصفر قد يتماسك في الأمد القريب قبل استئناف اتجاهه الصعودي أو الانخفاض. مؤشر القوة النسبية مستقر تقريبًا، مما يشير إلى عدم وجود أي سيطرة للمشترين أو البائعين.

إذا ارتفع زوج الذهب/الدولار الأمريكي فوق أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 2,531 دولار، فقد يؤدي ذلك إلى دعمه لتحدي مستوى 2,550 دولار. وإذا تجاوزه، فإن المحطة التالية ستكون المستوى النفسي 2,600 دولار.

من ناحية أخرى، إذا انخفضت أسعار الذهب إلى ما دون 2500 دولار، فإن الدعم التالي سيكون عند أدنى مستوى في 22 أغسطس عند 2470 دولار. وإذا تم كسره، فإن منطقة الطلب التالية ستكون عند التقاء أعلى مستوى في 20 مايو، والذي تحول إلى دعم، ومتوسط ​​التحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا بين 2450 دولارًا و2440 دولارًا.