الذهب يرتفع من مستوى الدعم الرئيسي قبل خطاب باول في جاكسون هول

• الذهب يجد الدعم من مستوياته المرتفعة السابقة ويرتفع قبل خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
• وقد يلقي الخطاب الضوء على آفاق سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، وهو المحرك الرئيسي للذهب.
• من الناحية الفنية، يبتعد زوج الذهب/الدولار الأمريكي عن الدعم ويظل في اتجاه صاعد، على الرغم من تزايد مخاطر الانعكاس على المدى القريب.

ارتفع الذهب (XAU/USD) فوق مستوى 2490 دولارا يوم الجمعة بعد أن تراجع إلى مستوى الدعم الفني عند 2470 دولارا في الجلسة السابقة. ويستفيد تعافي المعدن النفيس من ضعف الدولار الأمريكي – والذي يرتبط به سلبا – وانخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية ذات الأغلبية الأطول (عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 3 أشهر أعلى قليلا في وقت النشر)، مما يشير إلى أن السوق تتوقع انخفاض أسعار الفائدة في المستقبل – وهو أمر إيجابي للذهب لأنه أصل لا يدر فائدة.

تظل التوقعات العامة إيجابية للذهب قبل الحدث الرئيسي لهذا اليوم – خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة البنوك المركزية في جاكسون هول. ومن المتوقع أن يؤكد باول توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في 18 سبتمبر.

الذهب يحظى بدعم واسع النطاق من البيانات الأمريكية السلبية

ارتفع سعر الذهب بنحو نصف نقطة مئوية بعد أن فقد أكثر من 1.0% يوم الخميس. وقد ساعد انخفاض الذهب في اليوم السابق على انخفاض احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بنسبة 0.50% في سبتمبر. ومن فرصة في منتصف الثلاثينيات إلى منتصف العشرينيات بين عشية وضحاها، وفقًا لأداة CME FedWatch. وقد تكون بيانات مسح مديري المشتريات المختلطة وطلبات البطالة يوم الخميس، بالإضافة إلى التعليقات الحكيمة الأخيرة من بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، عاملاً في إعادة المعايرة.

انخفضت البيانات الأولية لمؤشر ستاندرد آند بورز العالمي لمديري المشتريات (PMI) لشهر أغسطس – والذي يقيس مستويات النشاط في قطاعات الصناعة الرئيسية – إلى 54.1 من 54.3 في يوليو، على الرغم من أن هذا لم يكن بقدر الانخفاض إلى 53.5 الذي توقعه الاقتصاديون.

وانخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في الولايات المتحدة إلى 48.0 نقطة من 49.6 نقطة عندما كان من المتوقع عدم حدوث أي تغيير. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الخدمات إلى 55.2 نقطة من 55.0 نقطة عندما كان من المتوقع انخفاضه إلى 54.0 نقطة.

كانت طلبات البطالة مختلطة، مع ارتفاع طلبات البطالة الأولية إلى 232 ألفًا – أعلى قليلاً من 228 ألفًا التي تم تعديلها بالزيادة سابقًا، وتقديرات 230 ألفًا – ولكن طلبات البطالة المستمرة كانت أقل قليلاً من المتوقع، على الرغم من أنها أعلى من السابق.

التحليل الفني: الذهب يتراجع إلى قمة نطاقه القديم ويرتفع

الذهب (XAU/USD) يصحح هبوطه إلى مستوى الدعم عند أعلى نطاقه القديم ويستخدمه كمنصة انطلاق للتعافي يوم الجمعة. وعلى الرغم من الضعف الأخير، يظل الاتجاه قصير الأجل صعوديًا. ونظرًا لأن “الاتجاه صديقك”، فإن هذا يستمر في تفضيل الصفقات الطويلة على القصيرة.

الرسم البياني اليومي لزوج XAU/USD

أدى اختراق النطاق في 14 أغسطس إلى تحقيق هدف صعودي عند حوالي 2550 دولارًا، والذي تم حسابه من خلال أخذ نسبة فيبوناتشي 0.618 لارتفاع النطاق واستقراءها للأعلى. هذا الهدف هو الحد الأدنى المتوقع للمتابعة بعد الاختراق بناءً على مبادئ التحليل الفني.

ولكن أي كسر داخل النطاق قد ينفي الهدف الصعودي المتوقع. وسوف يتأكد هذا التحرك عند إغلاق أدنى من 2470 دولارا (أدنى مستوى في 22 أغسطس/آب). ومن شأن هذا أن يغير صورة الذهب ويثير الشك حول الاتجاه الصعودي قصير الأجل.

الذهب في اتجاه صعودي واسع النطاق على المدى المتوسط ​​والطويل، وهو ما يدعم بشكل أكبر التوقعات الصعودية الشاملة للمعدن الثمين.