الذهب يرتفع وسط تكهنات بخفض أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد خطاب باول

• الذهب يرتفع بعد تصريحات باول في جاكسون هول بشأن تخفيف السياسة النقدية المحتمل في سبتمبر.
• باول يستشهد بالسيطرة على التضخم ومخاوف سوق العمل؛ ودالي يردد توقعات خفض أسعار الفائدة.
• ارتفعت طلبيات السلع المعمرة في الولايات المتحدة بنسبة 9.9% في يوليو، مما يدل على قوة الاقتصاد؛ التوترات في الشرق الأوسط تعزز جاذبية الذهب.
• عائدات السندات الأميركية لأجل 10 سنوات تصل إلى 3.81%؛ المتداولون يقلصون رهاناتهم على خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وينتظرون بيانات الوظائف غير الزراعية للحصول على مزيد من الرؤى.

واصل الذهب مكاسبه يوم الاثنين وسط تزايد الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيبدأ في تخفيف السياسة النقدية في سبتمبر. وهذا أمر مؤكد بعد خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في جاكسون هول، عندما قال: “لقد حان الوقت لتعديل السياسة”. يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي عند 2516 دولارًا للأوقية، بارتفاع طفيف بنسبة 0.16%.

وقال جيروم باول يوم الجمعة الماضي إنه واثق من أن التضخم في طريقه نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% وأعرب عن مخاوفه بشأن ضعف سوق العمل، مما يشير إلى أن مخاطر التوظيف تميل إلى الاتجاه الصعودي.

أعطى باول الضوء الأخضر لخفض أسعار الفائدة، مضيفًا أن المزيد من التباطؤ في سوق العمل أمر غير مرحب به.

وترددت أصداء تعليقات باول على لسان رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي، التي قالت: “لقد حان الوقت لتعديل السياسة. من الصعب أن نتخيل أي شيء قد يعرقل خفض أسعار الفائدة في سبتمبر”.

وأضاف دالي أنه من السابق لأوانه معرفة حجم تخفيضات أسعار الفائدة، لكنه ذكر أنه إذا ضعف الاقتصاد “أكثر من المتوقع، فسوف نحتاج إلى أن نكون أكثر عدوانية”.

ارتفعت طلبات السلع المعمرة في الولايات المتحدة من انكماش بنسبة -6.9% في يونيو إلى توسع بنسبة 9.9% على أساس شهري في يوليو، متجاوزة التوقعات بزيادة بنسبة 4%. كان هذا هو المكسب الأكبر منذ مايو 2020، مما يشير إلى أن الاقتصاد لا يزال صامدًا على الرغم من إظهار بعض علامات التباطؤ.

حصلت أسعار الذهب على طوق نجاة من التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط مع تصاعد الصراع بين إسرائيل وحزب الله خلال عطلة نهاية الأسبوع. ومن المؤكد أن المخاوف من اتساع الصراع قد تكون إيجابية بالنسبة للمعدن الذهبي.

انتعشت عائدات سندات الخزانة الأميركية مع ارتفاع عائد السندات القياسية الأميركية لأجل عشر سنوات بنقطة أساس واحدة إلى 3.81%. وفي الوقت نفسه، خفض المتعاملون رهاناتهم على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر/أيلول.

وتظهر أداة CME FedWatch أن المشاركين في السوق قد قاموا بتسعير خفض بنسبة 25 نقطة أساس بالكامل، في حين بلغت احتمالات حجم أكبر 30%، انخفاضًا من 36.5% يوم الجمعة الماضي.

والآن، مع تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو سوق العمل، فإن تقرير الرواتب غير الزراعية لشهر أغسطس/آب سوف يكون القطعة الأخيرة من اللغز لتحديد حجم التخفيضات.

ملخص يومي لمحركات السوق: ارتفاع أسعار الذهب قبل تقرير التضخم الأمريكي الأسبوع المقبل

• إذا استمرت البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة، فإن سعر الذهب سيستمر في الاتجاه الصعودي، وهو ما من شأنه أن يزيد التكهنات بشأن خفض أكبر لأسعار الفائدة.
• ومن المقرر أن يكشف مجلس المؤتمرات الأمريكي يوم الثلاثاء عن مؤشر ثقة المستهلك لشهر أغسطس، والذي من المتوقع أن يتحسن من 100.3 إلى 100.6.
• ومن المتوقع أن تتحسن أرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني في التقدير الثاني من 1.4% إلى 2.8%.
• في يوم الجمعة، سيتم الكشف عن مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي (PCE). ومن المتوقع أن يرتفع من 2.6% إلى 2.7% على أساس سنوي.

التوقعات الفنية: اتجاه الذهب الصعودي لا يزال قائما مع استهداف المشترين مستوى 2550 دولارا

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب قائمًا، لكن المشترين فشلوا في استعادة أعلى مستوى على الإطلاق (ATH) عند 2531 دولارًا. سيؤدي اختراق هذا المستوى إلى الكشف عن مستوى 2550 دولارًا، يليه مستوى 2600 دولار.

على الجانب الآخر، إذا حقق الذهب إغلاقًا يوميًا أقل من 2500 دولار، فسيؤدي هذا إلى اختبار أعلى مستوى تاريخي سابق (ATH) عند 2483 دولارًا. وإذا تم تجاوزه، فسيكون الدعم التالي للذهب هو ذروة 20 مايو عند 2450 دولارًا، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2406 دولارًا.