الذهب يستقر بعد ارتفاعه إلى مستويات قياسية

• الذهب يستقر عند أعلى مستوياته على الإطلاق بعد ارتفاعه الحاد نهاية الأسبوع الماضي.
• يظل الاتجاه العام صعوديًا، ويعتمد الكثير على نتائج اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
• الذهب في منطقة ذروة الشراء، وفقا لمؤشر القوة النسبية، ولكن في اتجاه صعودي قوي على جميع الأطر الزمنية.

يتداول الذهب (XAU/USD) عند مستوى 2,580 دولارا يوم الاثنين، وهو أقل بقليل من أعلى مستوى على الإطلاق (ATH) عند 2,589 دولارا الذي سجله في وقت سابق من اليوم. وقد استقر الذهب بعد ارتفاعه بقوة يومي الخميس والجمعة، لكن الاتجاه العام يظل صعوديا.

كان المحفز الأولي للارتفاع إلى أعلى مستوياته على الإطلاق هو بيانات التضخم المختلطة لأسعار “بوابة المصنع” في الولايات المتحدة، أو بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر أغسطس، والتي كشفت عن ضعف غير متوقع في الرقم الرئيسي.

وتبع ذلك نشر مقالتين في صحيفة وول ستريت جورنال وصحيفة فاينانشال تايمز أحيت قضية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بنسبة كبيرة نسبيا تبلغ 0.50% في اجتماعه يوم الأربعاء.

الذهب يرتفع بدعم من احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 0.50%

ارتفع الذهب في نهاية الأسبوع الماضي مع تزايد احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الرئيسية بنسبة 0.50% في اجتماعه يومي 17 و18 سبتمبر/أيلول. وتجعل توقعات خفض أسعار الفائدة المعدن النفيس الذي لا يدر فائدة أكثر جاذبية للمستثمرين.

وبحلول جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين، ارتفعت احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بنسبة 0.50% بشكل حاد إلى 59% (من حوالي 15% في منتصف الأسبوع الماضي)، مع تسعير خفض بنسبة 0.25% بالكامل، وفقًا لأداة CME FedWatch.

قد يتأثر الذهب بجدول أعمال مزدحم بشكل عام للبنوك المركزية في الأسبوع المقبل. لن يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه للسياسة فحسب، بل سيعقده أيضًا بنك إنجلترا وبنك اليابان والبنوك المركزية في البرازيل وإندونيسيا والنرويج وتركيا وجنوب إفريقيا. إذا كان الإجماع العام هو أن التضخم ينخفض ​​وأن البنوك المركزية تستعد لخفض أسعار الفائدة على المستوى العالمي – باستثناء بنك اليابان – فقد يوفر هذا المزيد من الوقود لارتفاع المعدن الأصفر.

التحليل الفني: قمم الذهب وهضابها

وصل سعر الذهب إلى ذروته ثم استقر عند مستوى 2580 دولارا. وهو في ذروة الشراء وفقا لمؤشر القوة النسبية (RSI)، وهذا يشير إلى أن حاملي المراكز الطويلة لا ينبغي لهم أن يزيدوا من مراكزهم الطويلة.

إذا انخفض مؤشر القوة النسبية مرة أخرى من ذروة الشراء، فسيكون ذلك بمثابة إشارة إلى تصفية الصفقات الطويلة وفتح الصفقات القصيرة. ومن المحتمل أن تشير مثل هذه الخطوة إلى أن الذهب يستعد لتصحيح.

الرسم البياني لزوج XAU/USD على مدار 4 ساعات

الاتجاه صعودي في الأطر الزمنية القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل. ونظرًا لأن مبدأ التحليل الفني يقول “الاتجاه صديقك”، فإن الاحتمالات ترجح المزيد من الصعود. وبالتالي، إذا حدث تصحيح، فمن المرجح أن يكون قصير الأجل قبل أن يستأنف الذهب اتجاهه الصعودي الأوسع.

لقد سجل المعدن الثمين شموعًا تبدو هبوطية خلال الفترات الأخيرة (الدائرة المظللة). ويشمل ذلك نموذج نجمة دوجي الهبوطية، والتي لم تؤد، مع ذلك، إلى تراجع مناسب. ومع ذلك، فإن تراكم الشموع الهبوطية هو علامة على أن السعر قد يتراجع ببطء وعلى وشك التصحيح مرة أخرى.

في حالة التصحيح، يقع الدعم القوي عند 2,550 دولار، و2,544 دولار (تصحيح فيبوناتشي 0.382 من مسيرة سبتمبر)، و2,530 دولار (أعلى مستوى سابق للنطاق).