- ارتفع سعر الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، ليقترب من مستوى 2750 دولارًا، مدعومًا بالتوترات الجيوسياسية والتوقعات بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة الفيدرالية.
- على الرغم من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، إلا أن النفور من المخاطرة والمخاوف من رئاسة ترامب تدفع الطلب على الذهب كملاذ آمن.
- يتوقع المتداولون خفض أسعار الفائدة بمقدار 42 نقطة أساس بحلول نهاية العام مع احتمال 89.6% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع نوفمبر.
واصلت أسعار الذهب مكاسبها لليوم الخامس من بين الأيام الستة الماضية ووصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق (ATH) عند 2,748 دولارًا، بالقرب من المستوى النفسي 2,750 دولارًا. تعتبر التوترات الجيوسياسية والتوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيستمر في خفض تكاليف الاقتراض بمثابة رياح خلفية للمعدن الأصفر. ولذلك، يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,744 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 1% تقريبًا.
يحافظ النفور من المخاطرة على دعم المعدن الذي لا يدر عائدًا، متجاهلاً ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. منذ أن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع 18 سبتمبر، ارتفعت سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 62 نقطة أساس إلى 4.20٪، مما يشير إلى أن المتداولين يقومون بتسعير بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤمًا.
أدت المخاوف من رئاسة دونالد ترامب إلى دفع المعدن الذهبي إلى الارتفاع. صرح الرئيس السابق أنه سيفرض تعريفات جمركية ويقيد الهجرة غير الشرعية.
تم بيع السندات الأمريكية يوم الاثنين، وهو ما، وفقًا لمحللي شركة TD Securities، “كان مدفوعًا جزئيًا بتسعير الأسواق التنبؤي باحتمالات أعلى لانتصار ترامب”.
وبصرف النظر عن هذا، تجاوز مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسلاك. قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إنها تدعم المزيد من التيسير ولم ترى أي سبب لعدم الاستمرار في خفض أسعار الفائدة. في وقت لاحق، اتخذ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي جيفري شميد موقفا أكثر حذرا، معربا عن تفضيله لتجنب تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة وأشار إلى أن سوق العمل يشهد التطبيع بدلا من التدهور.
يقوم المتداولون الآن بتسعير التخفيضات بمقدار 42 نقطة أساس بحلول نهاية العام، مما يشير إلى فرصة أقل من المؤكد أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإجراء تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس في كل اجتماع من اجتماعيه القادمين.
وفي الوقت نفسه، لا تزال التوترات في الشرق الأوسط مرتفعة حيث تستعد إسرائيل للانتقام من إيران في أعقاب الغارة التي شملت 200 صاروخ.
وعلى الرغم من ذلك، من المتوقع بشدة أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع نوفمبر. ظلت الاحتمالات عند 89.6%، وفقًا لبيانات أداة CME FedWatch.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع أسعار الذهب، متجاهلاً ارتفاع عوائد الولايات المتحدة
- وفي يوم الخميس، من المتوقع أن ترتفع مطالبات البطالة الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 19 أكتوبر من 241 ألفًا إلى 242 ألفًا.
- من المتوقع أن يتحسن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P لشهر أكتوبر من 47.3 إلى 47.5. ومن المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات لنفس الفترة من 55.2 إلى 55.
- تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، استنادًا إلى العقود الآجلة لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر، إلى أن المستثمرين يقدرون 47 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام، وهو أقل قليلاً مقارنة بالأسبوع الماضي.
التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: يرتفع سعر الذهب نحو 2750 دولارًا
تجاهل سعر الذهب تشكيل نموذج شمعدان Gravestone Doji يوم الاثنين ووسع ارتفاعه إلى مستويات قياسية جديدة، بالقرب من 2750 دولارًا. يُظهر الزخم أن المشترين ما زالوا مسيطرين، كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI). على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية قد تحول إلى منطقة ذروة الشراء، فإن قراءته الأكثر تطرفًا، بعد تقدم أكثر حدة، ستكون 80. لذلك، من المتوقع رؤية المزيد من الاتجاه الصعودي للسبائك.
إذا تجاوز XAU/USD أعلى مستوى اليوم عند 2,748 دولارًا أمريكيًا، فإن المحطة التالية ستكون 2,750 دولارًا أمريكيًا، تليها 2,800 دولار أمريكي.
على العكس من ذلك، إذا تراجع زوج XAU/USD من أعلى مستوياته القياسية أقل من 2700 دولار، فقد يمهد ذلك الطريق للتراجع. سيكون الدعم الأول هو أعلى مستوى في 17 أكتوبر عند 2696 دولارًا، يليه أعلى مستوى في 4 أكتوبر عند 2670 دولارًا.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
