الذهب يسجل مستويات قياسية جديدة مع تزايد توقعات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

• الذهب يصل إلى أعلى مستوى تاريخي جديد عند 2586 دولارا وسط توقعات متزايدة بخفض كبير في أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع وجود فرصة بنسبة 43% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس.
• انخفاض عوائد سندات الخزانة الأميركية، وتراجع مؤشر الدولار الأميركي إلى 101.09، مما عزز صعود الذهب.
• صناديق الاستثمار المتداولة العالمية تشهد تدفقات قوية؛ تحسن ثقة المستهلك الأميركي وانخفاض توقعات التضخم يدفعان إلى التكهنات بمزيد من التيسير من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق (ATH) عند 2,586 دولارًا أمريكيًا ومن المقرر أن توسع مكاسبها مع ضعف الدولار الأمريكي يوم الجمعة. وقد عززت التوقعات بخفض أكبر لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal) المعدن غير المدر للعائد، مع وجود أحاديث عن أنه قد يصل إلى علامة 3,000 دولار. يتم تداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي عند 2,582 دولارًا أمريكيًا وقت كتابة هذا التقرير، محققًا مكاسب بنحو 1%.

وبحسب بيانات أداة CME FedWatch، زاد المتداولون من احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وأدى مقال إخباري كتبه مراقب بنك الاحتياطي الفيدرالي نيك تيميروس في صحيفة وول ستريت جورنال، إلى جانب تعليقات من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي السابق في نيويورك ويليام دادلي، إلى ارتفاع التوقعات من 27% إلى 43%، في حين انخفضت التقديرات لخفض بمقدار 25 نقطة أساس من 73% إلى 57%.

ونتيجة لذلك، هبطت عائدات سندات الخزانة الأميركية، مما أدى إلى تقويض العملة الأميركية. وانخفض مؤشر الدولار الأميركي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.15% إلى 101.09.

من المتوقع أن تواصل أسعار الذهب مكاسبها حيث شهدت صناديق الذهب المتداولة عالميا تدفقات للشهر الرابع على التوالي في أغسطس، استنادا إلى بيانات من مجلس الذهب العالمي الأسبوع الماضي.

كشف الجدول الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة عن مؤشر ثقة المستهلك لشهر سبتمبر من جامعة ميشيغان. وأظهر هذا المؤشر تحسنًا مقارنة بشهر أغسطس. إلى جانب ذلك، انخفضت توقعات التضخم، مما غذى التكهنات بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ملخص يومي لتحركات السوق: سعر الذهب يرتفع إلى ما يزيد عن 2550 دولارًا

• ارتفع مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان من 67.9 إلى 69.0، متجاوزًا التقديرات البالغة 68.
• وارتفعت توقعات التضخم من 2.8% إلى 2.7% للعام الواحد، في حين ارتفعت التوقعات طويلة الأجل من 3% إلى 3.1%.
• ظل الدولار تحت الضغط بعد أن كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي عن بيانات متباينة لمؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس. وفي الوقت نفسه، ارتفع عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانات البطالة كما كان متوقعًا، متجاوزًا قراءة الأسبوع السابق.
• تشير بيانات من مجلس شيكاغو للتجارة إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 98 نقطة أساس على الأقل هذا العام، انخفاضًا من 108 نقطة أساس قبل يوم واحد، وفقًا لعقود آجلة لأسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024.

التوقعات الفنية: ارتفاع أسعار الذهب مع استهداف المشترين مستوى 2600 دولار

لا يزال اتجاه أسعار الذهب الصاعد قائما، بدعم من الطلب القوي والزخم. مؤشر القوة النسبية (RSI) صاعد، وبسبب قوة الاتجاه، لا يزال أقل من الوصول إلى 80، وهو المستوى الذي يبحث عنه المتداولون عادة باعتباره “المستوى الأكثر تطرفا” للتشبع الشرائي.

وبناءً على ذلك، فإن مسار المقاومة الأقل لزوج الذهب/الدولار الأمريكي هو الصعود. وستكون المقاومة الأولى هي ذروة 13 سبتمبر عند 2,586 دولار. وبمجرد تجاوزها، ستكون المحطة التالية هي مستوى 2,600 دولار.

وعلى العكس من ذلك، يتعين على بائعي الذهب دفع الأسعار إلى ما دون 2550 دولاراً إذا كانوا يريدون استعادة السيطرة. ومستويات الدعم الرئيسية التالية التي يتعين تجاوزها هي أعلى مستوى سجل في 20 أغسطس/آب عند 2531 دولاراً قبل استهداف 2500 دولار.