الذهب يسجل مستويات مرتفعة جديدة وسط توقعات بخفض أسعار الفائدة عالميا

• ارتفع الذهب إلى مستويات قياسية جديدة يوم الجمعة مع توقعات بأن تحذو البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم حذو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
• قفزت أسعار المعدن النفيس إلى مستوى قياسي جديد بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خفض تكاليف الاقتراض بنسبة 0.50% يوم الأربعاء.
• كما يقول المتداولون، فإن “الاتجاه هو صديقك”، ومن الناحية الفنية، يتحرك الذهب في اتجاه صعودي قوي في جميع الأطر الزمنية.

ارتفع الذهب (XAU/USD) إلى مستوى قياسي جديد عند 2610 دولارات يوم الجمعة وسط توقعات متزايدة بأن تحذو البنوك المركزية العالمية حذو بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة وخفض أسعار الفائدة. ويشكل انخفاض أسعار الفائدة أمرا إيجابيا للذهب، حيث يقلل من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للفائدة، مما يجعله أكثر جاذبية للمستثمرين.

في أعقاب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، خفض بنك الاحتياطي في جنوب إفريقيا سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس – وهو أول خفض منذ جائحة كوفيد في عام 2020. وخفض البنك المركزي الفلبيني أسعار الفائدة بمقدار 250 نقطة أساس إلى 7.0٪ في اجتماعه يوم الجمعة. ومن المتوقع الآن على نطاق واسع أن يخفض بنك الاحتياطي الهندي أسعار الفائدة تعاطفًا مع بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يجتمع مرة أخرى.

ورغم أن بنك الشعب الصيني أبقى أسعار الفائدة الرئيسية على الإقراض دون تغيير عند سعر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة، فإن أسعار الفائدة الأساسية على القروض لمدة عام وخمسة أعوام بلغت أدنى مستوياتها على الإطلاق عند 3.35% و3.85% على التوالي، بعد أن خفض البنك أسعار الفائدة بشكل مفاجئ في يوليو/تموز. ومن ناحية أخرى، أبقى بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يوم الجمعة، على الرغم من بعض التكهنات برفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب.

الذهب يكسر أعلى مستوياته القياسية السابقة

الذهب يحطم الأرقام القياسية السابقة التي سجلها الأربعاء عند 2600 دولار للأوقية بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي. ففي هذا الاجتماع قرر البنك المركزي الأميركي خفض أسعار الفائدة بجرعة مضاعفة قدرها 50 نقطة أساس (0.50%).

لكن الاتجاه الصعودي للمعدن الأصفر كان محدودًا بسبب التوقعات الإيجابية على نطاق واسع من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي للنمو في الولايات المتحدة، والذي توقع البنك المركزي أن يظل مستقرًا عند حوالي 2.0% سنويًا حتى نهاية عام 2027. وهذا يشير إلى نمط “هبوط ناعم” للاقتصاد، وهو أمر إيجابي على نطاق واسع للمعنويات. ومع ذلك، ربما كان هذا سلبيًا بالنسبة للذهب كملاذ آمن. وبالتالي، انخفض المعدن الثمين بسرعة بعد بلوغه ذروته.

وفي الوقت نفسه، ربما يعمل تزايد النفور من المخاطر الجيوسياسية على توليد تدفقات الملاذ الآمن الداعمة. فقد أدى استخدام إسرائيل لأجهزة النداء المتفجرة وأجهزة الاتصال اللاسلكي للقضاء على عملاء حزب الله في لبنان وإصابتهم إلى زيادة خطر تصعيد الصراع في الشرق الأوسط، الأمر الذي قد يدعم المعدن النفيس.

التحليل الفني: الذهب يسجل ارتفاعًا جديدًا مع امتداد الاتجاه الصعودي

قفز الذهب إلى مستويات مرتفعة جديدة يوم الجمعة، متجاوزا المستوى القياسي السابق البالغ 2600 دولار والذي سجله بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

تقول مقولة التحليل الفني “الاتجاه هو صديقك”، وهو ما يعني أن الاحتمالات تصب في صالح المعدن الأصفر بما يتماشى مع الاتجاهات الصعودية السائدة على المدى الطويل والمتوسط ​​​​والقصيرة.

الرسم البياني اليومي لزوج XAU/USD

الأهداف التالية للصعود هي الأرقام الدائرية: 2650 دولار أولاً ثم 2700 دولار.

لا يزال الذهب غير مبالغ في شرائه تمامًا، وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI) في الرسم البياني اليومي أعلاه، مما يترك أيضًا مجالًا لمزيد من الارتفاع.

ومع ذلك، في حالة دخول مؤشر القوة النسبية للذهب إلى منطقة ذروة الشراء عند الإغلاق، فإنه سوف ينصح المتداولين بعدم إضافة المزيد من مراكزهم الطويلة.

إذا دخل السهم ثم خرج عند ذروة الشراء، فسيكون ذلك إشارة لإغلاق الصفقات الطويلة والبيع، حيث يشير ذلك إلى أن تصحيحًا أعمق في طور الظهور.

في حالة حدوث تصحيح، فإن مستويات الدعم القوية تكمن عند 2,550 دولار، و2,544 دولار (تصحيح فيبوناتشي 0.382 من مسيرة سبتمبر)، و2,530 دولار (أعلى مستوى سابق للنطاق).