الذهب يعبر الروبيكون للأعلى، مما يحيي الآمال الصعودية للثيران

• ارتفع تداول الذهب يوم الجمعة على خلفية استمرار التوقعات بتراجع أسعار الفائدة العالمية.
• وباعتباره أصلًا لا يحمل فائدة، فإن انخفاض أسعار الفائدة يزيد من جاذبية الذهب.
• يؤدي اختراق زوج XAU/USD فوق مستوى المقاومة الرئيسي إلى إبطال نموذج الرأس والكتفين الهبوطي الذي تشكل على الرسم البياني اليومي.

ارتفع الذهب (XAU/USD) مرة أخرى فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) ويتم تداوله عند 2360 دولارًا يوم الجمعة، حيث يواصل المستثمرون المراهنة على قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض أسعار الفائدة، وهو العامل الرئيسي المحدد لسعر الذهب. سعر. يعد انخفاض أسعار الفائدة أمرًا إيجابيًا بالنسبة للمعدن الأصفر لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، وهو أمر لا يتم دفعه عن طريق القسيمة، مقارنة بالأصول الأخرى مثل السندات.

يرتفع الذهب مع دخول صائدي الصفقات إلى السوق

ارتفع تداول الذهب في نهاية الأسبوع وسط توقعات بأن أسعار الفائدة في الولايات المتحدة – والاقتصادات الكبرى الأخرى – على وشك الانخفاض. تشير بيانات مبيعات التجزئة الأقل من المتوقع لشهر مايو من الولايات المتحدة وارتفاع مطالبات البطالة يوم الخميس إلى أن الزخم الاقتصادي في الولايات المتحدة قد يتباطأ. وهذا بدوره من المرجح أن يؤدي إلى تهدئة التضخم وزيادة احتمال تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة. مثل هذه السلسلة من الأحداث ستكون إيجابية بالنسبة للذهب.

علاوة على ذلك، جاء قرار البنك الوطني السويسري (SNB) بخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% إلى 1.25% يوم الخميس؛ والموقف الحذر المعتدل لبنك إنجلترا في اجتماعه؛ ويشير قرار بنك الشعب الصيني (PBoC) بإبقاء أسعار الفائدة على القروض الأساسية لمدة عام و5 سنوات عند 3.45% و3.95% على التوالي، إلى مسار ثابت إلى سلبي لأسعار الفائدة وهو أمر إيجابي بالنسبة للذهب. وفقًا لجيم ويكوف من Kitco.

ويستفيد الذهب أيضًا من عمليات الشراء القوية التي تقوم بها البنوك المركزية، وفقًا لمسح لمديري احتياطيات البنوك المركزية الدولية أجراه مجلس الذهب العالمي (WGC). ووجدت نتائج الاستطلاع أن 81% من المشاركين يعتقدون أن البنوك المركزية ستزيد ممتلكاتها في عام 2024 – وهي أعلى نسبة منذ بدء الاستطلاع في عام 2019.

وكانت حصة كبيرة من مشتريات البنوك المركزية من قبل البنوك المركزية الآسيوية التي تخزن الذهب كوسيلة للتحوط ضد ارتفاع الدولار الأمريكي. مع تراجع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن توقعاته بتخفيض أسعار الفائدة من ثلاثة إلى واحد في عام 2024، وفقًا لأحدث مخطط تفصيلي لبنك الاحتياطي الفيدرالي، شهد العام انخفاضًا كبيرًا في قيمة العديد من العملات الآسيوية مقابل الدولار الأمريكي.

وقد تضخم الاتجاه لاستخدام الذهب كمنطقة عازلة ضد قوة الدولار الأمريكي بسبب التقسيم الحزبي المتزايد للتجارة العالمية بين دول البريكس والغرب. أحد الركائز الأساسية لسياسة مجموعة البريكس وحلفائها هو كسر هيمنة الدولار الأمريكي بحيث لا يمكن استخدامه كسلاح ضد أعضائها (التي تشمل روسيا والآن إيران) في العقوبات. أحد البدائل الواقعية القليلة للدولار هو إجراء التجارة في الأصول المالية المقومة بالذهب.

علاوة على ذلك، تسارع الانقسام بين مجموعة البريكس والغرب بسبب الغزو الروسي لأوكرانيا والحرب التي شنتها إسرائيل ضد حماس، والتي قسمت العالم على أسس إيديولوجية وسياسية. ونظرًا لأن هذه الصراعات ليس من المقرر أن تنتهي في أي وقت قريب، فمن المرجح أن تستمر في توفير خلفية من الطلب على الذهب، كوسيلة محتملة للتبادل وملاذ آمن.

التحليل الفني: اختراق الذهب للأعلى يبطل نموذج الرأس والكتفين

يخترق الذهب بشكل حاسم فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) وخط الاتجاه الذي يربط أعلى مستويات يومي 7 مايو و20 يونيو.

يعد الاختراق أمرًا بالغ الأهمية لأنه يبطل نموذج الرأس والكتفين الهبوطي الذي كان يتشكل على الرسم البياني اليومي.

XAU/USD الرسم البياني اليومي

من المرجح أن يصل ارتفاع الذهب بعد الاختراق إلى هدف أولي عند منتصف 2380 دولارًا (أعلى مستوى في 7 يونيو).

يشير الاختراق فوق أعلى مستوى في 7 يونيو إلى استمرار محتمل حتى أعلى مستوى في مايو – وعلى الإطلاق – عند 2450 دولارًا.

ومن شأن الاختراق فوق ذلك أن يؤكد استئناف الاتجاه الصعودي الأوسع.