الذهب يعوض خسائره بعد بيانات التضخم الأمريكية التي فاقت التوقعات

• انتعش الذهب في نهاية الأسبوع بعد صدور بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية والتي جاءت أقل من المتوقع.
• وتشير البيانات إلى استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في موقف التيسير النقدي وهو عامل إيجابي للذهب.
• يتراجع سعر الذهب مع تراجع توقعات أسعار الفائدة الأقل تشاؤمًا وقوة الدولار الأمريكي.

يتعافى الذهب (XAU/USD) ليتداول عند 2.660 دولار للأونصة يوم الجمعة بعد فشل صدور بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية في تلبية التوقعات. يشير الاتجاه الانكماشي إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيواصل خفض أسعار الفائدة بوتيرة ثابتة، وهو أمر إيجابي بالنسبة للذهب باعتباره أصلًا لا يدفع فائدة.

أظهرت نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة ارتفاعًا بنسبة 0.1% على أساس شهري في أغسطس، أي أقل من 0.2% المتوقعة وقراءة 0.2% في يوليو، وفقًا لبيانات من مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة.

وعلى أساس سنوي، ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 2.7% وهو أعلى من 2.6% في يوليو وتماشيًا مع التقديرات.

ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي بنسبة 0.1% على أساس شهري، وهو أقل من 0.2% السابق ولكنه يتماشى مع التقديرات. وارتفع معدل نفقات الاستهلاك الشخصي على أساس سنوي بنسبة 2.2% وهو أقل من القراءة السابقة البالغة 2.5% والمتوقعة بنسبة 2.3%.

انخفض الذهب قبل صدور البيانات حيث بدأ تأثير التحفيز الحكومي الصيني في الانحسار ويبدو أن البنوك المركزية على مستوى العالم تتبنى موقفًا أقل تشاؤمًا.

الذهب يستقر بعد تسجيل مستويات قياسية جديدة

توقف الذهب بعد أن وصل إلى مستوى قياسي جديد في نهاية أسبوع التداول حيث يبدو أن تأثير التحفيز الإضافي بقيمة 1 تريليون يوان صيني الذي أعلنه المكتب السياسي الصيني قد تم تسعيره وتميل البنوك المركزية على مستوى العالم إلى تبني موقف أقل تشاؤمًا. أبقى البنك المركزي السريلانكي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه، وقام البنك الوطني السويسري (SNB) وبنك المكسيك (Banxico) بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط. وفي الوقت نفسه، أظهر استطلاع للرأي أجرته رويترز مؤخرا أن بنك الاحتياطي الهندي (RBI) من المتوقع أن يخفض أسعار الفائدة بمقدار متواضع قدره 50 نقطة أساس خلال الأشهر الستة المقبلة.

بالإضافة إلى ذلك، تراجعت التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بنسبة نصف في المائة في اجتماعه في نوفمبر بعد بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الإيجابية. أظهرت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة انخفاضًا إلى 218 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 20 سبتمبر، وظل التقدير النهائي لنمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني متماشيًا مع التقديرات السابقة عند معدل سنوي صحي إلى حد ما بنسبة 3.0%. علاوة على ذلك، فاقت طلبيات السلع المعمرة الأمريكية التقديرات، وتصف البيانات الأخيرة الشاملة الصادرة من الولايات المتحدة هبوطًا ناعمًا للاقتصاد يتعارض مع رهانات السوق على التيسير النقدي القوي.

انخفض احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر إلى 50٪ من أكثر من 60٪ قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة CME FedWatch.

وقد يشهد الذهب أيضًا انخفاضًا في تدفقات الملاذ الآمن مع عدم تحقق المخاوف من أن الصراع بين إسرائيل وحزب الله قد يتحول إلى هجوم بري. ولا تزال التوترات مرتفعة، وقد تم رفض اتفاق وقف إطلاق النار لمدة 21 يومًا الذي وضعه الأمريكيون يوم الخميس. كما يكثف المتمردون الحوثيون في اليمن هجماتهم على الشحن في البحر الأحمر، مما أدى إلى ترك ناقلة نفط غارقة في المياه ومغمورة، وفقًا لوكالة أسوشييتد برس نيوز.

قال رئيس أركان الجيش الإسرائيلي، هرتزي هاليفي، يوم الأربعاء، لقواته إن عليهم الاستعداد لهجوم بري على لبنان. إذا حدث مثل هذا الغزو، فسيؤدي ذلك إلى زيادة النفور من المخاطرة وزيادة تدفقات الملاذ الآمن إلى المعدن الأصفر.

التحليل الفني: الذهب يتراجع عن أعلى مستوياته على الإطلاق

يتراجع الذهب بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2685 دولارًا يوم الخميس.

ومع ذلك، فإنه بشكل عام لا يزال في اتجاه صعودي على المدى القصير والمتوسط ​​والطويل. نظرًا لأنه من المبادئ الأساسية للتحليل الفني أن “الاتجاه هو صديقك”، فإن الاحتمالات تفضل المزيد من الارتفاع للمعدن الأصفر.

XAU/USD الرسم البياني اليومي

يقع الذهب أيضًا في منطقة ذروة الشراء الآن، وفقًا لمؤشر الزخم لمؤشر القوة النسبية (RSI)، مما يزيد من فرص حدوث تراجع أعمق. كما تنصح المتداولين بعدم الإضافة إلى مراكزهم الطويلة. إذا خرج الذهب من منطقة ذروة الشراء، فستكون هذه إشارة إلى إغلاق مراكز الشراء وبيع مراكز البيع، مما يشير إلى أن تصحيحًا أعمق في طور التكشف.

ومع ذلك، يمكن أن يظل مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة الشراء لفترات طويلة إلى حد ما في سوق ذو اتجاه قوي، وإذا اخترق الذهب إلى قمم أعلى، فسوف يعيد تأكيد ميل المعدن الصعودي. الأهداف التالية في الاتجاه الصعودي هي الأرقام الكاملة 2700 دولار ثم 2750 دولار.

إذا حدث تصحيح، فإن الدعم الثابت يقع عند 2600 دولار (أعلى سعر ليوم 18 سبتمبر) و2550 دولارًا و2544 دولارًا (مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.382 لارتفاع سبتمبر).