الذهب يغلق الأسبوع فوق 2700 دولار، وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية تحت المجهر

• ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.50% يوم الجمعة، مدعومة بانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.40%.
• تصاعد المخاوف الجيوسياسية، بما في ذلك التوسع المحتمل للصراع الروسي الأوكراني، يزيد الطلب على وضع الملاذ الآمن للسبائك.
• تظهر البيانات الاقتصادية الأمريكية إشارات متضاربة؛ يتفوق أداء مؤشرات مديري المشتريات للخدمات والمركب بينما يظل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في حالة انكماش.

ارتفع سعر الذهب إلى أعلى مستوى جديد خلال أسبوعين يوم الجمعة خلال جلسة أمريكا الشمالية مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. واصلت الجغرافيا السياسية لعب دورها، حيث حافظت على عرض المعدن الذهبي، بينما تحسن النشاط التجاري في الولايات المتحدة، مما أدى إلى الحد من تقدم المعدن الذي لا يدر عائدًا. يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,710 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 1.50%.

وارتفع المعدن الأصفر بسبب الانخفاض الطفيف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. انخفضت سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 4.40%، وهو ما يدعم أسعار السبائك، ومن المقرر أن يسجل مكاسب تزيد عن 5% خلال الأسبوع.

إن المخاطر المتمثلة في احتمال اتساع نطاق الحرب بين روسيا وأوكرانيا وتحولها إلى صراع بين الولايات المتحدة وروسيا، تحافظ على ارتفاع أسعار السبائك. هذا بالإضافة إلى عدم اليقين بشأن الصراع في الشرق الأوسط الذي يشمل إسرائيل ولبنان قد يمهد الطريق لإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق لـ XAU/USD عند 2790 دولارًا.

من ناحية البيانات، تميزت الأجندة الاقتصادية الأمريكية بإصدار مؤشرات مديري المشتريات العالمية السريعة من S&P لشهر نوفمبر. توسعت مؤشرات الخدمات والمؤشرات المركبة، متجاوزة التقديرات وأرقام شهر أكتوبر. ومع ذلك، ظل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي، على الرغم من تحسنه فوق التوقعات وإصدار الشهر السابق، تحت خط 50، الذي يفصل بين مناطق التوسع والانكماش.

كشفت جامعة ميشيغان (UoM) مؤخرًا أن معنويات المستهلك بين الأمريكيين تحسنت مقارنة بالقراءة الأولية، في حين من المتوقع أن يقترب التضخم من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) البالغ 2٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة.

في غضون ذلك، أصبح بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الذين عبروا عن قلقهم قليلاً بشأن توقف التقدم في التضخم. وعلى الرغم من أن الأغلبية تدعو إلى انتهاج سياسة أكثر مرونة، إلا أنهم يعترفون بأن الاقتصاد لا يزال قوياً؛ وإذا استقر التضخم فوق هدف 2%، فقد يؤدي ذلك إلى إيقاف دورة التيسير بشكل مؤقت.

قلص المتداولون فرص خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر. تتوقع أداة CME FedWatch احتمالية خفض أسعار الفائدة بنسبة 56%، مقارنة باحتمال 58% قبل يومين.

من المقرر إصدار المؤشرات الاقتصادية الرئيسية، بما في ذلك محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وطلبات السلع المعمرة لشهر أكتوبر، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، الأسبوع المقبل.

الملخص اليومي لمحركات السوق: الذهب ينعش ذروة أسبوعين بسبب التوترات الجيوسياسية

• انتعشت أسعار الذهب مع تراجع العائدات الحقيقية للولايات المتحدة نقطتين أساس إلى 2.068%.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بأكثر من 0.34٪، مرتفعًا عند 107.00 بالقرب من أعلى مستوياته الأسبوعية.
• أظهرت مؤشرات مديري المشتريات العالمية من S&P في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر نموًا، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 57.0 ومؤشر مديري المشتريات المركب إلى 55.3، وكلاهما يتجاوز الشهر السابق. ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من 48.5 إلى 48.8، وذلك تمشيا مع التوقعات.
• تحسن مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان من 70.5 إلى 71.8 في نوفمبر لكنه جاء أقل من التوقعات. وفي الوقت نفسه، وكما كان متوقعاً، تراجعت توقعات التضخم لعام واحد قليلاً من 2.7% إلى 2.6%.
• وفقًا لبيانات مجلس شيكاغو للتجارة من خلال العقود الآجلة للأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر، يقوم المستثمرون بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 22 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية عام 2024.

النظرة الفنية: يتجه مشترو أسعار الذهب نحو مستوى 2,800 دولار

من المقرر أن يستمر ارتفاع الذهب مع استهداف الأسعار لتحدي مستوى 2750 دولارًا مرة أخرى. يوم الخميس، تجاوز المعدن الأصفر فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) البالغ 2663 دولارًا، مما دفع المشترين إلى دفع الأسعار الفورية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD للأعلى.

في هذه البيئة، إذا تجاوزت أسعار السبائك مستوى 2750 دولارًا، فإن أعلى مستوى على الإطلاق عند 2790 دولارًا هو التالي. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف الرقم 2800 دولار وتمهيد الطريق لاختبار 3000 دولار، والتي يعتبرها جولدمان ساكس بمثابة المقاومة الرئيسية التالية.

من ناحية أخرى، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون 2700 دولار، فقد يبدأ المعدن الذي لا يدر عائدًا في التداول ضمن نطاق يتراوح بين 2650 دولارًا و2700 دولار ما لم يتجاوز المضاربون على الانخفاض أدنى مستوى له في 14 نوفمبر عند 2536 دولارًا، يليه 2500 دولار.

تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الاتجاه الصعودي، مما يشير إلى أن المشترين هم المسؤولون.