الذهب يفقد بريقه مع تعزيز فوز ترامب للدولار الأمريكي

• تنخفض أسعار الذهب مع ارتفاع عوائد الولايات المتحدة ودعم الدولار.
• أدى فوز ترامب الحاسم إلى رفع العائدات الأمريكية والدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى خلال أربعة أشهر، مما ضغط على الذهب.
• ومن المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة يوم الخميس، وهو ما قد يوقف خسائر السبائك.

انخفض الذهب إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع دون 2700 دولار للأونصة يوم الأربعاء بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2024. فاز المرشح الجمهوري، الرئيس السابق دونالد ترامب، في المنافسة، مما عزز عائدات سندات الدولار والخزانة الأمريكية. ولذلك، سجل زوج XAU/USD خسائر تزيد عن 2.50% وتم تداوله عند 2,667 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.

وقد هدأت حالة عدم اليقين لدى التجار أخيرًا، حيث لم يكن فوز ترامب قريبًا كما كان متوقعًا. إلى جانب ذلك، أكمل الحزب الجمهوري الاجتياح الأحمر، فحقق الأغلبية في مجلس الشيوخ وسيطر على مجلس النواب.

ولذلك، امتدت تجارة ترامب مع قيام المشاركين في السوق برفع الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية، وارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى خلال أربعة أشهر، وارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية بشكل كبير.

واصل المستثمرون استيعاب التوقعات الاقتصادية الأمريكية. وتقترح سياسة ترامب الاقتصادية فرض رسوم جمركية، وعجز مالي أوسع، وضرائب أقل. وتتعارض مقترحاته الاقتصادية مع حرب بنك الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم. ولذلك، فإن البنك المركزي الأمريكي سيضطر إلى اعتماد نهج تدريجي عند تخفيف السياسة النقدية.

في هذه الأثناء، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ستة أقران، إلى 105.04 ومكاسب بنسبة 1.54٪. ارتفعت العائدات، ولا سيما قسيمة السندات القياسية لأجل 10 سنوات، بمقدار 16 نقطة أساس إلى 4.437٪.

وانخفضت أسعار السبائك أيضًا مع توضيح المتداولين من سيشغل البيت الأبيض للسنوات الأربع المقبلة، بدءًا من يناير 2025. ونتيجة لذلك، وإزالة عنصر المخاطرة، تشمل تداولات ترامب تعزيز الدولار هذا الصباح، وقد أدى الجمع بين الاثنين إلى انخفاض الذهب.

سيتضمن الجدول الاقتصادي الأمريكي قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس. ومن المتوقع أن يقوم البنك المركزي بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50% -4.75%.

الملخص اليومي محركات السوق: تراجع سعر الذهب أيضًا بسبب ارتفاع عوائد الريال الأمريكي

• تراجعت أسعار الذهب بشكل حاد بالإضافة إلى ارتفاع العائدات الحقيقية في الولايات المتحدة، والتي ترتبط عكسيا مع السبائك. وارتفعت العائدات الحقيقية 15 نقطة أساس إلى 2.156%، مسجلة أعلى مستوى لها منذ يوليو 2024.
• كشف الجدول الاقتصادي الأمريكي يوم الثلاثاء عن اتساع العجز في الميزان التجاري بينما تباطأ النشاط التجاري قليلاً.
• كشفت وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال أن نشاط الخدمات لشهر أكتوبر انخفض، في حين تحسن مؤشر مديري المشتريات للخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) لنفس الفترة.
• تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، بناءً على العقود الآجلة لأسعار الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، إلى أن المستثمرين يقدرون 49 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: انخفض سعر الذهب مع تطلع البائعين إلى مستوى 2650 دولارًا

تراجع سعر الذهب إلى ما دون 2700 دولار أمريكي وتجاوز أعلى مستوى يومي سجله في 26 سبتمبر، ليتحول الدعم عند 2685 دولارًا أمريكيًا. أدى هذا إلى التحرك نحو منطقة 2650 دولارًا، والتي، إذا تم كسرها، فسوف تعرض المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2635 دولارًا. قد يؤدي الاختراق إلى الأسفل إلى كشف مستوى 2600 دولار.

من ناحية أخرى، إذا قام المشترون برفع زوج XAU/USD فوق مستوى 2700 دولار، فقد يتماسك المعدن الذهبي حول تلك المنطقة. ولكن إذا تجاوزوا أعلى مستوى في 23 أكتوبر عند 2758 دولارًا، فقد يختبر الذهب الرقم القياسي المرتفع عند 2790 دولارًا على المدى القريب.

الزخم يفضل البائعين، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي لا يزال قائما. تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الاتجاه الهبوطي بعد انخفاضه بشكل حاد تحت خطه المحايد.