- يقترب الذهب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2685 دولارًا.
- أثار انخفاض نشاط التصنيع في ولاية نيويورك موجة الشراء الأخيرة.
- الاختراق فوق ذلك من شأنه أن يشير إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق وامتدادًا للاتجاه الصعودي السائد.
يواصل الذهب (XAU/USD) انتعاشه إلى أدنى مستويات 2680 دولارًا يوم الأربعاء بعد أن أدت توترات السوق الناجمة عن انخفاض بيانات التصنيع الأمريكية يوم الثلاثاء إلى انخفاض الدولار الأمريكي (USD)، وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية واتجاه هبوطي. مراجعة المسار المتوقع لأسعار الفائدة الأمريكية. تعتبر أسعار الفائدة المنخفضة المتوقعة أمرًا صعوديًا بالنسبة للذهب لأنها تقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تدفع الفائدة.
الذهب يرتفع بعد بيانات التصنيع الأمريكية الضعيفة
تعزز الذهب بعد انخفاض مؤشر التصنيع إمباير ستيت في نيويورك إلى المنطقة السلبية في أكتوبر، مسجلاً ناقص 11.4 بعد ارتفاعه بنسبة 11.5 في سبتمبر وأقل من التوقعات البالغة 2.3. وأدى هذا إلى وصول المؤشر إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر بعد التعافي القصير الأمد في أغسطس.
ومع ذلك، فإن الاتجاه الصعودي للذهب قد يكون محدودًا حيث يمتنع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي عن تبني موقف متشائم للغاية انطلاقًا من التعليقات الأخيرة. يوم الثلاثاء، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، إنها تتوقع تخفيضًا أو اثنين آخرين في أسعار الفائدة هذا العام، “إذا تحققت التوقعات”. وسجل خطابها درجة محايدة تبلغ 5.8 على مؤشر FXStreet FedTracker، الذي يستخدم الذكاء الاصطناعي المخصص لقياس نبرة خطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي على مقياس من المتشائم إلى المتشدد من 0 إلى 10. وكان هذا أعلى من متوسطها طويل الأمد البالغ 4.5.
وفي الوقت نفسه، سجل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، 6.2 نقطة على جهاز FedTracker، وهو أعلى أيضًا من متوسطه البالغ 5.1. ورأى بوستيك أن “الاقتصاد الأميركي في حالة جيدة”، وأنه لا يرى أي ركود في الأفق.
حاليًا، تتوقع الأسواق احتمالًا بنسبة 94% تقريبًا لخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر واحتمال 6% لعدم التغيير على الإطلاق، وفقًا لأداة CME FedWatch.
تحركات سوق الذهب على التقويم
ويتطلع المستثمرون الآن إلى بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر سبتمبر/أيلول يوم الخميس وخطاب محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي والر يوم الجمعة لمزيد من التوجيه.
في مكان آخر، يمكن أن تساعد التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط في الحفاظ على الزخم الصعودي للذهب، خاصة وسط التوقعات المتزايدة بأن إسرائيل ستشن هجومًا انتقاميًا وشيكًا على إيران.
التحليل الفني: الذهب يغلق عند أعلى مستوياته على الإطلاق
يواصل الذهب ارتفاعًا آخر حيث يتعافى من أدنى مستوى سجله في 10 أكتوبر بعد اختتام رد فعل الاتجاه المعاكس ثلاثي الموجات (abc).
XAU/USD الرسم البياني للأربع ساعات
اخترق الذهب مستوى المقاومة الرئيسي عند حوالي 2670 دولارًا، ويقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2685 دولارًا. يشير الاختراق فوق هذا المستوى إلى الاستمرار نحو الهدف التالي عند 2700 دولار – وهو رقم كامل ومستوى نفسي.
يتحرك الذهب في اتجاه صعودي على المدى القصير والمتوسط والطويل، ونظرًا للنظرية القائلة بأن “الاتجاه هو صديقك”، فإن الاحتمالات تستمر في تفضيل المزيد من الاتجاه الصعودي.
سيتطلب الأمر الاختراق إلى ما دون 2600 دولار (أدنى مستوى للموجة c على الرسم البياني) لقلب الاتجاه الصعودي وتحويل التوقعات القصيرة والمتوسطة المدى إلى هبوطية.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
