الذهب يهبط من أعلى مستوى قياسي مع تعزيز عوائد الولايات المتحدة والدولار الأمريكي

• يتراجع الذهب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2758 دولارًا مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، مما يعكس المخاوف من ارتفاع الإنفاق بالعجز في ظل رئاسة ترامب المحتملة.
• وصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى مستوى له خلال شهرين عند 104.50، مما يزيد من الضغط على الذهب مع تحول الرغبة في المخاطرة نحو عملات الملاذ الآمن.
• ويتوقع المتداولون الآن احتمالًا بنسبة 92% لخفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر، مع توقع خفض آخر بحلول نهاية العام.

انخفض سعر الذهب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2758 دولارًا يوم الأربعاء مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، بينما ينعش الدولار أعلى مستوى له منذ شهرين، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,716 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض يزيد عن 1%.

وقد تدهورت الرغبة في المخاطرة، مما أدى إلى رعاية التوجه نحو عملات الملاذ الآمن، ولكن ليس الأصول مثل المعدن الذهبي. وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أكثر من 65 نقطة أساس منذ أن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في 18 سبتمبر، وسط مخاوف من أن رئاسة ترامب قد تكون تضخمية.

وقال توماس هايز، رئيس مجلس إدارة جريت هيل كابيتال في نيويورك: “إن ارتفاع العائدات يشير ضمناً إلى احتمال وصول إدارة مؤيدة للنمو إلى السلطة، وأن هناك بعض المخاوف بشأن العجز في الإنفاق”.

تبلغ عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.248%، لتكتسب أربع نقاط أساس. ارتفع مؤشر DXY، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ستة عملات أخرى، بنسبة 0.42%، عند 104.50.

يتوقع المشاركون في السوق أن هناك فرصة بنسبة 92٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع التالي في نوفمبر واجتماع آخر في ديسمبر.

يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن الرئيس السابق دونالد ترامب قادر على التغلب على نائبة الرئيس كامالا هاريس، كما أظهرت معظم مواقع المراهنة. ومع اقتراب موعد الانتخابات الأمريكية في الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني، يلجأ المستثمرون إلى الاحتماء في ضوء هذا الاحتمال. يشعر المستثمرون بالقلق إلى حد ما من أن إنفاق ترامب بالعجز واستخدام التعريفات الجمركية ومخطط ترحيل المهاجرين غير الشرعيين الرئيسي يمكن أن يتسبب في نوبة جديدة من التضخم.

في هذه الأثناء، تلاشت مشاكل الشرق الأوسط إلى حد ما، مما ساهم في ارتياح السلع مثل النفط الخام، الذي انخفض أيضًا بنسبة 0.77% ليصل إلى 70.69 دولارًا للبرميل.

الملخص اليومي لمحركات السوق: سعر الذهب في موقف دفاعي مع ارتفاع عائدات الولايات المتحدة

• وفي يوم الخميس، من المتوقع أن ترتفع مطالبات البطالة الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 19 أكتوبر بشكل طفيف من 241 ألفًا إلى 242 ألفًا.
• من المتوقع أن يتحسن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P لشهر أكتوبر من 47.3 إلى 47.5، في حين من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر مديري المشتريات للخدمات من 55.2 إلى 55.
• تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، بناءً على العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، إلى أن المستثمرين يقدرون 47 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام، وهو أقل قليلاً مقارنة بالأسبوع الماضي.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: تراجع سعر الذهب إلى ما دون 2,720 دولارًا

يتراجع سعر الذهب بشكل حاد، مكونًا نمط الرسم البياني شمعة الابتلاع الصعودي أو “يوم خارجي”. إذا تم تأكيد ذلك، فقد يتجه المعدن الأصفر نحو التراجع، بعد الارتفاع بنسبة 5.96% الذي بدأ في 10 أكتوبر.

من وجهة نظر الزخم، يكتسب البائعون بعض السرعة. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) بشكل حاد من ظروف التشبع الشرائي، مما فتح الباب لمزيد من الانخفاض.

في حالة الإغلاق اليومي أقل من 2719 دولارًا، ابحث عن الارتداد. سيكون الدعم الأول هو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38% عند 2,699 دولارًا أمريكيًا، يليه تصحيح فيبوناتشي 50% و61.8% عند 2,681 دولارًا أمريكيًا و2,662 دولارًا أمريكيًا، على التوالي.

من ناحية أخرى، إذا تجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD أعلى مستوى له اليوم عند 2,750 دولارًا أمريكيًا، فستكون المحطة التالية هي أعلى مستوى قياسي على الإطلاق عند 2,758 دولارًا أمريكيًا، يليه 2,800 دولار أمريكي.