- تقدم الذهب إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 3،045 دولار يوم الأربعاء.
- التجار يطلون اجتماع الاحتياطي الفيدرالي القادم أثناء دمج الأخبار الجيوسياسية من تركيا وأوكرانيا.
- يبدأ رالي الذهب في أن يبدو مبالغًا فيه بعض الشيء وقد يشهد تراجعًا قريبًا.
يصحح سعر الذهب (XAU/USD) قليلاً إلى 3،031 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء بعد أن تمتد إلى أعلى وتصدر أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 3،045 دولار في وقت سابق من اليوم. وجاءت هذه الخطوة الإيجابية بعد أن ظهرت عناوين الصحف التي احتجزت فيها السلطات عمدة إسطنبول إكرم إيماموغلو ، والمنافسة السياسية الرئيسية للرئيس تاييب أردوغان ، بتهمة الفساد ومساعد جماعة إرهابية.
يضيف هذا العنوان إلى السائقين الجيوسياسيين في الذهب بعد مكالمة هاتفية يوم الثلاثاء بين رئيس الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين ، والتي لم تؤد إلى صفقة وقف إطلاق النار أو اختراق كبير. وافق الرئيس ترامب والرئيس بوتين على التوقف الفوري في الإضرابات ضد البنية التحتية للطاقة في حرب أوكرانيا. ومع ذلك ، قال الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلنسكي في وقت متأخر من يوم الثلاثاء إن يتحدث عن أوكرانيا بدون أوكرانيا لن يحقق نتائج.
ومع ذلك ، قد يواجه المتداولون في المعدن الثمين بعض الرياح المعاكسة في وقت لاحق من هذا يوم الأربعاء حيث من المقرر أن تعلن لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (FOMC) عن قرار سعر السياسة ونشر ملخص تحديث الإسقاطات الاقتصادية. بعد الاجتماع ، سيعلق رئيس مجلس الإدارة الفيدرالي (FED) جيروم باول في مؤتمر صحفي. مع سياسة ترامب في الخلفية ، سترغب الأسواق في معرفة عدد الفائدة ، إن وجدت ، على تخفيضات أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025 وما بعده.
Daily Digest Market Movers: Powell Steering
- على الرغم من التعليقات المبهمة تقريبًا من الرئيس الأمريكي ترامب والرئيس الروسي بوتين ، فإن العديد من المحللين يرون أن صفقة وقف إطلاق النار “النحيفة” الأخيرة هي انتصار صغير ، وليس خطوة إلى الأمام إلى السلام. اتفق بوتين وترامب على أنه لن تكون هناك هجمات على كائنات الطاقة لمدة 30 يومًا ، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- وفقًا لأداة CME FedWatch ، فإن الاحتمالات التي سيحتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في النطاق الحالي الذي بلغ 4.25-4.50 ٪ يوم الأربعاء 99 ٪. وفي الوقت نفسه ، فإن تخفيض الأسعار احتمالات اجتماع يونيو 64.8 ٪.
- يقوم المتداولون بإعادة رهاناتهم على سياسة مالية أخرى من تخفيف هذا العام ، والتي من شأنها أن تزن المعادن الثمينة لأن العائدات الأعلى هبوطي للذهب. من ناحية أخرى ، لا تزال هناك مخاوف بشأن تباطؤ الولايات المتحدة حيث يزن أجندة الرئيس دونالد ترامب التعريفي على معنويات المستهلكين. قام المستثمرون بتقليص المقتنيات من الأسهم الأمريكية على النحو الأكثر قياسية ، وفقًا لاستطلاع بنك أوف أمريكا الأخير ، يؤكد على دوران هائل في الأسواق ، وفقًا لتقارير بلومبرج.
التحليل الفني: ابحث عن 3000 دولار
Gold Ekes تخرج من أعلى مستوى آخر على الإطلاق في وقت مبكر من يوم الأربعاء قبل قرار سعر الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي. إن مخاطر الذيل في هذا الحدث هو إذا كانت مؤامرة نقاط الاحتياطي الفيدرالية (مخطط حيث كل أقلام رصلية لعضو FOMC تصويت في المكان الذي يرون فيه سعر السياسة النقدية لعام 2025 وما بعده) في تخفيضات أقل من الأسعار التي تتوقعها الأسواق. هذا من شأنه أن يعزز الخوف من الركود أو الركود في الولايات المتحدة ، مع بقاء معدلات مرتفعة لمكافحة التضخم المتزايد الناجم عن حرب تجارية وسط التعريفة الجمركية ، وستكون سلبية بالنسبة للذهب.
فيما يتعلق بالمستويات التقنية ، فإن أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 3،045 دولار هو المستوى الأول الذي يجب التغلب عليه. بعد ذلك يوم الأربعاء ، تقع مقاومة R1 عند 3،048 دولارًا ، أي أقل بقليل من رقم جولة 3،050 دولار. بمجرد الوصول إلى هناك ، تأتي مقاومة R2 بسعر 3،063 دولار.
على الجانب السلبي ، فإن نقطة المحور داخل اليوم عند 3،024 دولار هي الخط الأول للدفاع ، يليه دعم S1 بالقرب من 3،010 دولار قبل مستوى 3000 دولار. في حالة استقرار علامة 3000 دولار ، ابحث عن 2،985 دولار كدعم كبير.
XAU/USD: الرسم البياني اليومي
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88 ٪ من دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة من الجنيه البريطاني عملة احتياطي العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
