الذهب يواجه صعوبات مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وتضاءل آمال التخفيض الكبير في أسعار الفائدة

• يتم تداول الذهب عند 2,645 دولارًا، بانخفاض 0.30%، مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.026%، متوجًا المزيد من الارتفاع.
• تصاعد الصراع في الشرق الأوسط بين إسرائيل وحماس وجماعات أخرى مثل الحوثيين يدعم الذهب وسط معنويات النفور من المخاطرة.
• لا تزال توقعات السوق بخفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس مرتفعة عند 83.5٪، في حين أن التخفيض بمقدار 50 نقطة أساس غير مطروح في الوقت الحالي.

انخفض سعر الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الاثنين، لكنه لا يزال ضمن نطاق 2630 دولارًا – 2659 دولارًا حيث حدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من تقدم المعدن الأصفر، في حين أن تصاعد الصراع في الشرق الأوسط يمنع المعدن الثمين من الانخفاض أكثر. يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,645 دولارًا، بخسائر 0.30%.

وقد تدهور مزاج السوق بسبب الحرب في الشرق الأوسط. واستمر تبادل إطلاق النار مع استمرار إسرائيل في عملياتها البرية في لبنان، في حين أطلقت حماس صواريخ على تل أبيب. تلاشت آمال وقف إطلاق النار مع اتساع نطاق الصراع، الذي شمل مجموعات أخرى مثل الحوثيين الذين يهاجمون السفن في البحر الأحمر.

في غضون ذلك، أثار تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الأخير في سبتمبر قفزة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

تجاهل المتداولون خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس، وفقًا لبيانات أداة FedWatch من CME. احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هي 83.5٪. وفي الوقت نفسه، فإن فرص خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هي 0%، لكنها ارتفعت إلى 16.5% للاحتفاظ بها.

يقفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من خمس نقاط ونصف نقطة أساس إلى 4.026٪ حيث يبدو التجار واثقين من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في كل من اجتماعي السياسة الأخيرين في عام 2024.

في غضون ذلك، يتمسك الدولار الأمريكي بالحد الأدنى من المكاسب حيث يبلغ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، عند 102.52، دون تغيير تقريبًا ولكن عند مستويات شوهدت آخر مرة في أغسطس 2024.

في الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدار بيانات التضخم، ومحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير، ومطالبات البطالة، وثقة المستهلك من جامعة ميشيغان.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض أسعار الذهب وسط تلاشي مخاوف الركود الأمريكي

• وفي أعقاب تقرير الوظائف الأخير في الولايات المتحدة، تلاشت المخاوف من الركود. ولذلك، قامت معظم بنوك وول ستريت، مثل سيتي وجي بي مورغان وبنك أوف أمريكا، بمراجعة دعوة بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر نوفمبر من خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 إلى 25 نقطة أساس.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إنه لا يرى علامات على “عودة التضخم” وهو واثق من أن التضخم يعود إلى 2٪.
• وفي الوقت نفسه، أوقف بنك الشعب الصيني (PBoC) مشترياته من السبائك للشهر الخامس. ولم تتغير احتياطيات الصين، حيث بلغت حيازاتها 72.8 مليون أونصة تروي في نهاية الشهر الماضي.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار الأمريكي: ينخفض ​​سعر الذهب حيث يتطلع البائعون إلى الدعم تحت مستوى 2650 دولارًا

لا يزال سعر الذهب محدودًا ضمن نطاق تداول، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن الاتجاه الهبوطي جاري على الرغم من تسجيل قراءات صعودية. ومع ذلك، فإن المنحدر يتسارع نحو الأسفل، ويغلق باتجاه الخط المحايد.

إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون أدنى مستوى سجله في 30 سبتمبر عند 2624 دولارًا، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض نحو مستوى 2600 دولار. في حالة المزيد من الضعف، سيكون الحد الأدنى التالي هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2,531 دولارًا.

من ناحية أخرى، إذا سجل الذهب إغلاقًا يوميًا فوق 2,650 دولارًا أمريكيًا، فسيحتاج زوج XAU/USD إلى تجاوز 2,670 دولارًا أمريكيًا لتحدي أعلى مستوى منذ بداية العام عند 2,685 دولارًا أمريكيًا. التالي سيكون علامة 2700 دولار.