- يفقد سعر الذهب قوته الدافعة في جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين.
- إن قوة الدولار الأمريكي تقوض المعدن الأصفر، في حين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهل قد يحد من انخفاضه.
- ويركز المتداولون على بيانات مؤشر مديري المشتريات في الولايات المتحدة قبل تقرير التوظيف يوم الجمعة.
يواصل سعر الذهب (XAU/USD) انخفاضه إلى ما دون المستوى النفسي 2,500 دولار يوم الاثنين. وقد أثر ارتفاع الدولار الأمريكي بعد مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يوليو على المعدن النفيس. وعلاوة على ذلك، تساهم المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد في الصين، أكبر مشترٍ للذهب في العالم، في انخفاض المعدن النفيس.
ومع ذلك، فإن التوقعات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي في اجتماعه في سبتمبر/أيلول قد تساعد في الحد من خسائر الذهب، حيث تعمل أسعار الفائدة المنخفضة على تقليص التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب غير المدر للعائدات. ومن المقرر صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأميركي لشهر أغسطس/آب يوم الثلاثاء، في حين سيصدر مؤشر مديري المشتريات الخدمي يوم الخميس. وسوف يتحول الاهتمام إلى بيانات التوظيف الأميركية يوم الجمعة، بما في ذلك الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة لشهر أغسطس/آب.
ملخص يومي لمحركات السوق: تراجع سعر الذهب بعد تقرير التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة
- اندلعت احتجاجات في أنحاء إسرائيل بعد أن استعاد الجيش الإسرائيلي جثث ستة رهائن قال إن حماس قتلتهم في غزة. ودعت أكبر مجموعة عمالية في إسرائيل إلى إضراب، قائلة إن “الاقتصاد الإسرائيلي بأكمله سيتوقف عن العمل” يوم الاثنين، بحسب شبكة سي إن إن.
- انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني الصادر عن المكتب الوطني للإحصاء إلى 49.1 نقطة في أغسطس/آب من 49.54 نقطة في يوليو/تموز، وهو ما يقل عن إجماع السوق البالغ 49.5 نقطة. وارتفع مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي إلى 50.3 نقطة في أغسطس/آب مقابل 50.2 نقطة في السابق، وهو ما يفوق التقديرات التي بلغت 50.0 نقطة.
- أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة أن مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 2.5% على أساس سنوي في يوليو، مقارنة بالقراءة السابقة البالغة 2.5%، وهو ما يقل عن توقعات السوق البالغة 2.6%.
- ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 2.6% على أساس سنوي في يوليو مقابل 2.6% في السابق، وهو ما يقل عن الإجماع عند 2.7%.
- وتقدر الأسواق الآن احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول بنحو 70%، في حين تبلغ احتمالات خفضها بمقدار 50 نقطة أساس 30%، وفقا لأداة CME FedWatch.
التحليل الفني: سعر الذهب يحافظ على النظرة الأوسع البناءة
يتداول سعر الذهب في منطقة سلبية اليوم. ويحافظ المعدن الثمين على سياق صعودي أوسع نطاقًا على الإطار الزمني اليومي حيث يظل السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم (EMA). ويقع مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) فوق خط الوسط حول 56.30، مما يشير إلى أن مسار المقاومة الأقل هو الاتجاه الصعودي.
يبدو أن الحد العلوي للقناة الصاعدة التي استمرت خمسة أشهر والمستوى الأعلى على الإطلاق عند 2530-2540 دولارًا يمثلان تحديًا صعبًا بالنسبة لمستثمري الذهب. وقد يؤدي الاختراق الصعودي فوق هذا المستوى إلى تمهيد الطريق إلى المستوى النفسي 2600 دولار.
على الجانب السلبي، يظهر الهدف السلبي الأول للمعدن الأصفر عند 2,470 دولارًا، وهو أدنى مستوى في 22 أغسطس. قد يؤدي الزخم الهبوطي المستمر إلى إطلاق نزول مطول نحو 2,432 دولارًا، وهو أدنى مستوى في 15 أغسطس. مستوى المنافسة التالي الذي يجب مراقبته هو 2,372 دولارًا، وهو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم.
سعر الدولار الامريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغير الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | كاد | الدولار الاسترالي | ين يابانى | الدولار النيوزيلندي | فرنك سويسري | |
| دولار أمريكي | -0.08% | -0.03% | 0.03% | 0.03% | -0.35% | 0.11% | -0.14% | |
| يورو | 0.08% | 0.06% | 0.10% | 0.10% | -0.28% | 0.18% | -0.05% | |
| GBP | 0.03% | -0.06% | 0.05% | 0.04% | -0.32% | 0.14% | -0.12% | |
| كاد | -0.02% | -0.11% | -0.04% | -0.01% | -0.37% | 0.08% | -0.16% | |
| الدولار الاسترالي | 0.00% | -0.12% | -0.05% | 0.01% | -0.37% | 0.10% | -0.14% | |
| ين يابانى | 0.37% | 0.27% | 0.33% | 0.42% | 0.38% | 0.48% | 0.20% | |
| الدولار النيوزيلندي | -0.12% | -0.20% | -0.14% | -0.09% | -0.10% | -0.49% | -0.25% | |
| فرنك سويسري | 0.14% | 0.05% | 0.12% | 0.17% | 0.15% | -0.21% | 0.25% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس)/JPY (التسعير).
الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الفيدرالي
إن السياسة النقدية في الولايات المتحدة تشكلها البنوك المركزية. وللبنك المركزي هدفان: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل. وأداته الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. فعندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويصبح معدل التضخم أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في مختلف أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى ارتفاع قيمة الدولار الأميركي، حيث يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لاستثمار أموالهم. وعندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو يرتفع معدل البطالة إلى مستويات مرتفعة للغاية، فقد يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، وهو ما يثقل كاهل الدولار الأميركي.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي ثمانية اجتماعات للسياسة النقدية سنويًا، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية. ويحضر اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية اثنا عشر مسؤولًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي ــ الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنوك الاحتياطية الإقليمية الحادي عشر المتبقين، الذين يشغلون مناصبهم لمدة عام واحد على أساس دوري.
في الحالات القصوى، قد يلجأ بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي. والتيسير الكمي هو العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي متوقف. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح بنك الاحتياطي الفيدرالي المفضل أثناء الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو ينطوي على طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. وعادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
إن التشديد الكمي هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها لشراء سندات جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيا لقيمة الدولار الأميركي.
