- يتداول سعر الذهب في المنطقة السلبية لليوم الثالث على التوالي في بداية جلسة التداول الآسيوية اليوم الثلاثاء.
- ربما تساعد الرهانات المتزايدة على خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والمخاطر الجيوسياسية في الحد من خسائر الذهب.
- ينتظر المستثمرون صدور مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي لشهر أغسطس للحصول على دفعة جديدة.
انخفض سعر الذهب (XAU/USD) وسط قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الثلاثاء. ومع ذلك، فإن التوقع بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر قد يدعم سعر المعدن النفيس حيث تعمل أسعار الفائدة المنخفضة على تقليل التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب غير المدر للعائد. بالإضافة إلى ذلك، قد تعزز التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط أصول الملاذ الآمن مثل الذهب.
في المستقبل، سيتم نشر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمعهد إدارة التوريد (ISM) يوم الثلاثاء. سيكون الحدث الأبرز لهذا الأسبوع هو بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس، والتي قد تحدد وتيرة خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وقد تؤثر على سعر الذهب في الأمد القريب.
ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يواجه ضغوط بيع وسط انتعاش الدولار الأمريكي
- اندلعت احتجاجات غاضبة في أنحاء إسرائيل يوم الاثنين بسبب فشل الحكومة في التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار مع حماس مقابل إطلاق سراح الرهائن، بحسب شبكة سي إن إن. وقد تأججت هذه الخطوة بعد مقتل ستة رهائن في غزة، حيث انتشل جنود إسرائيليون جثثهم هذا الأسبوع.
- ارتفع مؤشر كايكسين لمديري المشتريات في قطاع التصنيع في الصين إلى 50.4 نقطة في أغسطس/آب من 49.8 نقطة في يوليو/تموز، وهو ما يفوق توقعات السوق البالغة 50.0 نقطة.
- من المتوقع أن يتحسن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM لشهر أغسطس إلى 47.5 في أغسطس من 46.8 في يوليو، في حين من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 51.1 في أغسطس مقابل 51.4 سابقًا.
- من المتوقع أن يشهد الاقتصاد الأمريكي إضافة 163 ألف وظيفة جديدة في أغسطس. ومن المتوقع أن ينخفض معدل البطالة إلى 4.2%.
- وتقدر الأسواق الآن احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول بنحو 69%، في حين تبلغ احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس 31%، وفقا لأداة CME FedWatch.
التحليل الفني: سعر الذهب يحافظ على الزخم الإيجابي على المدى الطويل
انخفض سعر الذهب اليوم. ووفقًا للرسم البياني اليومي، تسود التوقعات البناءة للمعدن النفيس حيث أن السعر أعلى بكثير من المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم (EMA). ويتعزز الزخم الصعودي بمؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا (RSI)، والذي يقف فوق خط الوسط حول 55.70، مما يشير إلى أن الصعود من المرجح أن يستأنف بدلاً من الانعكاس.
يظهر مستوى المقاومة الرئيسي لزوج الذهب/الدولار الأمريكي عند منطقة 2530-2540 دولارًا، والتي تمثل الحد العلوي للقناة الصاعدة التي استمرت خمسة أشهر وأعلى مستوى على الإطلاق. قد يؤدي الاختراق الحاسم فوق المستوى المذكور إلى ارتفاع إلى المستوى النفسي 2600 دولار.
على الجانب الآخر، يعمل أدنى مستوى سجله يوم 22 أغسطس عند 2470 دولارًا كمستوى دعم أولي للمعدن الأصفر. وقد يؤدي الانخفاض إلى ما دون هذا المستوى إلى دفع السعر إلى مزيد من الانخفاض إلى 2432 دولارًا، وهو أدنى مستوى سجله يوم 15 أغسطس. ومستوى المنافسة التالي الذي يجب مراقبته هو 2372 دولارًا، وهو متوسط المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم.
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. حاليًا، وبصرف النظر عن لمعانه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع باعتباره أصلًا آمنًا، مما يعني أنه يُعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع باعتباره تحوطًا ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي جهة أو حكومة محددة.
تعد البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. وفي إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة في قدرة الدولة على الوفاء بالتزاماتها. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. وهذا هو أعلى شراء سنوي منذ بدء التسجيل. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الاحتياطية الرئيسية والملاذ الآمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. الذهب يرتبط عكسيا أيضا بالأصول الخطرة. يميل ارتفاع سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن النفيس.
قد يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل بدون عائد، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادة ما يثقل كاهل المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار إلى دفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
