إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة 17 يناير:
لا تزال الأسواق في مزاج متفائل بحذر، حيث تستوعب بيانات النمو والنشاط الصيني الأقوى من المتوقع، بينما تظل متوترة قبل تنصيب الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب ووسط التعريفات الجمركية التي تلوح في الأفق.
توسع الاقتصاد الصيني بنسبة 5.4% في الربع الرابع من عام 2024، متجاوزا توقعات السوق البالغة 5%. في ديسمبر، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 3.7% عن العام السابق، متجاوزة التوقعات البالغة 3.5%، في حين زاد الإنتاج الصناعي بنسبة 6.2% عن العام السابق مقابل التوقعات البالغة 5.4%.
يبدو أن معنويات السوق المختلطة تساعد في إحياء الطلب على الدولار الأمريكي (USD) كملاذ آمن. يلجأ المتداولون إلى تغطية مراكز المكشوفة، بعد التصحيح الأخير للدولار الأمريكي، مما أدى إلى حدوث انتعاش طفيف.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الجنيه البريطاني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.17% | 0.53% | 0.30% | 0.09% | 0.10% | 0.29% | 0.14% | |
| يورو | -0.17% | 0.35% | 0.14% | -0.08% | -0.07% | 0.13% | -0.03% | |
| GBP | -0.53% | -0.35% | -0.21% | -0.43% | -0.42% | -0.23% | -0.38% | |
| ين يابانى | -0.30% | -0.14% | 0.21% | -0.20% | -0.21% | -0.01% | -0.16% | |
| كندي | -0.09% | 0.08% | 0.43% | 0.20% | -0.00% | 0.20% | 0.05% | |
| دولار أسترالي | -0.10% | 0.07% | 0.42% | 0.21% | 0.00% | 0.19% | 0.04% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.29% | -0.13% | 0.23% | 0.01% | -0.20% | -0.19% | -0.15% | |
| الفرنك السويسري | -0.14% | 0.03% | 0.38% | 0.16% | -0.05% | -0.04% | 0.15% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
في هذه الأثناء، تواصل عوائد سندات الخزانة الأمريكية أداءها الضعيف، معززة خسائرها الأسبوعية بسبب تجدد الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يقوم بتخفيض أسعار الفائدة مرتين هذا العام.
على مستوى سوق العملات الأجنبية، يحافظ زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD على لهجته المعروضة عند حوالي 0.6200 وسط استمرار المخاوف التجارية بين الولايات المتحدة والصين، متجاهلاً طوفان البيانات الصينية القوية. يمتد زوج دولار/ين USD/JPY في انتعاشه من أدنى مستوياته الشهرية عند 154.98 وسط انحسار المخاوف الاقتصادية في الصين وانتعاش متواضع للدولار الأمريكي. ولكن يمكن للبائعين القفز عند مستويات أعلى بسبب التوقعات المتزايدة برفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان (BoJ) الأسبوع المقبل.
تسارع تراجع زوج استرليني/دولار GBP/USD نحو 1.2150 بعد انخفاض مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة بشكل غير متوقع بنسبة 0.3% خلال شهر ديسمبر، مقابل النمو المقدر بنسبة 0.4%. كما قوضت بيانات مبيعات التجزئة السنوية التوقعات. أدت بيانات التضخم ومبيعات التجزئة الضعيفة في المملكة المتحدة إلى زيادة التوقعات بتخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة من بنك إنجلترا هذا العام.
يتكبد زوج يورو/دولار EUR/USD أيضًا خسائر ليتداول تحت مستوى 1.0300 حيث تستمر تعليقات البنك المركزي الأوروبي (ECB) المتشائمة في تعزيز احتمالات إجراء المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة.
يستعيد زوج دولار/دولار كندي USD/CAD مستوى 1.4400 وسط الطلب على الدولار الأمريكي ولكن الاتجاه الصعودي قد يظل محدودًا بسبب انتعاش أسعار النفط. ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.68% خلال اليوم، مقتربًا من 78.50 دولارًا حتى كتابة هذا التقرير.
عزز سعر الذهب مكاسبه الأسبوعية فوق 2700 دولار في الجلسة الأوروبية، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى شهري عند 2725 دولارًا يوم الخميس.
الأسئلة الشائعة حول معنويات المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان المستخدمان على نطاق واسع “المخاطرة” و”تجنب المخاطرة” إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق “المخاطرة”، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. وفي سوق “تجنب المخاطرة” يبدأ المستثمرون في “اللعب بطريقة آمنة” لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولاً أقل خطورة والتي من المؤكد أنها ستجلب عائداً، حتى لو كان متواضعاً نسبياً.
عادة، خلال فترات “الرغبة في المخاطرة”، ترتفع أسواق الأسهم، كما سترتفع قيمة معظم السلع – باستثناء الذهب – لأنها تستفيد من توقعات النمو الإيجابية. تتعزز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق “تجنب المخاطرة”، ترتفع السندات – وخاصة السندات الحكومية الرئيسية – ويتألق الذهب، وتستفيد جميع العملات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والدولار النيوزيلندي (NZD) والعملات الأجنبية البسيطة مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي “تشهد مخاطر” على”. وذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية لتحقيق النمو، وتميل السلع الأساسية إلى الارتفاع في الأسعار خلال فترات المخاطرة. وذلك لأن المستثمرين يتوقعون زيادة الطلب على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات “تجنب المخاطرة” هي الدولار الأمريكي (USD)، والين الياباني (JPY)، والفرنك السويسري (CHF). الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأنه في أوقات الأزمات يقوم المستثمرون بشراء ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. ويعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة كبيرة منها يحتفظ بها مستثمرون محليون ومن غير المرجح أن يتخلصوا منها – حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.
