إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة 8 نوفمبر:
بعد يومين من الإجراءات المتقلبة للغاية، ظلت الأسواق المالية هادئة نسبيًا في وقت مبكر من يوم الجمعة حيث يستوعب المستثمرون إعلانات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية. سيحتوي التقويم الاقتصادي الأمريكي على التقدير السريع لمؤشر ثقة المستهلك لشهر نوفمبر من جامعة ميشيغان.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الفرنك السويسري.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.54% | -0.38% | 0.43% | -0.28% | -1.37% | -0.43% | 0.64% | |
| يورو | -0.54% | -0.95% | -0.54% | -1.20% | -1.60% | -1.35% | -0.30% | |
| GBP | 0.38% | 0.95% | 0.16% | -0.27% | -0.65% | -0.39% | 0.65% | |
| ين يابانى | -0.43% | 0.54% | -0.16% | -0.71% | -1.25% | -0.64% | 0.52% | |
| كندي | 0.28% | 1.20% | 0.27% | 0.71% | -0.89% | -0.15% | 0.92% | |
| دولار أسترالي | 1.37% | 1.60% | 0.65% | 1.25% | 0.89% | 0.26% | 1.31% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.43% | 1.35% | 0.39% | 0.64% | 0.15% | -0.26% | 1.05% | |
| الفرنك السويسري | -0.64% | 0.30% | -0.65% | -0.52% | -0.92% | -1.31% | -1.05% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.5٪ -4.75٪ بعد اجتماع السياسة في نوفمبر، كما كان متوقعًا. وفي بيان السياسة الخاص به، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن المخاطر التي يتعرض لها سوق العمل والتضخم “متوازنة تقريبًا”، مكررًا اللغة الواردة في بيان سبتمبر. وفي المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، امتنع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن التلميح إلى إجراء سياسي محتمل في ديسمبر، وقال إن نتائج الانتخابات الرئاسية لن يكون لها أي تأثير على السياسة النقدية على المدى القريب.
بعد مسيرة الأربعاء الدولار الأمريكي (USD) وخسر المؤشر 0.7% يوم الخميس ومحا جزءا من مكاسبه الأسبوعية. استقر مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من 104.50 في الصباح الأوروبي يوم الجمعة. في غضون ذلك، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل ثابت، في حين يتقلب العائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات فوق 4.3٪.
يورو/دولار أمريكي انتعشت وأغلقت في المنطقة الإيجابية يوم الخميس. مع ذلك، فقد الزوج زخمه بعد فشله في الاستقرار فوق 1.0800 وشوهد آخر مرة يتداول في المنطقة الحمراء بالقرب من 1.0770.
أعلن بنك إنجلترا (BoE) يوم الخميس أنه خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.75٪. وفي بيان السياسة الخاص به، أشار بنك إنجلترا إلى أنه قام بمراجعة توقعاته لتضخم مؤشر أسعار المستهلك في غضون عام واحد إلى 2.7% من 2.4% في توقعات أغسطس، مضيفًا أنه من المتوقع مؤقتًا أن تعزز الميزانية الجديدة التضخم بما يقل قليلاً عن 0.5 نقطة مئوية. في الذروة بين منتصف عام 2026 وأوائل عام 2027. جنيه إسترليني/دولار أمريكي اكتسب الزوج زخمًا صعوديًا بعد حدث بنك إنجلترا وارتفع بنسبة 0.8% تقريبًا خلال اليوم. وفي بداية الجلسة الأوروبية يوم الجمعة، يتم تداول الزوج في نطاق ضيق تحت 1.3000.
دولار أمريكي/دولار كندي ويرتفع نحو 1.3900 بعد خسارته أكثر من 0.5% يوم الخميس. ستصدر هيئة الإحصاء الكندية بيانات سوق العمل لشهر أكتوبر في وقت لاحق من الجلسة.
بعد الوصول إلى أعلى مستوى خلال عدة أشهر فوق 154.50 في منتصف الأسبوع، دولار أمريكي/ين ياباني تم تصحيحه بشكل حاد يوم الخميس وخسر أكثر من 1٪ خلال اليوم. لا يزال الزوج متراجعًا في وقت مبكر من يوم الجمعة ويتداول تحت مستوى 153.00.
ذهب انتعشت الأسهم بعد الانخفاض الحاد الذي شهدته يوم الأربعاء، حيث ارتفعت بنسبة 1.8٪ تقريبًا يوم الخميس. ومع ذلك، بدأ زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الانخفاض وشوهد آخر مرة يتداول فيه أقل من 2700 دولار في الصباح الأوروبي يوم الجمعة.
أسئلة وأجوبة البنوك المركزية
تتمتع البنوك المركزية بمهمة رئيسية تتمثل في التأكد من وجود استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات باستمرار التضخم أو الانكماش عندما تتقلب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، وانخفاض الأسعار المستمر لنفس السلع يعني الانكماش. وتقع على عاتق البنك المركزي مسؤولية الحفاظ على الطلب من خلال تعديل سعر الفائدة. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، أو البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك إنجلترا (BoE)، فإن التفويض هو إبقاء التضخم بالقرب من 2٪.
لدى البنك المركزي أداة واحدة مهمة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل سعر الفائدة القياسي، المعروف باسم سعر الفائدة. في اللحظات التي يتم الإعلان عنها مسبقًا، سيصدر البنك المركزي بيانًا بشأن سعر الفائدة الخاص به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب بقائه أو تغييره (خفضه أو رفعه). ستقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، الأمر الذي بدوره سيجعل من الصعب أو الأسهل على الأشخاص كسب مدخراتهم أو على الشركات الحصول على القروض والقيام بالاستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع أسعار الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يسمى التشديد النقدي. عندما يخفض سعر الفائدة القياسي، يطلق عليه التيسير النقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. ويمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. وكثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يريدون سياسة نقدية فضفاضة للغاية، مع أسعار فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى قليلاً من 2٪، يطلق عليهم “الحمائم”. يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية أسعار فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويريدون إبقاء التضخم في جميع الأوقات اسم “الصقور” ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك رئيس أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان التصويت الحالي أم لا. ينبغي تعديل السياسة. سيلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها مباشرة في كثير من الأحيان، حيث يتم توصيل الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سيحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية إلى الأمام دون إحداث تقلبات عنيفة في أسعار الفائدة أو الأسهم أو عملته. سيقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يُمنع الأعضاء من التحدث علنًا. وهذا ما يسمى فترة التعتيم.
