إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس 13 يونيو:
يبدو أن الدولار الأمريكي (USD) قد استقر في وقت مبكر من يوم الخميس بعد تعرضه لخسائر كبيرة مقابل منافسيه الرئيسيين على خلفية بيانات التضخم الضعيفة يوم الأربعاء. في النصف الثاني من اليوم، ستحتوي الأجندة الاقتصادية الأمريكية على بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وأرقام مؤشر أسعار المنتجين لشهر مايو.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأضعف مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | نذل – وغد | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.02% | -0.47% | 0.25% | -0.11% | -0.94% | -1.00% | -0.22% | |
| يورو | 0.02% | -0.10% | 0.54% | 0.17% | -0.65% | -0.72% | 0.04% | |
| GBP | 0.47% | 0.10% | 0.76% | 0.28% | -0.55% | -0.62% | 0.14% | |
| ين يابانى | -0.25% | -0.54% | -0.76% | -0.35% | -1.27% | -1.35% | -0.44% | |
| نذل – وغد | 0.11% | -0.17% | -0.28% | 0.35% | -0.80% | -0.89% | -0.12% | |
| دولار أسترالي | 0.94% | 0.65% | 0.55% | 1.27% | 0.80% | -0.07% | 0.69% | |
| دولار نيوزيلندي | 1.00% | 0.72% | 0.62% | 1.35% | 0.89% | 0.07% | 0.77% | |
| الفرنك السويسري | 0.22% | -0.04% | -0.14% | 0.44% | 0.12% | -0.69% | -0.77% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
أفاد مكتب إحصاءات العمل يوم الأربعاء أن التضخم في الولايات المتحدة، مقاسًا بالتغير في مؤشر أسعار المستهلك، انخفض إلى 3.3٪ على أساس سنوي في مايو من 3.4٪ في أبريل. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.4%، مقارنة بتقديرات المحللين البالغة 3.5%. وعلى أساس شهري، ظل مؤشر أسعار المستهلكين دون تغيير، في حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2%. تحول مؤشر الدولار جنوبًا وانخفض إلى ما دون 104.50 مع رد الفعل الفوري.
في وقت لاحق من اليوم، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) أنه ترك إعدادات السياسة دون تغيير بعد اجتماع يونيو، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. أظهر ملخص التوقعات الاقتصادية المنقح، ما يسمى بـ dot-plot المنشور جنبًا إلى جنب مع بيان السياسة، أن 4 من 19 مسؤولًا لم يروا أي تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024، وتوقع 7 تخفيضًا في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، في حين أشار 8 إلى انخفاض بمقدار 50 نقطة أساس. خفض نقطة أساس في سعر الفائدة.
وفي المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، أقر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ببيانات التضخم المشجعة لشهر مايو، لكنه قال إنهم بحاجة إلى رؤية المزيد من “البيانات الجيدة” لتعزيز ثقتهم في تحرك التضخم بشكل مستدام نحو هدف 2٪. كرر باول أيضًا النهج المعتمد على البيانات في السياسة وساعد الدولار الأمريكي في العثور على موطئ قدم. وبعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.85٪، وارتفع مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 1.3٪، في حين خسر مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1٪.
يورو/دولار أمريكي ارتفع فوق 1.0850 يوم الأربعاء لكنه محى جزءًا من مكاسبه اليومية في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية. استقر الزوج عند مستوى 1.0800 في الصباح الأوروبي يوم الخميس.
جنيه إسترليني/دولار أمريكي لامس اليورو أعلى مستوى له منذ أوائل مارس فوق 1.2850 يوم الأربعاء لكنه كافح للحفاظ على زخمه الصعودي. وفي وقت كتابة المقالة، كان تداول الزوج منخفضًا بشكل متواضع خلال اليوم عند حوالي 1.2780.
دولار أمريكي/ين ياباني سجل خسائر صغيرة يوم الأربعاء وارتفع مرة أخرى فوق 157.00 في الصباح الأوروبي يوم الخميس. وسيعلن بنك اليابان عن قرارات السياسة النقدية خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة.
أظهرت البيانات من أستراليا أن معدل البطالة انخفض إلى 4٪ في مايو من 4.1٪ في أبريل كما كان متوقعا. وصل التغير في التوظيف إلى +39.7 ألفًا، متجاوزًا توقعات السوق البالغة +30 ألفًا. وبعد صعوده نحو 1% يوم الأربعاء. دولار أسترالي/دولار أمريكي كافح الزوج لتمديد ارتفاعه على الرغم من البيانات المتفائلة وتراجع إلى منطقة 0.6650 يوم الخميس.
ذهب حقق مكاسب متواضعة لليوم الثالث على التوالي من التداول يوم الأربعاء. مع استقرار العائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات فوق 4.3٪ بعد الانخفاض الحاد يوم الأربعاء، ومع ذلك، يجد زوج الذهب/الدولار XAU/USD صعوبة في جذب المضاربين على الارتفاع. وفي وقت كتابة المقالة، انخفض الزوج بنسبة 0.5% خلال اليوم عند 2,312 دولارًا.
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). ويستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل الغذاء والوقود والتي يمكن أن تتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). مؤشر أسعار المستهلك الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية لأنه يستثني مدخلات الغذاء والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي فوق 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس عندما ينخفض إلى أقل من 2%. وبما أن أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. والعكس هو الصحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في بلد ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح لانخفاض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي سيقوم عادة برفع أسعار الفائدة لمكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصول التي يلجأ إليها المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب لعقاراته الآمنة في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. . وذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعا، فإن البنوك المركزية ستطرح أسعار الفائدة لمكافحته. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب مقابل الأصول التي تحمل فائدة أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يخفض أسعار الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للتطبيق.
