تراجعت الأسواق يوم الأربعاء ولكنها عالقة في الغالب ضمن نطاقات ضيقة حيث يستعد المستثمرون لجدول إصدار محموم قبل طباعة وظائف NFP الأمريكية الرئيسية يوم الجمعة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته قبل يوم الخميس 9 يناير:
اكتشف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أرضًا مرتفعة يوم الأربعاء حيث حافظت معنويات المستثمرين الفاترة على قدم واحدة بقوة في الدولار الأمريكي كملاذ آمن. ومع ذلك، أثبت المتداولون أنهم غير راغبين في الميل بعيدًا في أي من الاتجاهين، ولم يصلوا إلى حد دفع مؤشر DXY إلى أعلى مستوياته الجديدة خلال 26 شهرًا. تنتظر المتداولين مجموعة من الخطب من صانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) يوم الخميس، بالإضافة إلى تخفيضات الوظائف في تشالنجر لشهر ديسمبر، والتي ستكون بمثابة اللكمة الأخيرة لبيانات معاينة الوظائف غير الزراعية (NFP) قبل صدور بيانات العمالة الوفيرة يوم الجمعة.
يُظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أن المسؤولين يدرسون التغييرات المحتملة في سياسات التجارة والهجرة
عاد زوج يورو/دولار EUR/USD لاختبار مستوى 1.0300 بعد أن فشل في التعافي الصعودي على المدى القريب. الزوج على بعد يوم واحد سيئ من لمس مستوى 1.0200 للمرة الأولى منذ أكثر من عامين، ويأمل متداولو اليورو في حدوث تأرجح صعودي في أرقام مبيعات التجزئة لعموم الاتحاد الأوروبي للعام المنتهي في ديسمبر، المقرر صدورها في وقت مبكر من يوم الخميس، ولكن ليس إلا بعد أن تبدأ أرقام الإنتاج الصناعي الألماني في جلسة التداول الأوروبية.
اختبر زوج إسترليني/دولار GBP/USD أدنى مستوى جديد له خلال تسعة أشهر يوم الأربعاء، متجاوزًا مستوى 1.2320 حيث لا يزال جانب المملكة المتحدة من التقويم الاقتصادي ضعيفًا ويكافح متداولو الكابل للعثور على زر الشراء. ستشهد الدفعة الهبوطية الأخيرة إلى الجانب المنخفض عبور زوج إسترليني/دولار GBP/USD تحت مستوى 1.3200 ويسجل أدنى مستوياته خلال 14 شهرًا.
لدى متداولي AUD/USD جدول بيانات غير عملي للتعامل معه يوم الخميس. من المقرر صدور أرقام مبيعات التجزئة الأسترالية لشهر نوفمبر في وقت مبكر من جلسة Antipodean، والتي من المتوقع أن تتأرجح صعودًا، بينما من المتوقع أن ينكمش الميزان التجاري الأسترالي قليلاً. ستتابع الصين إصدار بياناتها الخاصة، والتي قد تشهد تأثيرات غير مباشرة على الدولار الأسترالي. من المتوقع أن يتراجع معدل التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الصيني لشهر ديسمبر إلى مستوى قريب من المستوى الثابت.
يواصل زوج دولار/ين USD/JPY ارتفاعه حيث يكافح بنك اليابان لإيجاد طريقة للتغلب على الفارق الكبير في أسعار الفائدة للين الذي لا يتضمن رفع أسعار الفائدة. وصل الدولار الأمريكي/ الين الياباني إلى أعلى مستوياته منذ عدة عقود في الصيف الماضي، وتبين أن جهود بنك اليابان للتدخل بشكل مباشر لصالح الين لم تكن مكلفة للغاية فحسب، بل كانت مؤقتة أيضًا. ارتفع الزوج بنسبة 14% تقريبًا بعد أن وصل إلى قاع فني بالقرب من 140.00 في سبتمبر.
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.
