- حواف أسعار الذهب أعلى ويقفز أكثر من 2 ٪ يوم الأربعاء.
- مزاج المخاطرة وارتفاع الرهانات من التخفيضات في معدل الاحتياطي الفيدرالي وسط مخاوف الركود تستفيد أيضا من الذهب.
- يرتد الذهب من المنطقة الفرعية التي تبلغ 3000 دولار إلى 3،050 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.
يرتفع سعر الذهب (XAU/USD) إلى أعلى ويتعافى إلى 3،050 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء مع بدء تشغيل تعريفة الرئيس للولايات المتحدة دونالد ترامب. في وقت من الأوقات هذا الأسبوع ، كانت الأسواق تأمل في الحصول على حل في اللحظة الأخيرة ، حيث أبلغت العديد من وسائل الأخبار يوم الاثنين أن الرئيس ترامب كان يفكر في التوقف لمدة 90 يومًا في التعريفات لجميع البلدان باستثناء الصين. ومع ذلك ، ذكر البيت الأبيض أن أي اقتراح بأن الرئيس ترامب كان يفكر في توقف لمدة 90 يومًا في التعريفات كان “أخبار مزيفة”.
“إن انتعاش الذهب يعكس قلق المستثمر المتزايد من تهديدات التعريفة الجمركية وإعادة تشكيل معايير التجارة العالمية المحتملة” ، كما يقول كريستوفر وونغ ، خبير استراتيجي للعملة الأجنبية في شركة Banking Banking Corp. يتكهن السوق أيضًا أن التقلب المتزايد قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي (FED) إلى تسريع تخفيضات أسعار الفائدة لمنع الركود. عادة ما تفيد الأسعار المنخفضة الذهب ، والتي لا تدفع الفائدة.
Daily Digest Market Movers: الصين تتصدر شراء الذهب
- انخفضت أسهم شركة Muthoot Finance ، وهي شركة مالية هندية وأكبر شركة مالية من القروض الذهبية غير المصرفية في البلاد ، بنسبة تصل إلى 6.3 ٪ بعد أن قالت البنك المركزي الهندي إنها ستقوم بمراجعة شاملة لقواعد القروض الذهبية ، والتي قد تزيد من المنافسة في القطاع.
- تُظهر أداة CME FedWatch فرصة تخفيض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED) في اجتماع مايو إلى 53.5 ٪ ، مقارنة مع 10.6 ٪ فقط في الأسبوع. بالنسبة لشهر يونيو ، تكون فرص انخفاض تكاليف الاقتراض 100 ٪ ، حيث تتوقع 55.2 ٪ تخفيض معدل 50 نقطة أساس (BP).
- قام المستثمرون الصينيون بنقل مبلغ قياسي من النقود في صناديق التبادل المدعومة من الذهب (ETFs) الأسبوع الماضي ، والتي رسمتها سلامة الأصول باعتبارها خطاب الحرب التجاري القتالي من أكبر الاقتصادات في العالم تهز الأسواق العالمية. حققت التدفقات إلى أربع صناديق الاستثمار المتداولة في مجال صناديق الاستثمار المتداولة ، بما في ذلك Huaan Yifu Gold ETF ، رقمًا قياسيًا بلغت 7.6 مليار يوان (مليار دولار) الأسبوع الماضي ، وفقًا لحسابات بلومبرج ، مع استمرار تدفقات قوية هذا الأسبوع ، وفقًا لتقارير بلومبرج.
التحليل الفني لأسعار الذهب: غير قادر على تجنب
مع صقل التعريفات الأمريكية هذا الأربعاء ، فإن رد فعل الأسواق لا يزال مع بعض المفاجأة. يبدو أن الأسواق تم وضعها في حل أو تأخير في اللحظة الأخيرة ، والتي من شأنها أن تخفف من الضربة الفعلية وتأثير التعريفات. ومع ذلك ، فإن الواجبات تسري على الفور ، وهذا يكفي للمستثمرين في اللحظة الأخيرة للعودة إلى الذهب.
إذا نظرنا إلى أعلى ، تنتشر المقاومة قليلاً ، حيث يتم اختبار الحد الأقصى الأول لمقاومة R1 عند 3،041 دولارًا عند الكتابة ، تليها 3،057 دولار ، وهو مستوى محوري منذ 20 مارس.
على الجانب السلبي ، يتزامن المستوى المحوري في 14 مارس عند 3،004 دولار تقريبًا مع رقم جولة بقيمة 3000 دولار. إذا لم تحتفظ هذه المنطقة كدعم ، فيمكن أن يستهدف Bears دعم S1 بمبلغ 2،964 دولارًا ومستوى 2955 دولارًا ، حيث كان من الواضح أن العديد من المشترين مهتمين بتجميع الذهب يوم الاثنين. علاوة على ذلك ، فإن دعم S2 بسعر 2945 دولار هو السطر الأخير من الدفاع قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 2،935 دولار.
XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.
