- النفط الخام مستقر في أسبوع حيث من المتوقع أن يستحوذ اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء على كل الاهتمام.
- مزيد من الأخبار السلبية للنفط مع تدهور البيانات الاقتصادية الصينية بشكل أكبر.
- تعرض مؤشر الدولار الأمريكي لضغوط بيع، ليتداول عند الحد الأدنى من نطاق سبتمبر.
استقرت أسعار النفط الخام في منتصف الجلسة الأوروبية يوم الاثنين بعد صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الصينية الضعيفة خلال عطلة نهاية الأسبوع والتي أثرت على الأسعار. وسوف تعتمد حركة الأسعار هذا الأسبوع إلى حد كبير على بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والذي من المقرر أن يخفض أسعار الفائدة مع انقسام الأسواق بشدة حول ما إذا كانت الأسعار سوف تُخفض بمقدار 25 نقطة أساس فقط أو بمقدار 50 نقطة أساس. ويرى المتداولون أن خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر سوف يدعم النمو والطلب، مما يدعم أسعار النفط الخام.
ويواجه مؤشر الدولار الأميركي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأميركي مقابل سلة من العملات، ضغوطاً هبوطية أيضاً. ومع خفض أسعار الفائدة على نحو أكبر من المتوقع، يفقد الدولار الأميركي قوته أمام العملات الأخرى مع تقلص الفوارق في أسعار الفائدة مع البنوك المركزية الأخرى. وستتجه كل الأنظار إلى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول النفط الخام (WTI) عند مستوى 68.45 دولاراً وخام برنت عند مستوى 71.82 دولاراً.
أخبار النفط ومحركات السوق: العقود الآجلة تكشف عن تحول الأسواق نحو الهبوط بسبب خام برنت
- كشفت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع في تقريرها الأسبوعي أن المتداولين يتوقعون هبوطا صافيا في عقود برنت الآجلة للمرة الأولى منذ سبتمبر/أيلول 2011. وتجاوز عدد المراكز القصيرة عدد الرهانات الطويلة بنحو 12680 لوت في الأسبوع المنتهي في 10 سبتمبر/أيلول، بحسب ما أوردته بلومبرج.
- لا تزال ليبيا في مأزق بشأن من ينبغي أن يتولى إدارة بنكها المركزي. وانهارت المحادثات التي تقودها الأمم المتحدة مرة أخرى مع استمرار المأزق. وهذا بدوره يتسبب في استمرار انخفاض صادرات البلاد من النفط الخام، حسبما ذكرت وكالة رويترز.
- في غضون ذلك، زعم المتمردون الحوثيون أنهم أطلقوا صواريخ تفوق سرعة الصوت خلال هجماتهم على إسرائيل خلال عطلة نهاية الأسبوع، وفقًا لتقارير صحيفة نيويورك تايمز. ويمثل الهجوم النادر مثالاً على كيفية تصاعد الصراع في الشرق الأوسط.
- أظهرت سلسلة من البيانات الاقتصادية الصينية التي نشرت يوم السبت أن الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة والاستثمار في الأصول الثابتة نمت بوتيرة أبطأ من المتوقع في أغسطس. ويعني انخفاض النشاط الاقتصادي في الصين انخفاض الطلب على النفط.
التحليل الفني للنفط: هل سيكون لبنك الاحتياطي الفيدرالي هذا التأثير؟
أسعار النفط الخام ممزقة بين الدببة والثيران، على الرغم من عدم وجود الكثير من الأدلة لصالح الثيران. هناك العديد من العناصر التي تؤخذ في الاعتبار في الوقت الحالي (الطلب العالمي البطيء، والبيانات الصينية المخيبة للآمال، وتطبيع الإنتاج من قبل أوبك)، ولكن هناك عنصر واحد لا يزال قادمًا وقد يكسر شوكة النفط الخام: قرار أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. قد يؤدي خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر من المتوقع إلى ارتفاع أسعار النفط الخام على افتراض أن الطلب سوف يرتفع وأن خفض أسعار الفائدة من شأنه أن يحرر المشاريع والاستثمارات المؤجلة التي تتطلب تطوير النفط.
المستوى الأول على الجانب الصاعد هو 70.00 دولار. وبمجرد حدوث إغلاق يومي فوق هذا المستوى، يعود مستوى 71.46 دولار إلى الطاولة باعتباره المستوى الأول الذي يجب الانتباه إليه. وفي النهاية، لا يزال من الممكن العودة إلى مستوى 75.27 دولار، ولكن من المرجح أن يأتي ذلك بعد تحول كبير في الأرصدة الحالية.
يجب أن يكون الدعم قريبًا جدًا عند 68.19 دولارًا، والذي كان القاع الثلاثي في صيف عام 2023. المستوى التالي في الأسفل هو 64.38 دولارًا، وهو أدنى مستوى في مارس ومايو 2023. إذا واجه هذا المستوى اختبارًا ثانيًا وكسرًا، يصبح 61.65 دولارًا هدفًا، وبالطبع 60.00 دولارًا كرقم نفسي كبير أسفله مباشرة، على الأقل مغريًا للاختبار.
النفط الخام الأمريكي WTI: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول النفط الخام WTI
النفط الخام غرب تكساس الوسيط هو نوع من النفط الخام الذي يباع في الأسواق العالمية. ويرمز WTI إلى خام غرب تكساس الوسيط، وهو أحد الأنواع الثلاثة الرئيسية بما في ذلك خام برنت وخام دبي. ويشار إلى خام غرب تكساس الوسيط أيضًا باسم “الخفيف” و”الحلو” بسبب جاذبيته المنخفضة نسبيًا ومحتواه من الكبريت على التوالي. ويعتبر نفطًا عالي الجودة وسهل التكرير. يتم الحصول عليه من الولايات المتحدة ويتم توزيعه عبر مركز كوشينج، والذي يعتبر “مفترق طرق خطوط الأنابيب في العالم”. وهو معيار لسوق النفط وكثيرًا ما يتم الاستشهاد بسعر خام غرب تكساس الوسيط في وسائل الإعلام.
مثل جميع الأصول، العرض والطلب هما المحركان الرئيسيان لسعر نفط غرب تكساس الوسيط. وعلى هذا النحو، يمكن أن يكون النمو العالمي محركًا لزيادة الطلب والعكس صحيح بالنسبة للنمو العالمي الضعيف. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار السياسي والحروب والعقوبات إلى تعطيل العرض والتأثير على الأسعار. تعد قرارات أوبك، وهي مجموعة من الدول الرئيسية المنتجة للنفط، محركًا رئيسيًا آخر للسعر. تؤثر قيمة الدولار الأمريكي على سعر نفط غرب تكساس الوسيط، حيث يتم تداول النفط في الغالب بالدولار الأمريكي، وبالتالي فإن ضعف الدولار الأمريكي يمكن أن يجعل النفط أكثر بأسعار معقولة والعكس صحيح.
تؤثر تقارير مخزون النفط الأسبوعية التي ينشرها معهد البترول الأمريكي (API) ووكالة معلومات الطاقة (EIA) على سعر نفط غرب تكساس الوسيط. تعكس التغيرات في المخزونات تقلبات العرض والطلب. إذا أظهرت البيانات انخفاضًا في المخزونات، فقد يشير ذلك إلى زيادة الطلب، مما يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع. يمكن أن تعكس المخزونات المرتفعة زيادة العرض، مما يدفع الأسعار إلى الانخفاض. يتم نشر تقرير معهد البترول الأمريكي كل يوم ثلاثاء وتقارير إدارة معلومات الطاقة في اليوم التالي. تكون نتائجهما متشابهة عادةً، حيث تقع ضمن 1% من بعضها البعض في 75% من الوقت. تعتبر بيانات إدارة معلومات الطاقة أكثر موثوقية، لأنها وكالة حكومية.
أوبك (منظمة الدول المصدرة للبترول) هي مجموعة من 13 دولة منتجة للنفط تقرر بشكل جماعي حصص الإنتاج للدول الأعضاء في اجتماعات تعقد مرتين سنويًا. غالبًا ما تؤثر قراراتهم على أسعار نفط غرب تكساس الوسيط. عندما تقرر أوبك خفض الحصص، يمكنها تشديد العرض، مما يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع. عندما تزيد أوبك الإنتاج، يكون لها تأثير معاكس. يشير مصطلح أوبك+ إلى مجموعة موسعة تضم عشرة أعضاء إضافيين من خارج أوبك، وأبرزهم روسيا.
