الين الياباني يتراجع بالقرب من أدنى مستوى خلال شهرين مقابل الدولار الأمريكي، وينتظر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

• انخفض الين الياباني إلى أدنى مستوى خلال شهرين مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء وسط حالة من عدم اليقين من بنك اليابان.
• الرهانات المتزايدة على تحرك منتظم لخفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر تقدم الدعم للدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الين الياباني.
• يبدو أن المضاربين على ارتفاع الين الياباني غير متأثرين بقراءة مؤشر أسعار المنتجين الياباني، حيث يظل التركيز منصبًا على تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.

انخفض الين الياباني (JPY) بشكل عام يوم الأربعاء وسط حالة من عدم اليقين بشأن خطط بنك اليابان (BoJ) لرفع أسعار الفائدة بشكل إضافي. بصرف النظر عن هذا، فقد أدى دافع المخاطرة إلى تقويض الطلب على الين الياباني كملاذ آمن، والذي، إلى جانب موجة جديدة من شراء الدولار الأمريكي، دفع زوج دولار/ين USD/JPY إلى منطقة 149.35، أو أعلى مستوى له منذ ذلك الحين. منتصف أغسطس.

وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات التي نشرت في وقت سابق من هذا الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين في اليابان ظل دون تغيير في سبتمبر وأن المعدل السنوي ارتفع أكثر من المتوقع خلال الشهر المذكور. وهذا بدوره يوفر الدعم للين الياباني ويحد من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. علاوة على ذلك، يختار المتداولون التحرك خارج نطاق السوق قبيل صدور أرقام تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة.

محركات السوق في الملخص اليومي: يبدو الين الياباني ضعيفًا وسط تلاشي الآمال في المزيد من رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان، وارتفاع الدولار الأمريكي

• أظهرت بيانات نشرت يوم الثلاثاء أن الأجور الحقيقية في اليابان انخفضت في أغسطس بعد شهرين من المكاسب وتراجع إنفاق الأسر، مما أثار الشكوك حول قوة الاستهلاك الخاص والتعافي الاقتصادي المستدام.
• ويأتي هذا على رأس التعليقات الصريحة بشأن السياسة النقدية من قبل رئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا ويغذي عدم اليقين بشأن خطط بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة، مما أثر على الين الياباني ودفع زوج دولار/ين USD/JPY إلى الأعلى.
• ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ 16 أغسطس بعد أن كشف محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر أن الأغلبية أيدت خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس حيث كانت اللجنة واثقة من تحرك التضخم نحو هدف 2٪.
• ومع ذلك، أشار بعض المشاركين إلى أنهم كانوا يفضلون خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط، مشيرين إلى أن التضخم لا يزال مرتفعًا إلى حد ما بينما ظل النمو الاقتصادي قويًا وظلت البطالة منخفضة.
• علاوة على ذلك، كان هناك اتفاق أوسع على أن التخفيض الكبير في أسعار الفائدة لن يقيد بنك الاحتياطي الفيدرالي بأي وتيرة محددة لتخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل، ولا ينبغي أن ينظر إليه على أنه علامة على توقعات اقتصادية أكثر سلبية.
• قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان، يوم الأربعاء إنها تفضل إجراء تخفيضات أصغر في المستقبل، حيث لا تزال هناك مخاطر صعودية حقيقية على التضخم، وأشارت إلى شكوك كبيرة تحيط بالتوقعات الاقتصادية.
• بشكل منفصل، شددت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز على أن السياسة ليست على مسار محدد مسبقًا وستظل تعتمد بعناية على البيانات وأضافت أنه سيكون من المهم الحفاظ على ظروف سوق العمل الصحية حاليًا.
• علاوة على ذلك، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، إن حجم خفض سعر الفائدة في سبتمبر لا يقول شيئًا عن حجم التخفيضات التالية، وأنه من المحتمل أن يتم خفض سعر الفائدة مرة أو مرتين هذا العام إذا تطور الاقتصاد كما تتوقع.
• وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، يتوقع المشاركون في السوق الآن فرصة أكبر لأن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر وأكثر من 20٪ احتمال أن يبقي أسعار الفائدة دون تغيير.
• ارتفع العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل عامين الحساسة لسعر الفائدة إلى أعلى عائد له منذ 19 أغسطس، في حين ارتفع عائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات لليوم السادس على التوالي يوم الأربعاء، إلى أعلى مستوى له منذ 31 يوليو.
• أظهر تقرير بنك اليابان يوم الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين في اليابان ظل دون تغيير في سبتمبر مقابل انخفاض متوقع بنسبة 0.3%، في حين ارتفع المعدل السنوي بشكل غير متوقع من 2.6% في أغسطس إلى 2.8%.
• ينتظر المستثمرون الآن صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم، والذي قد يؤثر، إلى جانب مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يوم الجمعة، على توقعات السوق بشأن مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ويدفع زوج دولار/ين USD/JPY.

الآفاق الفنية: يبدو أن زوج دولار/ين USD/JPY يستعد للارتفاع أكثر، وقد يهدف المضاربون على الارتفاع إلى استعادة العلامة النفسية 150.00

من منظور فني، يمكن اعتبار الإغلاق المستمر خلال الليل فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للهبوط في الفترة من يوليو إلى سبتمبر وعلامة 149.00 بمثابة محفز جديد للمتداولين الصعوديين. علاوة على ذلك، تكتسب مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي زخمًا إيجابيًا وتبتعد عن منطقة ذروة الشراء، مما يدل على أن المسار الأقل مقاومة لزوج دولار/ين USD/JPY هو الاتجاه الصعودي. وبالتالي، فإن المزيد من الارتفاع نحو العلامة النفسية 150.00 في الطريق إلى مستوى تصحيح 50٪، حول المنطقة 150.75-150.80، يبدو كاحتمال واضح.

على الجانب الآخر، يبدو أن أي انخفاض ذي معنى تحت علامة 149.00 يجذب الآن بعض المشترين بالقرب من المنطقة 148.70-148.65. وهذا بدوره من شأنه أن يساعد في الحد من الاتجاه الهبوطي لزوج دولار/ين USD/JPY بالقرب من الرقم الكامل 148.00. يجب أن يكون الأخير بمثابة نقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم كسرها قد يؤدي إلى بعض البيع الفني ويسحب الأسعار الفورية إلى الدعم المتوسط ​​147.35 في طريقها إلى علامة 147.00 ومنطقة 146.50.