الين الياباني يتعافى من خسائره بعد تلميح بنك اليابان إلى احتمال تشديد السياسة النقدية

• ارتفع الين الياباني بسبب المشاعر المتشددة المحيطة ببنك اليابان.
• وقال وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي إنه سيواصل مراقبة تطورات السوق عن كثب.
• يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط هبوطية بسبب ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر.

يستعيد الين الياباني خسائره الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة. ويقيم المتداولون عن كثب توقعات السياسة النقدية في اليابان، حيث أشار مسؤولو البنك المركزي إلى استعدادهم لرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر، على الرغم من أنهم أصبحوا أكثر حذرًا بسبب زيادة تقلبات السوق.

أكد وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي، اليوم الخميس، أن قرارات السياسة النقدية تقع ضمن اختصاص بنك اليابان، في حين يواصل البنك مراقبة تطورات السوق عن كثب، حسبما ذكرت رويترز.

يواجه الدولار الأمريكي تحديات وسط توقعات متزايدة بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر. ويقوم المتداولون بتقييم الإشارات المتضاربة من الاقتصاد الأمريكي، في محاولة لتحديد ما إذا كان سيشهد هبوطًا ناعمًا أو انزلاقًا إلى الركود. تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تتوقع الآن تمامًا خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.

ملخص يومي لمحركات السوق: الين الياباني يتلقى الدعم مع احتمال تبني بنك الاحتياطي الفيدرالي لموقف متشدد

• يعتقد أحد المحللين في بنك جوليوس باير أنه لا توجد حاجة لبنك اليابان لرفع أسعار الفائدة بشكل كبير إلى ما يتجاوز المستويات الحالية. وبمجرد استقرار ظروف السوق، من المتوقع أن يصبح الفارق في أسعار الفائدة بين الين والدولار الأمريكي والذي يبلغ نحو 500 نقطة أساس هو العامل الرئيسي. ولا يتوقع المحلل ارتفاع قيمة الين أكثر من ذلك.
• ذكرت بلومبرج أن شركة جي بي مورجان لإدارة الأصول تعتقد أن بنك اليابان من غير المرجح أن يرفع أسعار الفائدة في الأمد القريب. ووفقًا لشركة جي بي مورجان لإدارة الأصول، قد يفكر بنك اليابان في رفع أسعار الفائدة مرة أخرى فقط إذا خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة واستقر الاقتصاد الأمريكي. ويتوقعون أن أي تشديد إضافي من جانب بنك اليابان من المرجح أن يحدث في عام 2025، بشرط أن تظل البيئة الاقتصادية العالمية مستقرة.
• صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي بمدينة كانساس سيتي جيفري شميد يوم الخميس أن خفض السياسة النقدية قد يكون “مناسبا” إذا ظل التضخم منخفضا. وأشار شميد إلى أن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الحالية “ليست مقيدة إلى هذا الحد” وأنه في حين يقترب بنك الاحتياطي الفيدرالي من هدف التضخم البالغ 2%، فإنه لم يحققه بالكامل بعد، وفقا لرويترز.
• انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 233 ألف طلب خلال الأسبوع المنتهي في الثاني من أغسطس، وهو ما جاء أقل من توقعات السوق التي كانت تشير إلى 240 ألف طلب. ويأتي هذا الانخفاض بعد رقم معدل بالزيادة بلغ 250 ألف طلب خلال الأسبوع السابق، وهو أعلى رقم في عام.
• أظهر ملخص آراء بنك اليابان في اجتماع السياسة النقدية الذي عقد يومي 30 و31 يوليو أن العديد من الأعضاء يعتقدون أن النشاط الاقتصادي والأسعار يتقدمان كما توقع بنك اليابان. ويستهدف الأعضاء معدلًا محايدًا “لا يقل عن 1%” كهدف متوسط ​​الأجل.
• وفي يوم الأربعاء، أشار نائب محافظ بنك اليابان شينيتشي أوشيدا إلى أن استراتيجية أسعار الفائدة التي ينتهجها بنك اليابان سوف تتكيف إذا ما أدت تقلبات السوق إلى تغيير التوقعات الاقتصادية أو تقييمات المخاطر أو التوقعات. ونظراً للتقلبات الأخيرة في السوق، فقد أكد على الحاجة إلى مراقبة دقيقة للتأثيرات الاقتصادية والأسعارية لسياسات البنك، قائلاً: “يتعين علينا الحفاظ على الدرجة الحالية من التيسير النقدي في الوقت الراهن”.
• أظهرت محاضر اجتماع بنك اليابان في يونيو أن بعض الأعضاء أعربوا عن مخاوفهم بشأن ارتفاع أسعار الواردات بسبب الانخفاض الأخير في قيمة الين، وهو ما قد يشكل خطراً على التضخم. وأشار أحد الأعضاء إلى أن التضخم الناجم عن ارتفاع التكاليف قد يؤدي إلى تكثيف التضخم الأساسي إذا أدى ذلك إلى ارتفاع توقعات التضخم وزيادة الأجور.

التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يحوم حول مستوى 147.50

يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني عند مستوى 147.40 يوم الجمعة. ويُظهِر تحليل الرسم البياني اليومي أن الزوج اخترق القناة الهابطة، مما يشير إلى إضعاف التحيز الهبوطي. بالإضافة إلى ذلك، يتواجد مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 14 يومًا حاليًا عند مستوى 30. وقد يشير التحرك نحو مستوى 50 إلى تحسن محتمل في زخم الزوج.

بالنسبة لمستويات الدعم، قد يختبر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني الحد العلوي حول مستوى 146.75. قد يؤدي الاختراق دون هذا المستوى إلى الضغط على الزوج هبوطًا، مما قد يوجهه نحو دعم ارتدادي عند 140.25، ثم إلى الحد السفلي للقناة الهابطة بالقرب من 139.00.

من حيث المقاومة، قد يختبر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني الحاجز الفوري عند المتوسط ​​المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA) حول مستوى 148.13. قد يؤدي الاختراق فوق هذا المستوى إلى تقليص الزخم الهبوطي والسماح للزوج بالاقتراب من “الدعم الارتدادي الذي تحول إلى مقاومة” عند 154.50.

USD/JPY: الرسم البياني اليومي