- يتعرض الين الياباني لضغوط هبوطية مع توقع المتداولين أن يقوم بنك اليابان بتأجيل المزيد من رفع أسعار الفائدة.
- أبرزت محاضر اجتماع بنك اليابان الإجماع بين الأعضاء على الحاجة إلى البقاء يقظين بشأن مخاطر التضخم.
- يترقب المتعاملون بيانات الناتج المحلي الإجمالي السنوي في الولايات المتحدة للربع الثاني، والمقرر صدورها يوم الخميس.
ظل الين الياباني (JPY) ضعيفًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد صدور محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان (BoJ) في يوليو يوم الخميس. ويواجه الين تحديات حيث يتوقع المتداولون أن يفكر بنك اليابان قبل رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.
أعربت محاضر اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان عن إجماع الأعضاء على أهمية البقاء يقظين فيما يتصل بمخاطر تجاوز التضخم للأهداف. وأشار العديد من الأعضاء إلى أن رفع أسعار الفائدة إلى 0.25% سيكون مناسباً كوسيلة لتعديل مستوى الدعم النقدي. واقترح عدد قليل آخر أن التعديل المعتدل للدعم النقدي سيكون مناسباً أيضاً.
يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط هبوطية بسبب تزايد احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في اجتماعات السياسة القادمة. ووفقًا لأداة CME FedWatch Tool، فإن الأسواق تتوقع احتمالات بنحو 50% لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى نطاق يتراوح بين 4.0% و4.25% بحلول نهاية هذا العام.
يركز المتداولون الآن على إصدار الناتج المحلي الإجمالي السنوي النهائي للولايات المتحدة للربع الثاني (Q2) المقرر إصداره في وقت لاحق من اليوم. وسيتم ترقب بيانات التضخم في طوكيو يوم الجمعة، والتي قد توفر المزيد من التوجيهات بشأن التوقعات الاقتصادية والتحركات المحتملة للسياسة النقدية من قبل بنك اليابان.
ملخص يومي لمحركات السوق: انخفاض قيمة الين الياباني بسبب المخاوف بشأن تأجيل بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة
- قالت أدريانا كوجلر، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، يوم الأربعاء إنها “تدعم بقوة” قرار البنك بخفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية الأسبوع الماضي. وذكرت كوجلر أيضًا أنه سيكون من المناسب إجراء تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة إذا استمر التضخم في الانخفاض كما هو متوقع، وفقًا لبلومبرج.
- صرحت ميشيل بومان، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، يوم الثلاثاء بأن مؤشرات التضخم الرئيسية لا تزال “أعلى بشكل غير مريح” من هدف 2%، وحثت على توخي الحذر مع تقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة. وعلى الرغم من ذلك، أعربت عن تفضيلها لنهج أكثر تقليدية، ودعت إلى خفض بنسبة ربع نقطة مئوية.
- انخفض مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي إلى 98.7 في سبتمبر من 105.6 بعد التعديل في أغسطس. سجل هذا الرقم أكبر انخفاض منذ أغسطس 2021.
- في يوم الثلاثاء، أشار محافظ بنك اليابان كازو أويدا إلى أن البنك المركزي لديه الوقت لتقييم السوق والظروف الاقتصادية قبل إجراء أي تعديلات على السياسات، مشيرًا إلى أنه لا توجد حاجة ملحة لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى. كما أشار أويدا إلى أن أسعار الفائدة الحقيقية في اليابان تظل سلبية للغاية، وهو ما يساعد في تحفيز الاقتصاد ودفع الأسعار إلى الارتفاع.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري يوم الاثنين إنه يعتقد أنه ينبغي أن تكون هناك تخفيضات إضافية لأسعار الفائدة في عام 2024. ومع ذلك، يتوقع كاشكاري أن تكون التخفيضات المستقبلية أصغر من تلك التي حدثت في اجتماع سبتمبر، بحسب رويترز.
- وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي إلى أن “هناك حاجة إلى المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة خلال العام المقبل، ويجب أن تنخفض الأسعار بشكل كبير”. بالإضافة إلى ذلك، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك إن الاقتصاد الأمريكي يقترب من معدلات التضخم والبطالة الطبيعية وأن البنك المركزي يحتاج إلى “تطبيع” السياسة النقدية أيضًا، وفقًا لرويترز.
- وفي يوم الاثنين، صرح “أتسوشي ميمورا”، “الدبلوماسي الأعلى للعملة” في اليابان، في مقابلة مع هيئة الإذاعة اليابانية NHK، بأن عمليات تداول الين المتراكمة في الماضي ربما تم تفكيكها بالكامل. وحذر ميمورا من أن زيادة مثل هذه العمليات مرة أخرى قد يؤدي إلى زيادة التقلبات في السوق. وأضاف: “نحن نراقب الأسواق دائمًا للتأكد من عدم حدوث ذلك”.
التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يخترق القناة الهابطة ليقترب من مستوى 145.00
يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني عند مستوى 145.00 يوم الخميس. ويُظهِر تحليل الرسم البياني اليومي أن الزوج اخترق القناة الهابطة، مما يشير إلى احتمالية إضعاف التحيز الهبوطي. بالإضافة إلى ذلك، تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 14 يومًا فوق مستوى 50، مما يشير إلى تحول الزخم من الاتجاه الهبوطي إلى الاتجاه الصعودي.
على الجانب الإيجابي، قد يستكشف زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني المنطقة حول أعلى مستوى له في ستة أسابيع عند 149.40.
من ناحية الدعم، قد يختبر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني الحد العلوي المباشر للقناة الهابطة، حول مستوى 144.00، يليه المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA) عند مستوى 143.62. العودة إلى القناة الهابطة من شأنها أن تعزز التحيز الهبوطي وتقود الزوج إلى استهداف منطقة 139.58، أدنى نقطة منذ يونيو 2023.
USD/JPY: الرسم البياني اليومي
سعر الين الياباني اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في قيمة الين الياباني (JPY) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الين الياباني هو الأقوى مقابل الدولار الأمريكي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كاد | الدولار الاسترالي | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.17% | -0.17% | -0.09% | -0.11% | -0.56% | -0.32% | -0.05% | |
| يورو | 0.17% | -0.01% | 0.08% | 0.06% | -0.39% | -0.15% | 0.13% | |
| GBP | 0.17% | 0.00% | 0.08% | 0.06% | -0.39% | -0.17% | 0.14% | |
| ين يابانى | 0.09% | -0.08% | -0.08% | -0.00% | -0.49% | -0.27% | 0.03% | |
| كاد | 0.11% | -0.06% | -0.06% | 0.00% | -0.44% | -0.21% | 0.08% | |
| الدولار الاسترالي | 0.56% | 0.39% | 0.39% | 0.49% | 0.44% | 0.25% | 0.52% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.32% | 0.15% | 0.17% | 0.27% | 0.21% | -0.25% | 0.29% | |
| فرنك سويسري | 0.05% | -0.13% | -0.14% | -0.03% | -0.08% | -0.52% | -0.29% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الين الياباني من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل الين الياباني (الأساسي)/الدولار الأمريكي (التسعير).
الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. تتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة خاصة حسب الحاجة. تتمثل المهمة الأساسية لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2-3٪، ولكن أيضًا “المساهمة في استقرار العملة والتشغيل الكامل والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. أداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستعزز أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا الدولار الأسترالي والعكس صحيح. تشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان التضخم يُنظر إليه تقليديًا على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال بشكل عام، فقد كان العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، مما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يسعون إلى مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس البيانات الاقتصادية الكلية صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلاً من الاقتصادات الهشة والمتقلصة. تعمل تدفقات رأس المال الأكبر على زيادة الطلب الكلي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين، أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم الدولار الأسترالي أيضًا.
التيسير الكمي هو أداة تستخدم في المواقف المتطرفة عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يطبع بها بنك الاحتياطي الأسترالي الدولار الأسترالي بغرض شراء الأصول – عادة السندات الحكومية أو الشركاتية – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تحتاج إليها بشدة. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأسترالي.
إن التشديد الكمي هو عكس التيسير الكمي. ويتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جارياً ويبدأ التضخم في الارتفاع. وفي حين يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي في التيسير الكمي السندات الحكومية والشركاتية من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإن التشديد الكمي يتوقف عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون هذا إيجابياً (أو صعودياً) للدولار الأسترالي.
