- انخفض الين الياباني بعد أن أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ليس “الوتيرة الجديدة”.
- من الممكن أن يكون الاتجاه الهبوطي للين الياباني مقيدًا بسبب المشاعر المتشددة المحيطة ببنك اليابان.
- رفع صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي توقعاتهم طويلة الأجل لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية من 2.8% إلى 2.9%.
قلص الين الياباني خسائره خلال اليوم لكنه ظل أضعف مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس. وعلى الرغم من خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بمقدار 50 نقطة أساس يوم الأربعاء، استمر الين الياباني الحساس للمخاطر في الانخفاض.
يركز المتعاملون الآن على قرار السياسة النقدية لبنك اليابان المقرر صدوره يوم الجمعة، مع توقعات بأن أسعار الفائدة سوف تظل دون تغيير مع ترك المجال لزيادات محتملة في أسعار الفائدة في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك الوطني في اليابان عن كثب، حيث قد يوفر تقرير التضخم رؤى جديدة حول مسار أسعار الفائدة في بنك اليابان في المستقبل.
يمكن أن يُعزى ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. ففي المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، صرح باول بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لتخفيف السياسة وأكد أن خفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية ليس “الوتيرة الجديدة”.
قام صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي بتحديث توقعاتهم الاقتصادية الفصلية، حيث زادوا متوسط التوقعات للبطالة إلى 4.4% بحلول نهاية عام 2024، ارتفاعًا من تقدير 4.0% الذي تم إجراؤه في يونيو. كما رفعوا توقعاتهم طويلة الأجل لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية من 2.8% إلى 2.9%.
ملخص يومي لمحركات السوق: انخفاض قيمة الين الياباني مع رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي توقعاته طويلة الأجل لأسعار الفائدة
- خفضت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق يتراوح بين 4.75% إلى 5.0%، وهو ما يمثل أول خفض لسعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ أكثر من أربع سنوات.
- علق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، قائلاً: “يعكس هذا القرار ثقتنا المتزايدة في أنه من خلال التعديلات الصحيحة على نهجنا السياسي، يمكننا الحفاظ على سوق عمل قوية، وتحقيق نمو اقتصادي معتدل، وخفض التضخم إلى مستوى مستدام بنسبة 2٪”.
- سجل إجمالي ميزان التجارة السلعية في اليابان عجزًا تجاريًا أكبر بلغ 695.30 مليار ين في أغسطس، ارتفاعًا من 628.70 مليار ين في الشهر السابق، لكنه أقل بكثير من توقعات السوق بعجز قدره 1380.0 مليار ين. ارتفعت الصادرات بنسبة 5.6% على أساس سنوي، مسجلة بذلك الشهر التاسع على التوالي من النمو، لكنها جاءت أقل من المتوقع بنسبة 10.0%. ارتفعت الواردات بنسبة 2.3% فقط، وهي أبطأ وتيرة في خمسة أشهر، وهو ما يقل بشكل كبير عن الارتفاع المتوقع بنسبة 13.4%.
- صرح الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان جيمي ديمون يوم الثلاثاء أنه سواء خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس، فإن التأثير “لن يكون مدمرًا”. وأكد ديمون “أنهم بحاجة إلى القيام بذلك”، لكنه أشار إلى أن مثل هذه التحركات طفيفة نسبيًا في المخطط الكبير للأمور، حيث “هناك اقتصاد حقيقي” يعمل تحت تغييرات أسعار الفائدة التي يجريها بنك الاحتياطي الفيدرالي، وفقًا لبلومبرج.
- ارتفعت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 0.1% على أساس شهري في أغسطس، بعد زيادة منقحة بنسبة 1.1% في يوليو، متجاوزة التوقعات بانخفاض بنسبة 0.2% ومشيرة إلى مرونة الإنفاق الاستهلاكي. وفي الوقت نفسه، ارتفعت مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة بنسبة 0.3%، وهو ما يقل قليلاً عن ارتفاع الشهر السابق بنسبة 0.4%.
- صرح وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي يوم الثلاثاء بأن التقلبات السريعة في أسعار الصرف الأجنبي غير مرغوب فيها. وأكد سوزوكي أن المسؤولين سيراقبون عن كثب كيف تؤثر تحركات أسعار الصرف الأجنبي على الاقتصاد الياباني وسبل عيش الناس. وستواصل الحكومة تقييم تأثير ارتفاع قيمة الين الياباني والاستجابة وفقًا لذلك، وفقًا لرويترز.
- توقع محلل العملات الأجنبية لدى كوميرز بنك فولكمار باور أن يظل بنك اليابان على الحياد هذا الأسبوع. وأشار باور إلى أن إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يكون لها تأثير أكبر على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، مما يشير إلى أن الين قد يكون لديه فرصة قوية للهبوط إلى ما دون 140.00 مقابل الدولار الأمريكي حتى بدون رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان.
- في تقريرها الأخير الصادر عن وكالة فيتش للتصنيف الائتماني بشأن توقعات سياسة بنك اليابان، يوم الجمعة، تشير التوقعات إلى أن البنك قد يرفع أسعار الفائدة إلى 0.5% بحلول نهاية عام 2024، و0.75% في عام 2025، و1.0% بحلول نهاية عام 2026.
التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يتقدم نحو مستوى 143.00؛ الحاجز التالي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يومًا
يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني عند مستوى 143.00 يوم الخميس. يشير تحليل الرسم البياني اليومي إلى أن الزوج يتماسك داخل قناة هبوطية، وهو ما يدعم التوقعات الهبوطية. ومع ذلك، يرتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا نحو مستوى 50، وتحرك السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام، مما يشير إلى تصحيح صعودي محتمل.
على الجانب العلوي، قد يواجه زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني في البداية مقاومة عند المتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يومًا، والذي يقع عند مستوى 143.73، ثم عند الحد العلوي للقناة الهابطة حول 145.00.
بالنسبة للدعم، قد يجد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني دعمًا فوريًا عند مستوى 139.58، وهو أدنى مستوى منذ يونيو 2023، يليه الحد السفلي للقناة الهابطة بالقرب من مستوى 137.75.
USD/JPY: الرسم البياني اليومي
سعر الين الياباني اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الين الياباني (JPY) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الين الياباني هو الأضعف مقابل الدولار الأسترالي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كاد | الدولار الاسترالي | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.02% | 0.07% | 0.67% | -0.01% | -0.37% | -0.05% | 0.31% | |
| يورو | -0.02% | 0.04% | 0.67% | -0.02% | -0.36% | -0.06% | 0.32% | |
| GBP | -0.07% | -0.04% | 0.62% | -0.08% | -0.43% | -0.11% | 0.24% | |
| ين يابانى | -0.67% | -0.67% | -0.62% | -0.67% | -1.04% | -0.76% | -0.38% | |
| كاد | 0.01% | 0.02% | 0.08% | 0.67% | -0.35% | -0.03% | 0.31% | |
| الدولار الاسترالي | 0.37% | 0.36% | 0.43% | 1.04% | 0.35% | 0.32% | 0.67% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.05% | 0.06% | 0.11% | 0.76% | 0.03% | -0.32% | 0.36% | |
| فرنك سويسري | -0.31% | -0.32% | -0.24% | 0.38% | -0.31% | -0.67% | -0.36% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الين الياباني من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل الين الياباني (الأساسي)/الدولار الأمريكي (التسعير).
الأسئلة الشائعة حول الين الياباني
الين الياباني (JPY) هو أحد العملات الأكثر تداولاً في العالم. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد الياباني، ولكن بشكل أكثر تحديدًا من خلال سياسة بنك اليابان، والفارق بين عائدات السندات اليابانية والأمريكية، أو معنويات المخاطرة بين المتداولين، من بين عوامل أخرى.
إن أحد تفويضات بنك اليابان هو التحكم في العملة، لذا فإن تحركاته تشكل أهمية كبيرة بالنسبة للين. وقد تدخل بنك اليابان بشكل مباشر في أسواق العملات في بعض الأحيان، وبشكل عام لخفض قيمة الين، على الرغم من أنه يمتنع عن القيام بذلك في كثير من الأحيان بسبب المخاوف السياسية لشركائه التجاريين الرئيسيين. وقد تسببت السياسة النقدية الحالية التيسيرية للغاية لبنك اليابان، والتي تستند إلى التحفيز الهائل للاقتصاد، في انخفاض قيمة الين مقابل نظرائه من العملات الرئيسية. وقد تفاقمت هذه العملية مؤخرًا بسبب التباعد السياسي المتزايد بين بنك اليابان والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى، والتي اختارت زيادة أسعار الفائدة بشكل حاد لمكافحة مستويات التضخم المرتفعة منذ عقود.
لقد أدى موقف بنك اليابان المتمثل في التمسك بالسياسة النقدية شديدة التيسير إلى اتساع الفجوة بين السياسات المتبعة من جانب البنوك المركزية الأخرى، وخاصة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي. وهذا يدعم اتساع الفجوة بين السندات الأميركية واليابانية لأجل عشر سنوات، وهو ما يصب في صالح الدولار الأميركي في مقابل الين الياباني.
غالبًا ما يُنظر إلى الين الياباني باعتباره استثمارًا آمنًا. وهذا يعني أنه في أوقات ضغوط السوق، من المرجح أن يضع المستثمرون أموالهم في العملة اليابانية نظرًا لموثوقيتها واستقرارها المفترضين. ومن المرجح أن تؤدي الأوقات المضطربة إلى تعزيز قيمة الين مقابل العملات الأخرى التي يُنظر إليها على أنها أكثر خطورة للاستثمار فيها.
