الين الياباني يقفز إلى أعلى مستوى خلال أربعة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي وسط محادثات رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان

• لا يزال الين الياباني مدعومًا بشكل جيد من خلال ارتفاع الرهانات على رفع سعر الفائدة من بنك اليابان في يناير.
• يوفر تضييق الفارق بين العائدات بين الولايات المتحدة واليابان دفعة إضافية للين الياباني.
• يستقر الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى خلال أسبوع ويساهم بشكل أكبر في انخفاض زوج دولار/ين USD/JPY.

يجذب الين الياباني المشترين لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس على خلفية التصريحات المتشددة لمحافظ بنك اليابان كازو أويدا، مما يشير إلى احتمال رفع سعر الفائدة الأسبوع المقبل. إضافة إلى ذلك، فإن علامات اتساع الضغوط التضخمية في اليابان تدعم احتمالات المزيد من تشديد السياسة من قبل بنك اليابان، مما يدفع العائدات على سندات الحكومة اليابانية إلى أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات. في المقابل، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد يوم الأربعاء كرد فعل على بيانات التضخم الأمريكية الحميدة. وينظر إلى تضييق الفارق بين العائدات بين الولايات المتحدة واليابان كعامل آخر يقوض الين الياباني.

وفي الوقت نفسه، زاد التضخم في الولايات المتحدة الذي كان أكثر برودة من المتوقع من فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة مرتين هذا العام. هذا يبقي المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) في موقف دفاعي ويسحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى أدنى مستوى جديد خلال أربعة أسابيع، حول منطقة 155.20 خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. ومع ذلك، فإن مزاج المخاطرة قد يمنع المتداولين من وضع رهانات صعودية جديدة حول الين الياباني كملاذ آمن ويقدم بعض الدعم لزوج العملات. يتطلع المستثمرون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية – التي تتضمن إصدار مبيعات التجزئة الشهرية ومطالبات البطالة الأسبوعية الأولية – بحثًا عن فرص قصيرة المدى.

لا يزال الين الياباني مدعومًا بالتصريحات المتشددة التي أدلى بها محافظ بنك اليابان أويدا يوم الأربعاء

• قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا يوم الأربعاء إن البنك المركزي سيناقش ما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة المقبل يومي 23 و24 يناير.
• تعكس تصريحات أويدا تعليقات نائب المحافظ ريوزو هيمينو يوم الثلاثاء وتزيد الرهانات على رفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، مما يوفر دعمًا قويًا للين الياباني.
• ارتفع العائد على السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ عام 2011 وسط احتمالات المزيد من تشديد السياسة من قبل بنك اليابان.
• في المقابل، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، مما خفف المخاوف من تسارع التضخم.
• أفاد مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع بنسبة 0.4٪ في ديسمبر وتسارع المعدل السنوي إلى 2.9٪ من 2.7٪ في الشهر السابق.
• وارتفع المقياس الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.2% على أساس سنوي مقارنة بالزيادة البالغة 3.3% المسجلة في نوفمبر والتوقعات.
• انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له خلال أسبوع بعد صدور أحدث أرقام تضخم المستهلك الأمريكي وساهم في انخفاض زوج دولار/ين USD/JPY يوم الأربعاء.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توم باركين، إن بيانات التضخم الجديدة تظهر تقدمًا في خفض التضخم إلى هدف البنك المركزي البالغ 2٪، لكنه أضاف أن أسعار الفائدة يجب أن تظل مقيدة.
• على خلفية انحسار المخاوف بشأن التعريفات التجارية المدمرة التي فرضها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، تظل بيانات التضخم الأمريكية الضعيفة داعمة لمزاج السوق المتفائل.
• يتطلع المتداولون إلى البيانات الكلية الأمريكية للحصول على زخم جديد في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية، على الرغم من أن التركيز سيظل منصبًا على اجتماع السياسة القادم لبنك اليابان.

يمكن أن يجد زوج دولار/ين USD/JPY دعمًا بالقرب من 155.00 قبل أن يهبط لاختبار دعم القناة الصاعدة

من المرجح أن يجد أي انخفاض آخر بعض الدعم بالقرب من المستوى النفسي 155.00، والذي أدناه يمكن أن ينزلق زوج دولار/ين USD/JPY إلى المنطقة 154.55-154.50. ويمثل الأخير الحد الأدنى للقناة المنحدرة الصاعدة التي يبلغ عمرها أربعة أشهر وينبغي أن يكون بمثابة نقطة محورية رئيسية. سيُنظر إلى الاختراق المقنع أدناه على أنه حافز جديد للمتداولين الهبوطيين ويمهد الطريق لتمديد انخفاض الارتداد الأخير من ذروة عدة أشهر التي وصل إليها يوم الجمعة الماضي. قد تضعف الأسعار الفورية بعد ذلك أكثر دون مستوى 154.00 وتختبر الدعم المناسب التالي بالقرب من المنطقة الأفقية 153.40-153.35.

على الجانب الآخر، فإن أي محاولة للانتعاش قد تواجه الآن مقاومة بالقرب من علامة 156.00 قبيل المنطقة 156.35-156.45 ومنطقة 156.75. بعض عمليات الشراء اللاحقة، التي تؤدي إلى قوة لاحقة بعد علامة 157.00، قد تغير التحيز مرة أخرى لصالح المتداولين الصعوديين وترفع زوج دولار/ين USD/JPY إلى العقبة المتوسطة 155.55-155.60 في طريقه إلى الرقم الكامل 158.00. يمكن أن يمتد الزخم أكثر نحو تحدي ذروة عدة أشهر، حول المنطقة 158.85-158.90.