الين الياباني يواصل مكاسبه مع توقع المتداولين أن يقوم بنك اليابان بتنفيذ المزيد من زيادات أسعار الفائدة

• ارتفع الين الياباني مع توقع المتداولين أن يقوم بنك اليابان بتنفيذ زيادة أخرى في أسعار الفائدة في الأمد القريب.
• ارتفعت طلبيات الآلات في اليابان بنسبة 2.1% على أساس شهري في يونيو، متجاوزة الارتفاع المتوقع بنسبة 1.1%.
• الدولار الأمريكي يفقد بعض قوته بعد أن أثارت تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة احتمالات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.

ارتفع الين الياباني (JPY) لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مدفوعًا بالمشاعر المتشددة المحيطة ببنك اليابان (BoJ). تدعم البيانات الأخيرة التي أظهرت نمو الناتج المحلي الإجمالي الياباني في الربع الثاني إمكانية رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان في الأمد القريب.

ارتفعت طلبيات الآلات في اليابان، وهي مؤشر رئيسي للإنفاق الرأسمالي، بنسبة 2.1% على أساس شهري في يونيو/حزيران، متجاوزة بذلك الارتفاع المتوقع بنسبة 1.1%. وتترقب الأسواق الآن أرقام التضخم اليابانية في وقت لاحق من هذا الأسبوع للحصول على مزيد من الرؤى حول اتجاه السياسة النقدية لبنك اليابان.

يواصل الدولار الأمريكي خسارة بعض مكاسبه في أعقاب التعليقات التي أدلى بها مسؤولون في بنك الاحتياطي الفيدرالي والتي زادت من التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي في سبتمبر/أيلول. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأسبوع الماضي أن مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك يشيران إلى أن التضخم آخذ في التباطؤ.

أكدت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي يوم الأحد أن البنك المركزي الأمريكي يجب أن يتبنى نهجًا تدريجيًا لخفض تكاليف الاقتراض، وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز. بالإضافة إلى ذلك، حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي من أن مسؤولي البنك المركزي يجب أن يكونوا حذرين بشأن الإبقاء على سياسة تقييدية لفترة أطول من اللازم.

ملخص يومي لمحركات السوق: ارتفاع قيمة الين الياباني بسبب سياسة بنك اليابان المتشددة

• في يوم الجمعة، انخفضت عمليات البدء في بناء المساكن في الولايات المتحدة بنسبة 6.8% في يوليو/تموز إلى 1.238 مليون وحدة، بعد زيادة بنسبة 1.1% في يونيو/حزيران. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان إلى 67.8 في أغسطس/آب، مسجلاً أول زيادة له في خمسة أشهر، متجاوزًا التوقعات ومرتفعًا من 66.4 في يوليو/تموز.
• أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي يوم الخميس أن مبيعات التجزئة الأمريكية ارتفعت بنسبة 1.0% على أساس شهري في يوليو، وهو تحول حاد عن انخفاض يونيو بنسبة 0.2%، متجاوزًا الزيادة المتوقعة بنسبة 0.3%. علاوة على ذلك، وصلت طلبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 9 أغسطس إلى 227000، وهو أقل من التوقعات البالغة 235000 وأقل من 234000 في الأسبوع السابق.
• صرح وزير الاقتصاد الياباني يوشيتاكا شيندو يوم الخميس أن الاقتصاد من المتوقع أن يتعافى تدريجيا مع تحسن الأجور والدخل. وأضاف شيندو أيضا أن الحكومة ستتعاون بشكل وثيق مع بنك اليابان لتنفيذ سياسات الاقتصاد الكلي المرنة.
• سجل الناتج المحلي الإجمالي الياباني نموًا بنسبة 0.8% على أساس ربع سنوي في الربع الثاني، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.5% ومتعافيًا من انخفاض بنسبة 0.6% في الربع الأول. ويمثل هذا أقوى نمو ربع سنوي منذ الربع الأول من عام 2023. وفي الوقت نفسه، بلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي 3.1%، متجاوزًا إجماع السوق البالغ 2.1% وعكس انكماشًا بنسبة 2.3% في الربع الأول. وكان هذا أقوى توسع سنوي منذ الربع الثاني من عام 2023.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في الولايات المتحدة بنسبة 2.9% على أساس سنوي في يوليو/تموز، بانخفاض طفيف عن الزيادة البالغة 3% في يونيو/حزيران وأقل من توقعات السوق. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد الغذاء والطاقة، بنسبة 3.2% على أساس سنوي، بانخفاض طفيف عن الزيادة البالغة 3.3% في يونيو/حزيران، لكنه يتماشى مع توقعات السوق.
• وترى جين فولي، كبيرة خبراء استراتيجيات النقد الأجنبي في رابوبانك، أن سلسلة البيانات الأميركية التي ستصدر هذا الأسبوع، إلى جانب حدث جاكسون هول الذي سيقام الأسبوع المقبل، من شأنها أن توفر للسوق رؤى أكثر وضوحاً بشأن الاستجابات المحتملة لصناع السياسات الأميركيين. ومع ذلك، فإن توقعاتهم الرئيسية هي أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، ومن المرجح أن يخفضها مرة أخرى قبل نهاية العام.

التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني ينخفض ​​إلى ما يقرب من 146.50

يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني عند مستوى 146.40 يوم الاثنين. يشير تحليل الرسم البياني اليومي إلى أن الزوج أدنى قليلاً من المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام، مما يشير إلى اتجاه هبوطي قصير الأجل. بالإضافة إلى ذلك، يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا أقل من 50، مما يؤكد الزخم الهبوطي.

بالنسبة لمستويات الدعم، قد يختبر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني المنطقة حول أدنى مستوى له في سبعة أشهر عند 141.69، والذي بلغه في 5 أغسطس. وقد يدفع المزيد من الانخفاض الزوج نحو مستوى “الدعم الارتدادى” التالي عند 140.25.

على الجانب الإيجابي، قد يواجه زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني حاجزًا فوريًا حول المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA) عند 147.60. قد يؤدي الاختراق فوق هذا المستوى إلى استهداف الزوج للمتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 152.78، مع إمكانية اختبار مستوى المقاومة عند 154.50، والذي تحول من دعم ارتداد سابق إلى مقاومة تراجع حالية.

USD/JPY: الرسم البياني اليومي