- ارتفع اليورو أكثر مقابل الدولار الأمريكي يوم الاثنين بعد أن وصل إلى 1.0224 الأسبوع الماضي.
- يقوم المتداولون بتقييم تأثير الاضطرابات السياسية في إيطاليا والنمسا وكندا.
- تقوم الأسواق بتقييم مؤشر مديري المشتريات الأوروبي وبيانات التضخم الأولية في ألمانيا لشهر ديسمبر يوم الاثنين.
يستعد اليورو لليوم الثاني من الانتعاش ويتم تداوله فوق 1.0350 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين، متجهًا بعيدًا عن أدنى مستوى جديد خلال عامين عند 1.0224 الذي شهده يوم الخميس. تم تعزيز هذه الحركة الإيجابية بشكل أكبر من خلال إصدارات مؤشر مديري المشتريات (PMI) لشهر ديسمبر، مع تعافي البيانات الإسبانية والإيطالية والفرنسية والألمانية ومنطقة اليورو الأوسع من قراءات الشهر السابق وتجاوز التوقعات.
كما ترسل الأسواق اليورو إلى الأعلى بسبب الاضطرابات السياسية العالمية. كسرت رئيسة الوزراء الإيطالية جيورجيا ميلوني الصف الأوروبي الموحد بزيارة الرئيس المنتخب دونالد ترامب في مارالاغو، في حين من المقرر أن يستقيل رئيس الوزراء الكندي جاستن ترودو هذا الأسبوع، وفقا لبلومبرج نيوز.
وفي الوقت نفسه، تستعد الأسواق لأسبوع التداول العادي الأول لهذا العام فيما يتعلق بالتقويم الاقتصادي. وسيعود المتداولون إلى مكاتبهم التجارية، ومن المتوقع أن تعود الأسواق المالية إلى طاقتها الطبيعية. إنه تقويم مزدحم للغاية لكل من أوروبا والولايات المتحدة، مع صدور تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي يوم الجمعة باعتباره النقطة المحورية الرئيسية لهذا الأسبوع.
الملخص اليومي لمحركات السوق: اليورو يضرب مرة أخرى
- وجاء مؤشر مديري المشتريات HCOB الإسباني لقطاع الخدمات عند 57.3، أعلى من 54.1 المتوقعة والقراءة السابقة 53.1.
- تعافى مؤشر مديري المشتريات (HCOB) للخدمات الإيطالي من الانكماش وجاء عند 50.7، أعلى من تقدير 50.0 وأفضل من القراءة السابقة 49.2.
- انتعش مؤشر مديري المشتريات (HCOB) للخدمات في فرنسا إلى 49.3، قادمًا من 48.2 في الشهر السابق ومتجاوزًا التقديرات البالغة 48.2.
- وجاءت قراءة مؤشر مديري المشتريات (HCOB) للخدمات في ألمانيا عند 51.6، أعلى من التقدير والقراءة السابقة البالغة 51.4.
- من المقرر صدور مؤشر أسعار المستهلك الألماني (CPI) في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن ترتفع القراءة الأولية لشهر ديسمبر بنسبة 0.4% على أساس شهري مقارنة بـ -0.2% في الشهر السابق. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأولي إلى 2.4% على أساس سنوي.
- في الساعة 14:45 بتوقيت جرينتش، ستنشر شركة S&P Global قراءة مؤشر مديري المشتريات للخدمات الأمريكية. ومن المتوقع أن تظل القراءة النهائية لشهر ديسمبر مستقرة عند 58.5.
التحليل الفني: يحاول زوج يورو/دولار EUR/USD العودة إلى مستوى 1.04
شهد زوج يورو/دولار EUR/USD قيام المتداولين بإضافة المزيد من صفقات البيع التي تم تفكيكها قبل عيد الميلاد، مما أدى إلى الانهيار إلى 1.0224 الأسبوع الماضي. ومع وجود مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة البيع (RSI)، يمكن أن يمتد الارتداد إلى 1.04 أو حتى 1.0448 إذا أضافت البيانات الأوروبية الحالية إلى الزخم.
وعلى الجانب العلوي، فإن الرقم الكبير 1.04 هو المستوى الأول الذي يجب مراقبته. التالي هو المستوى المحوري عند 1.0448، وهو أدنى سعر ليوم 3 أكتوبر 2023. وبمجرد تجاوز هذا المستوى، يبدأ تأثير المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 1.0565.
وعلى الجانب السفلي، فإن أدنى مستوى خلال عامين الحالي عند 1.0224 هو الدعم الأول الذي سيتم إعادة اختباره. وفي حالة المزيد من الانخفاض، فإن المستوى المحوري عند 1.02 يعني أدنى مستوى جديد خلال عامين. وهذا من شأنه أن يفتح المجال للتوجه إلى التكافؤ، حيث يكون 1.0100 هو آخر رجل يقف قبل هذا المستوى السحري 1.00.
اليورو/الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
